铜矿供应中断提振铜市，印尼镍定价方式调整扰动镍市-WWW.CHINASCRAP.COM

12月01日周报：

一、有色新闻

上期所：在部分期货品种实施交易限额

经研究决定，自2023年12月1日（即11月30日晚连续交易）起，我所在螺纹钢、燃料油、白银、热轧卷板、纸浆、天然橡胶、铝和锌期货品种实施交易限额。非期货公司会员、客户在上述品种各合约日内开仓交易最大数量如下。实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。详见！

高盛：铝供不应求加剧未来12个月铜价将升至1万美元/吨

以Nicholas Snowdon为首的高盛分析师在11月26日的报告中写道，继续看好铝价，预计2024年全球铝材短缺程度将加剧。报告中指出，由于冶炼厂产能达到上限以及云南地区电解铝的减产，明年陆上铝材的初级产量可能只会增长2%，2024年全球铝的短缺量将为123万吨，几乎是2023年短缺量的两倍。因此，预计铝的价格在12个月内升至每吨2600美元。至于其它基础金属，高盛预计，铜价将在12个月内攀升至每吨1万美元，镍价将跌至每吨1.5万美元。

摩根大通：预计铜和铝在2025年复苏后最有上涨空间

摩根大通(JPM.N)：我们预计基本金属在2024年的大部分时间内将保持在最近的区间内，然后在2025年找到更坚实的基础。铜和铝在2025年复苏后最有上涨空间。

澳大利亚与印尼开展电池技术合作

据外媒报道，11月23日，印度尼西亚海事与投资部代理协调部长Erick Thohir与澳大利亚工业与科学部部长Ed Husic于雅加达签署了一份谅解备忘录，在电动车领域展开合作。根据协议内容，两国建立了双边机制，除了在电动汽车供应链和生态系统方面的合作，共享 ESG 方面的最佳实践外，这一机制还为联合科研铺平了道路，包括关键矿物加工和电池开发，并促进两国企业间的伙伴关系。双方还成立了一个联合指导委员会来指导工作流程和监督合作成果。

朱丽红：加快新能源金属板块品种研究工作

11月29日，广州期货交易所总经理朱丽红表示，广期所将围绕“扎实做好加强金融监管、防范化解金融风险、推动金融高质量发展等重点工作”的要求，发挥期货市场功能作用，持续加强对新能源、新材料等领域的服务。一是以“全面加强监管、防范化解风险为重点”，严格履行一线监管职责，加大监管力度，严控风险，有力打击违法违规行为，保障市场的安全运行。二是以服务实体经济为根本宗旨，围绕中央金融工作会议提出的“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”，加快新能源金属板块品种研究工作，努力研发更多满足新能源产业需求的期货产品。

国家安全部：关键矿产成为全球主要大国战略博弈新领域

关键矿产，是指对新材料、新能源、新一代信息技术、人工智能、生物技术、高端装备制造、国防军工等先进产业具有不可替代重大用途的金属元素及其矿床，是支撑能源转型、技术进步和产业升级的关键物质基础。如同人类生活离不开维生素，关键矿产也被称为战略产业的“维生素”，事关国家发展和国家安全。近年来，随着全球能源转型、新一轮科技革命和产业变革向纵深推进，关键矿产已成为全球主要大国战略博弈的新领域，呈现出竞争品类高度重叠、地缘布局角力明显、各方资本争夺加剧、资源保护主义抬头等新趋势。详见！

各组织合作计划制定统一的负责任采矿标准

外媒11月29日消息， Copper Mark、加拿大矿业协会(MAC)、ICMM和世界黄金协会(WGC)正在努力将各自的自愿负责任采矿和金属标准整合为一个单一的全球负责任采矿标准和多利益相关者的监督系统。这些实体表示，这一合作回应投资者等各方市场参与者对统一标准的渴望，这种格局更透明、更有力，并鼓励更广泛的行业参与，以推动大规模影响。

