引言
2023年，是行业格局迎来重塑的关键一年。受房地产新开工率持续骤降影响，铝模板销售低迷，铝模板租赁市场竞争近乎白热化，应收账款居高不下，再创历史新高，合约条款愈加苛刻，部分铝模板企业为维系物资周转减少闲置，不计成本压低价格，再现当年钢管行业物资甩在工地，不愿滞留景象。
受市场下行心理预期影响，铝模板多家中小规模企业转让、产品售卖，部分企业告别铝模板行业。与此同时，坚挺的头部企业平缓发力，通过收购、增资等途径，持续扩大业务版图和行业占比，铝模回收业务迎来了小阳春，铝模板行业集中度显著提升。
2024年一季度，随着房地产开发投资以及销售租赁活跃度回暖，市场呈现复苏态势，铝模板行业本轮洗牌进入后期，龙头企业借助政府两会的“新质生产力政策东风”加大技术研发、设备自动化更新频率，预计新格局下的铝模板行业将迎来高质量稳步发展新阶段。
一、行业背景与现状
（一）上游市场表现低迷，铝模行业需求“疲软”，2023年“竣工强、开工弱”格局显著。房地产市场销售疲弱，房企销售回款不振，年度商品房销售面积111735万平方米，比上年下降8.5%，其中住宅销售面积下降8.2%，房企拿地十分谨慎，除北京、上海、深圳外，多数城市已取消土地最高限价，但仅少量核心城市优质地块拍出高溢价，整体热度较低。
受疫情、销售疲弱、“爆雷”等诸多因素影响，两年来新开工面积呈断崖式下跌，房屋新开工面积95376万平方米，下降20.4%；其中，住宅新开工面积69286万平方米，下降20.9%，基本相当于2007年水平。尽管政府各级政府部门频繁优化楼市政策，力促房地产市场平稳运行，据统计政策环境已接近2014年时期的最宽松阶段，但房企受困于库存及资金两大难题，开工意愿低迷。
竣工指标的表现非常亮眼，2023年房屋竣工面积99831万平方米，增长17.0%，其中，住宅竣工面积72433万平方米，增长17.2%。在“保交楼”政策带动下，年度竣工面积高出过去十年均值1.5%。
受以上综合因素影响，铝模板市场萎缩预计超过20%，企业调研中，普遍反映2023年铝模板行业所面临的复杂严峻寒冷态势前所未有。
（二）从“百家纷争”到“精英角逐”，行业格局洗牌重构2023年铝模板租赁价格一再跌穿底线，多地报价接近负债运营，无序报价是铝模板洗牌进入关键阶段的特征，因价格争夺市场，既决胜负，亦定死生。诸多铝模板小企业在“价格战”的冲击下，先后采取了减员、收缩、压减开支、降本增效等系列方式自救，但受行业整体不景气，价格战愈演愈烈，货款回收越发艰难，扭亏无望等多重因素影响，无奈走向退出危局，许多铝模板生产租赁、上下游配套、软件设计、制造设备等有一批退出，转行重新寻找经营出路。
截止到2023年底，全国铝合金模板市场保有量约6050万㎡（含非标模板），全国铝合金模板设备加工、研发设计、生产加工、租赁承包企业共约350余家。据不完全统计，大、中、小各级规模铝模板企业、上下游配套企业100多家离场，数量持续滑坡，尽管对一些小企业无法适应当下整体环境而主动退出有所预期，但一些管理较为优秀的超大型优质铝模板企业退出市场令人惋惜。
铝模企业发展两极分化日益明显，行业马太效应正不断加剧，铝模板行业格局加速重构，有些头部品牌企业入行较早，自有资金比例高，应对价格战的冲击弹性较强，有的依托融资优势，仍能维持高增长、高毛利，有的降本增效显著，仍在逆势提升占比。
（三）行业数智化转型效能显著，拓展应用日益成熟
铝模板行业绿色化、智能化、数字化转型提速。BIM技术、数智制造、编码识别、物联网、移动互联网等新一代信息技术逐步得到运用。
