2月29日政治局会议中强调要进一步推进电网设施智能化改造和智能微电网建设，提高新能源消纳能力，加速推动车网互动融合进程。此外交通部王刚2月29日国新办会议上强调要加快推进公路沿线充电基础设施体系建设，2024年计划新增服务区充电桩3000个、充电停车位5000个。各车企新能源新产品迭代迅速，对市场销量构成有力支撑，中汽协预计2024年全年新能源汽车销量达1150万辆，同比+20.0%。

（2）行业供给端有序调整，价格趋稳

锂盐：工业级、电池级碳酸锂供需双方继续深度博弈，价格震荡下行。

正极材料：磷酸铁锂产业在整体供过于求的局面下价格尚未稳定，目前已处于盈亏平衡边缘；三元材料本周价格平稳，但市场价格博弈情绪仍然较浓，后续三元价格仍将震荡运行。

负极材料：当前下游订单有所增加，但是负极厂对生产持谨慎态度。原材料端：石墨化企业开工率上升，需求边际改善，但价格维持在成本线附近，后续下降空间小。

隔膜：本周隔膜市场需求向好，干法隔膜仍受益于储能需求，接下来产销量有望进一步提升，湿法隔膜海外需求上升，整体来看隔膜行业供需基本平衡。

电解液：电解液需求恢复较好。

建议关注：

特锐德：公司在保持传统箱变电力设备领域优势的前提下，受益于电网投资结构升级，未来有望迎来新的业绩增量。充电桩运营市场广阔，公司作为全国充电运营商龙头，在资金、渠道、技术、电网容量、数据资源等方面具有先发优势，目前已扭亏为盈。

亿纬锂能：积极布局海外业务，上、中游材料布局强化公司盈利。1）公司在动力电池端布局三元大圆柱系列，在荆门、成都等地区形成产能，预计到2025年公司大圆柱产能约30GWh；储能业务迅速增长，2023年公司储能出货约25GWh。2）公司在上游锂盐、镍矿，中游正负极材料、隔膜、电解液等与业内知名企业合资建厂，降低公司成本，强化盈利能力。

储能板块

（1）本周新增9个招标项目，5个中标项目

本周（截止3月1日）储能招标市场回升，从容量上看，储能项目招中标总规模为2.28GW/6.03GWh，其中招标项目规模为0.74GW/2.69GWh；中标项目规模为1.54GW/3.35GWh；中标价格方面，本周储能EPC中标均价1.55元/Wh，环比+28.5%。

（2）政策持续催化，国内工商储市场加速发展

本周上海、广东、江西三地发布用户侧储能相关政策，政策重点在于通过给予放电或容量补贴鼓励工商业储能发展。当前国内工商业储能装机动力主要来自于双碳指标及消纳要求，业主方对储能安全性仍存顾虑，后端运维能力优异、具备研发实力及一定品牌影响力的企业有望抢占市场先机。2024年3月全国工商业代理购电价格公布，全国共有16个省市最大峰谷价差超0.7元/Wh，随着工商业储能盈利模式不断清晰及工商企业对储能认知的提升，国内工商业储能市场将迎放量。

建议关注：

盛弘股份：工商业储能与充电桩业务双轮驱动。1）储能业务：聚焦储能PCS，产能布局领先，2023年上半年储能PCS出货量全球前十。2）充电桩业务：产品矩阵丰富，涵盖交/直流充电桩及充电模块等产品，并已顺利通过海外市场认证，成功进入英国石油、德国elexon供应链，公司充电桩产品加速出海，收入有望快速放量。

电芯：方形动力电芯（铁锂）、方形动力电芯（三元）、方形储能电芯（铁锂）3月1日分别报价0.38元/Wh、0.475元/Wh、0.43元/Wh。

锂盐：锂盐本周价格环比小幅上升。工业级碳酸锂、电池级碳酸锂3月1日报价8.8万元/吨（周环比+5.77%）、10.5万元/吨（周环比+7.14%）。电池级氢氧化锂3月1日报价8.68万元/吨（周环比+4.58%）。

正极材料：三元材料：三元5系单晶型、8系（811型）3月1日分别报价13.3万元/吨、15.95万元/吨。三元前驱体：111型、622型、811型3月1日报价6.65万元/吨（周环比+0.76%）、7.9万元/吨（周环比+0.64%）、8.5万元/吨。磷酸铁锂：磷酸铁锂（动力型）3月1日报价4.37万元/吨（周环比+0.46%），正磷酸铁3月1日报价1.035万元/吨。

负极材料：本周负极价格稳定运行，价格周环比基本持平。负极石墨化(高端)价格3月1日报价高端1.05万元/吨；人造石墨高端、中端3月1日报价分别为4.85万元/吨、3.05万元/吨。

隔膜：本周基膜价格环比均持平。5μm湿法基膜、16μm干法基膜3月1日报价分别为1.95元/平米、0.59元/平米；7μm+2μm、9μm+3μm涂覆隔膜3月1日报价分别为1.325元/平米、1.225元/平米。

电解液：本周电解液价格环比小幅下降。3月1日磷酸铁锂电解液报价1.83万元/吨（周环比-1.08%）；3月1日六氟磷酸锂报价6.35万元/吨（周环比-4.51%）。

储能行业跟踪

储能项目招标：本周储能项目招标数量共计9个，其中含2个储能系统、5个储能EPC、1个储能容量租赁和1个储能EMC项目；招标规模为0.74GW/2.69GWh，环比上升，其中规模最大为新华水力发电2024年度全钒液流电化学储能系统集中采购项目，总规模为325MW/1200MWh。

储能项目中标：本周储能项目中标数量共计5个，项目规模为1.54GW/3.35GWh。中标价格方面，本周储能EPC中标均价约1.55元/Wh，环比+28.5%。

上海临港新片区管理委员会印发《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区推动新型储能示范应用引领产业创新发展实施方案》

指出支持新型储能高质量发展和市场化运营，对具有技术先进性和产业带动性，并提供典型应用场景优质解决方案的新建用户侧储能项目（项目应于2024年-2026年投产，装机容量不低于1MWh，全容量放电时长不低于2h，年充放电次数不低于450次），按照项目装机容量规模给予200元/千瓦时的奖励支持，奖励分3年进行发放，单个项目最高不超过500万元；支持新型储能产业关键核心技术和颠覆性技术有效突破，按照项目新增投资的10%-30%比例给予支持，一般项目支持金额不超过1000万元，重点项目支持金额不超过3000万元，特别重大突破性和颠覆性技术项目支持金额不超过5000万元。

惠州市惠阳区人民政府办公室发布关于印发《惠州市惠阳区关于支持实体经济高质量发展若干措施（2024年修订版）》的通知

指出要鼓励新型储能电站项目建设，对新建成并网运营且装机容量1兆瓦时及以上的工商业储能项目，自并网投运次月起，区财政按照0.2元/千瓦的标准给予放电量补贴，补贴期不超过2年，单个项目累计补贴不超过30万元；支持新型储能示范项目建设，每年遴选不超过3个新型储能新技术、新产品、新模式示范应用项目，区财政按照项目实际投入金额给予项目业主5%的事后奖补，单个项目奖补不超过50万元。

下半年全球经济衰退压力可能对欧美新能源汽车需求端造成一定不利影响；

储能装机不及预期风险

全球储能装机量不及预期，将对相关企业盈利能力造成不利影响；

上游原材料价格波动风险

行业相关原材料价格若发生不利变动，将对下游企业盈利能力产生较大影响。