刚果国家矿业公司力争铜、钴贸易份额

据外媒12月1日消息，刚果国家矿业集团Gecamines表示，将努力确保在其持有的矿山购买铜和钴的权利，以试图建立自己的库存并进行金属贸易。为此，Gecamines需要修改其在刚果民主共和国的合资协议中的一些条款。Gecamines主席Guy Robert Lukama表示，其合资伙伴“不能再获得全部的生产份额”。在承购协议中，买方通常同意购买生产商未来产量的全部或大部分。Lukama表示，Gecamines现在希望能够按照其在刚果与包括嘉能可和中国投资者在内的合作伙伴的合资企业中的持股比例购买铜和钴，持股比例从20%到49%不等。

AEMC收购魁北克省Angliers-Belleterre镍铜项目

外媒11月27日消息，Alaska Energy Metals(AEMC)已完成以280万美元收购对魁北克Angliers-Belleterre镍铜项目100%股权事宜。Angliers由454块土地组成，占地24182公顷。该矿区的下方是科马提岩超镁铁质流岩和差异化辉长岩，区域环境被认为是地幔柱。魁北克政府的采样表明，在六公里长的趋势范围内，岩石样本中中存在强烈异常的镍。该公司表示，除了岩浆镍铜矿床外，Angliers矿区还具有黄金和多金属火山成因块状硫化物矿床的远景。

Foran Mining筹集推进McIlvenna Bay铜锌项目

外媒11月28日消息，加拿大矿业公司Foran Mining Corp. 拥有一个前景光明的铜锌项目——McIlvenna Bay项目，该公司正在筹集2亿加元，为其下一阶段的开发提供资金。Foran正在通过私募配售出售价值1.9亿加元的新股，每股4.10加元，以及价值1000万加元的“流通股”。McIlvenna Bay项目位于萨斯喀彻温省东部，该项目受益于提交正式的储量估算。铜锌这两种金属被渥太华指定为加拿大能源转型成功的关键。

铜：

瑞银：预计铜未来将出现边际短缺

瑞银(UBS.N)：将今年全球铜需求增长预期下调至2.2%（之前为2.7%）；预测明年全球铜消费将增长3.3%。对铜供需的估计表明，未来将出现边际短缺，今年将出现108000吨的缺口（之前预测为105000吨），2024年将出现73000吨的缺口（之前预测为54000吨）。预测铜价分别为每吨8500美元（2024年3月）、每吨9000美元（2024年6月）、每吨9500美元（2024年9月）和每吨9500美元（2024年12月）。

2024年国内铜产量继续攀升，环比增幅可达8.92%

据调研统计铜冶炼产量来看，2023年国内精铜产量约为1150.12万吨，环比增加71.11万吨，增幅6.59%；2024年国内精铜预计产量约1252.75万吨，环比增加102.63万吨，增幅8.92%。从调研的结果来看，2024年国内铜产量增加十分明显，其主要增量主要来源于个别2023年进行了大检修的冶炼企业，以及2023年四季度新投冶炼产能的陆续爬坡。但考虑到部分诸如原料供应、粗铜短缺以及部分企业资金流运转压力大等不稳定因素的影响，2024年产量增幅可能会有一定的减少，但预期稳定增量75万吨以上的相对稳定一些。

ICSG：1-9月全球精炼铜供应量同比增长

国际铜研究组织(ICSG)称，由于中国和刚果的产量增加，今年1-9月，全球精炼铜产量同比增长5.3%至1990万吨，创造了约1.7万吨的盈余。1-9月初级精炼产量(包括矿石电解和电解提取)增长4.8%至1660万吨，废料次级产量增长7.5%至300万吨。这一增长是由中国产量增长13%和刚果产量增长5%带动的。但世界精炼铜产量的增长被主要生产国的维护、事故或运营问题抵消，导致智利下降3.8%，美国下降11%，印度下降5%，日本下降1%，印度尼西亚下降28%，芬兰下降14%，瑞典下降40%。

10月智利铜产量反弹但刷新近五年同期低位

智利国家统计局数据显示，智利2023年10月铜产量较上月略有反弹，不过同比下降4.4%，至464,311吨，刷新近五年最低。且今年前10个月智利铜产量也不及去年同期，矿石品位下降、水资源短缺、劳动力问题和不确定的财政制度等都对产量产生了负面影响。