铝模板全流程智能生产线日益成熟，它集成了传统制造的多个环节，上料、锯切、冲孔、铣槽、焊接、整形、码垛等有效整合，机器人辅助配合，生产效率大大提升。在“旧板主流”的背景下，铝模板“以旧换新”模式对智能生产线需求较高；铝模板设计软件不断升级完善；铝模板专用ERP软件系统得到深入开发，随着行业集中度提升，铝模板企业运维场景日益复杂，各批次采购生产、仓储管理、库存管控、财务整合、合同管理、人力资源管理等业务系统等整合需求强劲，不同程度的定制软件推广迅速，软件开发系统合同额超过百万以上频频出现；铝模板编码识别技术在进一步完善之中。
铝模板模数智化改良进展迅速，非标率压降卓有成效，进而突破了“以往铝模不适宜异形结构、地下室等非标结构建筑”的技术瓶颈，拓展了铝模施工领域的“全场景”覆盖，如中铁十二局、晟通、景兴、广东南铝等企业都将铝模板技术及产品在地下室应用并推广。
二、市场调研分析
（一）铝模板企业地区分布情况
本次调研企业共100余家，从调研企业来看，建筑铝合金模板企业华东和华南地区相对集中。全国范围，东北地区占比3%，华北地区企业占比12%，华东地区企业占比26%，华南地区企业占28%；西北地区企业占比17%，西南地区企业占比14%。对比发现东北、华北、华南地区各下降3-5个百分点，华东及西北地区略有升高。
（二）铝模板企业产品经营主要类型
螺杆体系在铝合金模板中的占比呈小幅度下滑趋势，拉片体系在铝合金模板中的占比呈小幅度上升趋势。按照市场需求不同，约一半的企业同时经营有两种体系产品。整体看，螺杆体系仍占主流，占比70%，拉片体系占比30%。
（三）铝模板平均销售价格
受产品类型、产品质量、结款方式等因素影响，销售价格存在差异。当前，900元/㎡以下占比30%，900-1000元/㎡占比60%，1000元/㎡以上的企业占比10%。
（四）铝模板租赁价格
租赁价格竞争极为激烈，行业价格再创“新低”。部分早入行已完成回本的企业和后续进场的企业之间存在成本差异；融资成本低的企业同高融资成本企业之间差异明显。当前，租赁价格区间300-330元/㎡占比41%，330元/㎡以上占比35%，300元/㎡以下占比24%。
（五）铝模板企业产销类型分布
调研企业中，生产销售租赁一体化企业占比86%，纯租赁企业占比8%，纯劳务分包占比6%，其中，40%的铝模板企业同时开展生产+租赁+劳务分包等业务，50%的企业仅开展生产+租赁的业务。铝模板企业生产、租赁加部分开展劳务经营一体化是行业典型特征，这部分企业呈逐年增长趋势。
（六）年周转次数
铝合金模板周转次数为1.0次/年的占比39%，周转次数为1.2-1.5次/年的占比最多为46%，周转次数为1.5次/年的占比最少为15%。
（七）企业员工总数
员工总数100-300人的企业占比最多为55%；300人以上的企业占比为30%，100人以下的企业占比为15%。
（八）项目施工所在城市
承揽项目项目主要集中在二线城市的企业占比最多为58%，承揽项目主要集中在一线城市的企业占比为29%，承揽项目集中在三、四县城市占比为13%。
（九）合同完成时回款率
据统计结果，铝模板企业合同完成时回款率位于60%以下的企业占比最多，占比55%，合同完成时回款率位于60%-80%的企业占比30%，合同完成时回款率占比80%以上的企业占比15%。
（十）企业开工率低的主要因素
调研中多数企业反应目前存在入场难的问题，究其原因，主要有以下几方面，其中房地产行业不景气，市场订单少造成的因素占比45%，由于开发商资金不能及时到位造成的入场难占比28%，合同履约率低占比17%，市场竞争企业无利润，市场报价低占比10%.详见下图：
