7月27日，电池板块概念股开盘集体走强。东方财富数据显示，截至午间收盘，紫建电子、万里股份、龙蟠科技、圣阳股份等多股涨停，其中紫建电子大涨19.99%。此外，领湃科技涨13.72%，天宏锂电涨超8%，欣旺达涨超7%。
消息面上，百川盈孚数据显示，截至7月24日，锂电池电解液核心添加剂碳酸亚乙烯酯（VC）均价报20万元/吨，近一个多月涨幅超过40%；其中7月23日单日跳涨2万元/吨，时隔4年多再度站上20万元/吨关口。VC是锂电池不可或缺的核心成膜添加剂，充电过程中可在负极表面形成稳定SEI保护膜（固态电解质界面膜），可直接提升电池循环寿命、高低温性能与安全性。回顾VC近年来的价格走势，2021年受新能源汽车爆发式增长驱动，VC价格一度飙升至47.5万元/吨的历史高位。此后行业大规模扩产，价格快速下行，2025年低点曾触及4.6万元/吨左右。2025年第四季度供需格局改善后价格快速拉升。虽然经历了2026年上半年的价格回调，但VC价格却在6月中下旬以来重拾涨势。本轮价格跳涨的核心驱动力来自供需两端共振。需求端，今年7月正式落地的动力电池安全新国标《电动汽车用动力蓄电池安全要求》（GB38031-2025），要求电芯热失控后2小时内不起火、不爆炸，倒逼电池企业提升VC添加比例。储能行业持续扩容——今年7月中国锂电总排产约283GWh，其中储能电芯排产约121.4GWh，占比42.89%。相比动力电池，储能电池对VC的需求量更高。供给端，前期行业产能持续出清，检修、限产叠加行业库存处于低位，供需错配推动VC价格持续走强。高工产研（GGII）数据显示，2025年底国内锂电池用VC产能约10万吨，应对今年上半年电池企业排产已显吃力。中信建投研报显示，到2026年年底VC名义产能将达19.2万吨，但有效供给仅约11.5万吨，新增产能集中在今年第四季度释放，短期供给仍偏紧。福建华策品牌定位咨询创始人詹军豪对《证券日报》记者表示，随着国家新型储能及新能源基地建设加速，电解液及添加剂需求将相应提升。不过，当价格上涨再次刺激资本开支，VC行业是否会超预期扩产仍是需要关注的风险点。价格强势上行之际，产业链头部企业也在加快扩产步伐。华盛锂电是当前产能体量领先的企业，现有年产能1.4万吨。从家纺行业跨界而来的孚日股份已贯通从上游中间体到电池级VC完整产业链，该公司现有精制VC年产能1万吨，同时还在大力推进2000吨VC技改升级项目，预计今年10月投产，届时产能规模将进一步扩容。富祥股份也在紧抓市场机遇，将VC产能提升至1万吨/年。供应趋紧之下，头部电池企业已提前出手锁定产能。今年6月，永太科技全资子公司与宁德时代签订《电解液原材料合作协议》，2027年至2029年向宁德时代专项供货VC合计约9万吨。比亚迪则通过战略入股华盛锂电旗下子公司，锁定产能。努曼陀罗商业战略咨询创始人霍虹屹向《证券日报》记者表示，头部电池厂商对添加剂品质、稳定性、交付能力的要求越来越高，真正具备高技术、低成本和规模优势的企业，才有可能抓住新一轮周期红利。行业龙头宁德时代自身基本面同样强劲。7月24日晚宁德时代披露的2026年半年报显示，上半年该公司实现营收2769.17亿元，同比增长54.80%；归母净利润432.84亿元，同比增长41.98%。宁德时代同时推出中期分红方案，拟每10股派发现金分红14.11元（含税），现金分红总额约64.93亿元。此外，宁德时代还披露了不低于200亿元且不超过400亿元的股份回购方案，回购股份全部注销。市场分析认为，随着锂电旺季来临，VC供需紧平衡格局短期内难以缓解。电池产业链从上游添加剂到电解液、再到电池制造环节的价值传导仍在持续，板块热度有望延续。公司声明：本文来源于网络，版权归原作者所有，且仅代表原作者观点，转载并不意味着中国金属废料网赞同其观点，或证明其内容的真实性、完整性与准确性，本文所载信息仅供参考，不作为中国金属废料网对客户的直接决策建议。转载仅为学习与交流之目的，如无意中侵犯您的合法权益，请及时与本司联系处理。