日本10月精炼铜出口量同比下滑12.4%

据外电11月29日消息，日本财务省周三公布的数据显示，日本10月清关后精炼铜出口量为52330400吨，同比下滑12.4%；1-10月清关后精炼铜出口量为614732236吨，同比增加12.0%。日本10月阴极铜出口量为48930311吨，同比减少13.3%；1-10月阴极铜出口量为573617265吨，同比增加12.6%。精炼铜出口是阴极铜、铜坯和其他的总和。

株冶集团：拟以12.71亿元收购五矿铜业100%股权

11月29日晚间，株冶集团公告，拟以支付现金的方式向水口山集团购买其持有的五矿铜业 100%股权，交易作价为12.71亿元，与账面净资产9.61亿元相比增值3.11亿元，增值率32.35%。本次交易完成后，五矿铜业将成为公司的全资子公司。五矿铜业主营业务为有色金属铜的冶炼和销售，主产品为阴极铜，副产品为阳极泥（主要以金、银计价）和硫酸等。通过收购五矿铜业100%股权，公司将在交易前的铅锌采选、冶炼的业务基础上新增有色金属铜的冶炼和销售业务，进一步丰富产品结构。

秘鲁暂停其最北部省份生态敏感地区的采矿特许权

秘鲁能源和矿业部 (Minem) 发布了一项最高法令，在12个月内暂停位于洛雷托省最北端的亚马逊河支流纳奈河流域附近的新采矿申请或特许权。矿业部总干事Jorge Enrique Soto指出，这一决定是在公民、环境和土著组织以及地方当局一再要求保护为50多万人提供淡水的纳奈河之后做出的。

第一量子计划对巴拿马提起仲裁

外媒11月26日消息，中美洲国家巴拿马贸易部周日表示，加拿大第一量子矿业公司(First Quantum Minerals)已发出两份意向通知，意向启动针对巴拿马的仲裁程序，目前有抗议活动要求该矿商取消运营一个重要矿场Cobre Panama的合同。巴拿马最高法院周五开始审议对第一量子合同的几项宪法挑战的裁决，预计将在未来几天做出裁决。

第一量子宣布Cobre Panama铜矿停止商业化生产

外媒11月28日消息，巴拿马最高法院裁定加拿大第一量子公司在巴拿马经营利润丰厚的科布雷铜矿的合同违宪。加拿大矿业公司第一量子矿业公司周二表示，公司正在评估巴拿马最高法院针对Cobre Panama的判决结果（驳回了批准与第一量子矿业签订一项铜矿合同的法律）。公司保留所有当地和国际法律的权益。公司已暂停其Panama铜矿的商业生产。目前实施“保护和安全维护计划”，以确保现场的合规性和环境完整性。

若巴拿马关闭铜矿，第一量子将面临违反契约和成本削减的风险

外媒11月30 日消息，如果巴拿马按照计划关闭去年创造了约10亿美元利润的Cobre Panama铜矿，第一量子矿业明年可能被迫放慢支出，并面临债务契约违约的可能。据花旗集团估计，该公司明年将面临6.25亿美元的到期债务，到2025年还将面临18亿美元的到期债务。Cobre Panama首席财务长Ryan MacWilliam周三表示，如果没有Cobre Panama的营收，该公司似乎可能违反一些债务契约。目前还不清楚永久关闭巴拿马矿的风险有多严重。

秘鲁Las Bambas铜矿的工会宣布举行无限期罢工

外媒11月28日消息，秘鲁Las Bambas铜矿工会秘书长埃里克·拉莫斯表示，该工会从周二举行无限期罢工。该铜矿的工人要求更高的利润分享和更好的交通条件。拉莫斯表示，工会在获悉公司“今年利润将减半”，因此根据利润分享计划下为员工提供的福利也将减少后，要求公司提供额外赔偿。Las Bambas是五矿资源旗下的铜矿，也是秘鲁最大铜生产商之一。

秘鲁Las Bambas铜矿罢工将于本周四结束

据路透社11月28日消息，五矿资源旗下秘鲁Las Bambas铜矿工会秘书长Erick Ramos表示，原计划于周二举行的无限期罢工将于当地时间周四上午5:30结束。Ramos表示：“工会宣布罢工不当，为了避免对工人的报复，决定缩短抗议活动的持续时间。公司不愿考虑我们的要求，公司和工会之间的关系已经破裂。”