（十一）企业未来主要投资方向
调研中发现，企业未来主要投资方向集中在布局海外市场占比13%，扩大国内市场占比24%，增加数字化投入占比22%，研发投入，转型升级占比25%，人才引进占比16%。
三、铝模发展困境与挑战
（一）行业竞争激烈，“价格战”厮杀愈演愈烈
近几年，随着城市化进程的加快，铝模板行业吸引了大量参与者，导致市场竞争异常激烈，许多企业为了获得项目，不得不降低报价，垫钱施工、抵房结算。380元，350元，330元，300元......持续了几年的价格战，不光让铝模板大型企业步履维艰，更让很多中小企业坠入深渊。很多“铝模板跨界者”本就利润微薄，随着低融资企业进一步率先下探价格，一批中小铝模板企业更是雪上加霜，打价格战没赢家，不打价格战没活路，停产、停工、欠资等问题层出不穷。目前最大的困难在于市场需求不足，产品同质化严重，缺乏议价及定价能力，企业对外无序竞争、各自为战，全行业利润微薄。
在此，协会呼吁各位铝模企业深化产业链合作，实现互利共赢，避免恶性竞争，共同维护市场公平竞争秩序，促进行业有序健康发展。
（二）铝模板洗牌收购撤资频频，行业集中度提升
市场需求阶段性萎缩，产能过剩，铝模板开工率承压，一批竞争力不足的企业和产能开始陆续退出，行业洗牌进入加速阶段。首先，拍卖和转让市场上，原超大型铝模板企业的标准板经常可见，预计上千万平米的铝模板已回炉；其次，铝模板高峰期到现在，周转次数超过100次以上的模板数量庞大，一部分维修成本较高，在翻新与“以旧换新”之间，选择了批次更新；再次，铝模板的标准化率取得了重要进步，非标率大大下降，铝模板企业不再储存批次早期非标产品等待下一次重复使用，选择产品回炉更新为非标率占比更低铝模板新产品；最后，一批中小型铝模板企业，甚至个别大型铝模板企业择价格高点进行产品抛售，撤资离开，数百万平米回炉退出市场，全国铝模板市场存量进一步下降。
一方面，传统的铝模板头部企业，铝模板经营基本保持总量稳定，或处理不良产品进行更新迭代，受市场竞争对手快速减少因素影响，市场占比相对提升；另一方面，少数铝模板企业，采用差异化经营策略，成本控制能力强，依托融资成本相对低等优势，进行行业并购，逆势上扬。
（三）融资难、融资贵的问题持续存在，新产品持续冲击
铝模板的融资难度日益增加。市场下行，铝模板的回款方式和难度不断提升，融资方以无法获取企业真实经营情况，财务信息不规范、失真等理由，增加铝模板企业的直接、间接融资成本。铝模板行业难以获得低息的资本支持，行业内的民营企业长期面临资金不足和融资难、融资贵的问题，铝模板企业的持续经营、业务规模和发展进一步受到融资困难的限制。
高强合金模板强度高、表面脱模效果好，具有显著的成本优势。镁价高位回落，镁模板的生产成本较铝模板已产生成本优势。镁模板轻量化、压铸性能好，随着镁压铸模具等单位摊销降低，成本仍有下降空间。高强合金模板、镁合金模板、塑料模板、不锈钢模板、铸铝正在需求新的商业模式突破，以期攻克部分模板市场。
四、2024年铝模板展望与建议
2024年，房地产行业整体仍处在调整的趋势中，利好政策不断。3月22日，国务院常务会议强调房地产业重要性的同时，明确要进一步优化房地产政策，系统谋划相关支持政策。3月25日，央行行长表示，房地产市场已出现一些积极信号，长期健康稳定发展具有坚实的基础，从两会通过的各项政策来看，今年房地产政策端将继续扩大松动，持续为“促需求”“稳市场”注入积极动力。
