总部位于英国的投资公司Cobalt Holdings宣布，计划下个月在伦敦证券交易所（LSE）上市，寻求筹集约2.3亿美元，为长期购买和储存实物钴提供资金。

这家由瑞士大宗商品交易商嘉能可（Glencore）和纽约投资公司Anchorage支持的公司，将成为全球唯一一家向股权投资者提供钴价直接、无杠杆敞口的上市公司，与采矿或精炼的运营风险脱钩。

Cobalt Holdings已与嘉能可签订了一份为期6年的供应协议，最初将采购6000吨钴。根据同一协议，该公司有权每年从嘉能可购买价值1.6亿美元的钴，总计高达10亿美元的实物金属。该公司还同意在2031年从安克雷奇（Anchorage）额外购买1500吨原油。

Cobalt Holdings首席执行官杰克•格林伯格（Jake Greenberg）表示：“我们认为，现在是建立战略钴储备的合适时机。”“钴的长期价格历来远高于当前的现货价格。”

格林伯格还表示，该公司为投资者提供“没有与钴勘探、开发或采矿业务相关的直接风险和责任的钴敞口”。

这种模式旨在吸引寻求与钴挂钩的回报而不存在大宗商品生产风险的股东，尤其是在高风险司法管辖区采矿的环境和道德成本受到日益严格的审查之际。

首次公开募股（IPO）如果成功，Cobalt Holdings将被列入英国金融市场行为监管局（Financial Conduct Authority）的官方名单，并于下月开始在伦敦证交所的主要市场进行交易。

Cobalt Holdings的目标是将高纯度钴储存在欧洲和亚洲的安全地点。该公司的模式受到了Yellow Cake的启发，Yellow Cake是一家铀储备公司，也得到了格林伯格的支持，该公司于2018年进行了首次公开募股。

嘉能可的一位消息人士证实了这一消息，但拒绝置评请求。

基金组织加剧了对刚果（金）储备的担忧

Cobalt Holdings的成立正值钴市场的关键时刻，因为刚果（金）（DRC）的出口禁令已接近第四个月。刚果（金）的产量增加使阿格斯评估的价格在今年2月降至10年低点。

根据Argus的估计，虽然长期需求预计将持续增长，年复合增长率为3.35%，但目前的供应限制是最严重的。

今年2月实施的这一禁令，推动鹿特丹仓库的中国金属钴价格从9.50-10.15美元/磅的多年低点反弹至15-16.50美元/磅，稳定在2023年8月产量激增之前的水平。这一限制可能会转变为配额制度，从而带来一些缓解，但延期仍存在可能性。