秘鲁Las Bambas铜矿抗议示威事件已结束未影响生产

据调研，秘鲁Las Bambas铜矿抗议示威事件已结束，据悉并不影响生产。据路透此前消息：秘鲁大型铜矿 Las Bambas 的工会秘书长Erick Ramoss周二下午接受采访时表示，”工会于周二开始为期两天的罢工，要求获得更多的利润分配和更好的运输条件。此次罢工原本是无限期的，工会决定缩短抗议活动的持续时间。

艾芬豪矿业在刚果新发现了高品位铜矿

外媒11月28日消息，艾芬豪矿业（Ivanhoe Mines）周二宣布，地质学家在刚果民主共和国（DRC）发现了一个重要的高品位铜，与其在Kamoa-Kakula铜矿联合体开采的大型矿体类似。这一发现被命名为Kitoko，是根据艾芬豪矿业最近在Western Foreland获得的合资企业许可证上发现的，该地区位于Kamoa Kakula超高品位矿山以西约25公里处。Kitoko的选定钻探结果包括3.37米的3.54%铜、6.43米的4.92%铜、4.2米的3.6%铜和6.8米的3.35%铜。所有间隔均为真实宽度，铜截止值为1.0%。

艾芬豪电气合资公司启动沙特勘探活动

外媒11月29日消息，艾芬豪电气（Ivanhoe Electric）与其合资伙伴、国有矿业公司Ma'aden一起，启动了沙特阿拉伯有史以来最大的矿产勘探活动之一，该勘探活动涉及当地大片尚未开发土地的部分区域。该合资企业于2023年7月正式成立，初始营运资金为6600万美元。勘探重点将放在三个地区：Al Amar带（最初围绕Ma'aden现有的Al Amar矿），以及Wadi Bidah和Bir Umq带。这些地带总共覆盖了4000多平方公里的土地，共有57个勘探许可证。

Foran Mining启动私募融资支持Mcllvenna Bay铜金项目

外媒11月27日消息，Foran Mining正在启动一项经纪私募为总收益提供2亿加元的融资，以支持其在加拿大萨斯喀彻温省的Mcllvenna Bay矿产项目的勘探和开发。该项目项目拥有该地区最大的未开发VMS(火山块状硫化物)矿床，指示资源量为3900万吨，铜品位为1.20%，锌品位为2.16%，金品位为0.41 g/t，银品位为14 g/t。2022年的一项可行性研究表明，该项目矿山寿命为18年，平均每年生产6500万磅（约2.95万吨）铜当量。2023年该项目完成的环境影响评估(ElA)。

Boliden警告：第四季度Aitik铜矿产量将下降

据外媒报道，瑞典矿业集团Boliden周三表示，由于非计划维护停工和不利的天气条件，其Aitik铜矿的一家工厂第四季度铜矿石吞吐量将低于预期。目前预计Aitik第四季铜矿产量约为900万吨，低于此前预期的略高于1100万吨。但全年铜和黄金产量指引并未受到生产中断的影响。Boliden表示，现场两台主磨机之一的耳轴和进料端之间的损坏导致了计划外的维护停止，并补充说，受影响的磨机生产线预计将于12月重新开始生产。

赞比亚选择阿联酋IHC为Mopani铜矿新的合作伙伴

据外电12月1日消息，赞比亚国国有企业ZCCM-IH周四晚些时候在一份声明中称，赞比亚已经选择阿联酋国际资源控股（International Resources Holdings）作为Mopani铜矿新的战略股权合作伙伴。ZCCM表示，与阿布扎比最有价值的上市公司国际控股公司（IHC）有关联的IRH将向Mopani注入资金，帮助提供短期营运资金，并为完成矿山开发注资，从而释放Mopani铜矿的长期潜力，并重组这家铜矿商的资产负债表。ZCCM表示，拟议的合作伙伴关系将令Mopani能够将年产量提高到至少20万吨。