（一）房地产市场向好发展基础稳固，政策力度强化优化
中央经济工作会议和全国两会对优化房地产政策、促进房地产市场平稳健康发展明确要求，要求适应新型城镇化的发展趋势，加快构建房地产发展新模式，加大保障性住房的建设和供给，完善商品房相关基础性制度，满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求。上游的逐步回暖，将带动铝模板行业的市场复苏，随着相关政策措施的落地见效、积蓄的各类能量的释放，房地产融资协调机制、企业端资金支持力度持续加大，相关项目建设也有望持续推进，叠加多地“三大工程”建设加速，铝模板市场有望迎来较去年良好的前景。
（二）精益管理，深度赋能，借鉴铝模板先进增效体系
铝模板高速发展的这些年中，技术和研发，成本和质量，经营和销售等方面，从最初发展至今，各家企业已进行了多种维度的升级，积累了大量丰富的经验，有着多种模式的全方位综合性解决方案。
铝模板周转150~200次，从新板到旧板，不同的企业其管控的铝模板破损率有着几倍的差异，铝模板的维修翻新，从劳务控制、现场整理、返厂、分拣、清灰、整形、补焊、涂膜、编码、码垛等各个环节，各家的成本管控有着数十元的差异，铝模板的旧板施工质量，平整度，垂直度有着显著的区别。铝模板的设计、翻新、施工运维降本增效，值得反复借鉴与推敲他山之玉的成功法则。
研究新型模板体系和新工艺，进一步提升标准化铝，减少模板件数和取消脱模剂，提高安装效率，向高质量发展，新质生产力转型。
（三）做深做透主责主业，数智化提升价值效益
铝模板企业宜结合企业资源禀赋与竞争优劣势，在稳固主营业务市场份额的基础上，分阶段有序拓展主业相关业务，向产业链上下游延伸或向相关领域拓展，对主营业务细分产品进行深入研究。
铝模板企业应当提升数字化、智能化的应用水平，线上、线下的管理深度融合，深度挖掘数字化管理渠道的价值，以经济实惠、“量体裁衣”的铝模板管理数字化系统助力企业围绕收入线、支出线以及利润线，落实各个环节，最终实现利润最大化。
（四）抱团取暖，打造铝模产业集群，形成集群优势。
目前，华中、华南、华东地区已有相关龙头企业和相关产业链，初步具备产业集群雏形。建议大力完善校政企协同创新机制，发挥龙头企业创新引领作用，辐射带动产业链上下游企业协同创新，建立铝模板产业与建筑工程产业之间的供需对接平台和融通合作机制，在合适的中心区域周边联合规划建设铝模板产业园，提升区域核心竞争力，推动区域经济可持续发展。
（五）探路细分、重点区域新 “增长点”，寻求海外市场新机遇
迈克尔波特的三大经典竞争战略为：成本领导者、差异化、聚焦。当前，同质化赛道竞争过于激烈，铝模板企业应将适度细分化、多元化，聚焦新领域、新市场；追求某一个领域的专精，建立起特定竞争优势，获取更加丰厚的细分产品、细分区域布局利润，同时优化经营模式、施工模式、管理模式与服务模式标准化，提升效益与竞争力。聚焦战略要专注于市场活跃度较高的城市，关注资金到位率高、资金有保障的国家级、省级重点项目，推进重点城市经营网络布局，推进重点城市深耕。
建筑行业出海正在加速，模架领域“产品出海—渠道出海—品牌出海”三大阶段出海仍任重道远。随着全球产业格局的变迁，海外市场旺盛的终端需求拉升容量规模，新时期模架行业出海有望带动更多的行业投资回报机遇。国内建筑巨头纷纷出海有望形成带动效应，模架企业应积极建立与大型企业的良好业务联系，借助设计、分包、产品及运维等服务，利用“借船出海”契机开辟第二曲线寻求海外市场新机遇。