铝：

瑞银：预计明年铝市场将趋向平衡，但偏向赤字

瑞银(UBS.N)：对金属市场的供需估计表明基本面基本平衡。对于铝，预计明年市场将趋向平衡，但偏向赤字，这将在2024年后期推动价格上涨。预测铝为每吨2250美元（2024年3月）、每吨2300美元（2024年6月）、每吨2350美元（2024年9月）和每吨2450美元（2024年12月）。今年全球精炼铝供应仅增长2.2％，2024年增长2.7％（之前预计为4.2％）。铝市场预计将从2023年的小幅盈余89,000吨（之前预计为484,000吨的赤字）转为2024年的7,000吨赤字（之前预计为385,000吨的盈余）。

IAI：10月全球氧化铝产量环比增加2.17%

据外媒报道，国际铝业协会（IAI）数据显示，2023年10月全球氧化铝产量为1225万吨，环比上个月的1199万吨增加2.17%，与去年同期的1221万吨相比基本持平。10月全球氧化铝日均产量与上个月的39.97万吨相比减少1.15%。1-10月全球氧化铝累计产量为11822万吨，比上年同期的11881万吨下降0.50%。

2023年第三季度欧洲铝产量同比下降7.58%

过去三年对于欧洲铝业来说非常关键，从2020年的COVID-19大流行和封锁开始，铝市场受到影响。2021年西欧和中欧的铝产量为332.9万吨，占全球总量的4.96%。2022年该地区的铝产量下降12.5%至291.3万吨，占4.21%。2023年，上半年全球原铝产量为3464.6万吨，其中西欧和中欧仅贡献134.5万吨，占3.9%；前三季度全球原铝产量为5247.6万吨，其中西欧和中欧仅占3.86%，即202.8万吨；第三季度原铝产量环比增加1.03%达到68.3万吨，同比下降7.58%。

IAI：10月非洲原铝产量同比增长4.5%，与上年持平

外媒11月25日消息，根据国际铝业协会（IAI）的数据，2023年前十个月非洲的原铝生产呈现出波动趋势。10月份非洲原铝产量在连续两个月下降后环比上升，产量环比大增4.5%达到13.9万吨，但仍无法超过去年的产量。10月原铝日均产量为4500吨，较上月增加100吨，与上年同期持平。2023年1-10月非洲的原铝累计产量为33万吨，与去年同期的135万吨相比下降1.48%。

欧盟考虑在钢铝贸易谈判中对拜登政府让步

据彭博报道，据知情人士透露，多数欧盟国家现在不希望挑起与美国的争斗，因为他们担心这会在明年11月大选前给特朗普加分。目前，前美国总统特朗普仍然没有拿到2024年大选的共和党提名，但欧盟已经对他再次当选的可能性忧心不已。

云南省内四家电解铝企业基本完成减产工作铝厂反馈目前暂无二轮减产文件及信息公布

11月初云南省内因进入枯水期，电力供应紧张趋势显现，当地工业用电不同程度的出现减产，其中省内电解铝企业相应能效管理，进入2023年冬季枯水期减产的环节中，截至目前，省内四家电解铝企业基本完成减产工作。近年来，云南枯水期电力供应紧张引起的电解铝减产持续发生，且前两年枯水期向丰水期过渡的阶段，电解铝企业出现过先后两轮的减产，省内电力补充量同比增速不大的情况下，市场传言今年冬季电解铝企业或再度面临二轮减产的信息较多，调研省内多家铝厂，铝厂反馈目前暂无二轮减产的任何文件及信息公布，短期或维持目前的运行为主。

欧亚经济联盟对铝带反倾销案启动反规避调查

2023年11月29日，欧亚经济委员会内部市场保护司发布第2023/385/AD28R1号公告，应欧亚经济联盟行业协会申请，依据欧亚经济委员会内部市场保护司2023年11月27日第10号令，对原产自阿塞拜疆的铝带启动反规避调查，审查原产自阿塞拜疆的涉案产品是否通过改变生产方式再出口至欧亚经济联盟以规避反倾销税。涉案产品的欧亚经济联盟税号为7606111000和7607119000。详见！

全球铝生产商向日本买家Q1铝升水报价为95美元/吨

据外电12月1日消息，三位直接参与季度定价谈判的市场人士称，一家全球铝生产商向日本买家报出的2024年一季度铝升水为每吨95美元，较当前季度下滑2%。2023年四季度日本买家同意支付铝升水每吨97美元，较上一季度下降了24%。

海德鲁与Sanvira Tech为其挪威冶炼厂签署长期阳极采购协议

外媒11月28日消息，全球最大的铝公司之一挪威海德鲁公司(Norsk Hydro)与Sanvira Tech LLC签署了一项重要协议，以确保阿曼（Oman）为其挪威铝冶炼厂持续供应阳极炭块。该协议规定初始承购期限为8年，如果需要，可以延长。这份合作为海德鲁挪威冶炼厂每年约60万吨阳极炭块总使用量的25%。这些阳极将在Sanvira即将在阿曼建设的阳极工厂生产，该工厂目前正在建设中，该工厂预计将于2025年第一季度完工。建成后，该工厂将于2025年第二季度开始接受海德鲁的认证和性能测试。

Bauxite Hills矿创纪录的产量使500万吨的年销售目标触手可及

外媒11月23日消息，Metro Mining Limited报告称，其在Bauxite Hills矿创纪录的产量使销售目标很容易实现。首席执行官兼总经理Simon Wensley表示，2023年8月和9月分公司铝土矿产量阶段扩大至500万湿公吨，帮助Bauxite Hills矿山实现了450-500万吨的年度销售目标，截至2023年第三季度该矿山的出货量为161万湿公吨。公司铝土矿扩建项目正在顺利推进，计划到2024年二季度公司将产能由400万吨提升至700万吨。

Kohinoor和Nation Trust Holdings合作投建铝土矿加工厂

外媒11月27日消息，巴基斯坦Kohinoor Spinning MilsLimited表示，已与Nation Trust Holdings签订谅解备忘录，共同在科伊诺旗下Chakwa厂区投建一座矿石加工厂以生产和出口高质量铝士矿。其中，Nation将通过子公司EMDOC向该项目注资约3000万迪拉姆，并提供项目所需全部技术和采购支持，与此同时，Kohinoor将负责项目设施建设和政府许可申请，预计建设期在6-8个月。

锌铅：

日本10月锌出口量同比增加16%

据外电11月29日消息，日本财务省周三公布的数据显示，日本10月清关后锌出口量为10718233吨，同比增加16.0%；1-10月锌出口量为117695642吨，同比增加22.2%。数据包括特殊高品位锌(SHG)和优质西方锌(PW)的总和。

生态环境部：开展优化废铅蓄电池跨省转移管理试点

生态环境部发布关于开展优化废铅蓄电池跨省转移管理试点工作的通知。在全国范围，选择一批环境管理水平高、技术装备先进、污染防治设施完备、具有一定经营规模的再生铅企业作为优化废铅蓄电池跨省转移管理试点单位。试点期间，向试点单位跨省转移废铅蓄电池，并在全国固体废物管理信息系统运行危险废物电子转移联单的，按照省内危险废物转移管理。试点单位应在危险废物经营许可证有效期和核准经营规模内接受废铅蓄电池。试点工作自本通知印发之日起，至2025年12月31日结束。详见！

金徽矿业拟3.5亿元并购徽县向阳山铅锌矿

11月27日，金徽矿业股份有限公司公告，为积极推进江洛矿区资源整合规划，拟以自有资金人民币35,000.00万元收购关联方徽县亚鑫房地产开发有限公司及非关联方自然人崔腾仙持有的徽县向阳山矿业有限责任公司100%的股权，从而获得向阳山铅锌矿采矿权。向阳山铅锌矿区位于徽县县城300°方位36km、成县县城5°方位215km、厂坝铅锌矿床130°方位5.6km处，隶属徽县江洛镇大岭行政村管辖。

博利登表示希望明年重新开放塔拉锌矿

据外媒11月30日消息，爱尔兰米斯郡（Co Meath）塔拉矿场（Tara）的所有者博利登（Boliden）公司表示，如果能在2月的第一周达成协议，该公司希望在明年第二季度重新开放该矿场。塔拉矿于7月中旬暂时关闭，导致650名工人下岗。该公司表示，由于不可持续的亏损，并列举了锌价下跌、通货膨胀和能源成本等因素，因此做出了这一决定。该公司在一份声明中表示：“我们将继续不懈努力，尽早实现重新开放。”该公司补充说，在矿山重新开放之前，他们必须通过救援计划应对运营挑战。“我们打算在2024年1月初提出一项救援计划，之后我们将与工会组织进行谈判。”

Varisan公布San Jose铅锌矿首次资源量评估结果

外媒11月29日消息，在澳交所上市的Variscan矿业公司宣布，西班牙北部圣何塞矿的首次矿产资源量(MRE)估计为110万吨，锌含量为9%，铅含量为1.2%。该项目以原生产的San Jose地下锌铅矿为中心，在9公里的Novales Trend周围有大片的勘探区域，其中包括一些卫星地下和地面工作。该公司还表示，该矿床被认为具有足够的品位、数量和连续性，具有最终经济开采的合理前景。

澳大利亚Polymetals为Endeavour铅锌矿场筹集资金

外媒11月30日消息，澳大利亚勘探公司Polymetals Resources宣布，将以六分之一的比例发行新股，筹集高达812万澳元的资金。这笔资金将用于推进其新南威尔士州Endeavour银/锌/铅矿的勘探和开发。最近完成的一项重启研究表明，该资产具有强劲的财务回报。在最初的十年矿山寿命内，Endeavour将平均生产21万吨锌、6.2万吨铅和976万盎司银。预计项目收入为14亿澳元，项目息税折旧摊销前收益为4亿澳元。第一批精矿的生产计划在2024年下半年进行。

镍：

印尼镍价指数（INPI）12月起试行

据外电11月29日消息，在SMM东南亚镍铬锰不锈钢产业大会上，印尼政府正式公布印尼镍价指数（INPI），开始考虑上下游利润分配问题。印尼镍价指数将于12月1日开始试行，包括印尼镍矿和NPI价格基准。印尼推出INPI的目的是为了提供更能反映国内镍价格的指数，因为目前镍矿石基准价(HPM)仍然以LME期镍为指导。

LME收到格林美GEM-NI2牌电积镍上市申请

11月21日伦敦金属交易所（LME）收到来自格林美公司提交的镍品牌上市申请。此次申请品牌是来自JINGMEN GEM CO., LTD 的"GEM-NI2"牌电积镍，年产能20000吨。

LME赢得镍危机案，英国法院裁定艾略特败诉

据外媒消息，伦敦金属交易所（LME）在与艾略特资产管理公司（Elliott Investment Management）的英国法庭挑战中胜诉，该交易所去年因有争议的决定暂停了镍市场的失控轧空而面临挑战，这消除了LME在寻求度过危机时面临的最大威胁之一。根据周三（11月29日）的一项裁决，艾略特和交易公司简街（Jane Street）的质疑均被驳回。法官表示，应授予交易所高管广泛的自由裁量权，以便做出他们所做的紧急决定。去年3月，LME在暂停镍市场并追溯性地取消了120亿美元的交易后，成为了全球关注的焦点并受到了广泛的批评。

锡：

泰国决定对涉华镀锡钢板卷征收反倾销税

2023年10月25日，泰国倾销和补贴审查委员会发布公告称，决定重新实施对原产于中国大陆、中国台湾地区、欧盟和韩国的镀锡钢板卷的反倾销措施，基于到岸价（CIF）征收反倾销税，税率分别为中国大陆2.45%～17.46%、中国台湾地区4.28%～20.45%、欧盟5.82%、韩国8.71%～22.67%（详细税率请参阅本案终裁公告）。该措施自2023年11月13日起生效。详见！

印尼锡矿商PT Timah预测2023年精炼锡产量约为1.5万吨

据外电11月28日消息，印尼锡矿商PT Timah Tbk周二在新闻发布会上表示，2023年公司精炼锡产量预计约为15,000吨。该公司2024年产量目标与今年相同。2023年前九个月公司精炼锡产量为11,201吨，较2022年同期下滑22.76%。

锂钴：

分析师：2024年中国锂价将进一步下跌

据外媒12月1日消息，分析师表示，由于所有主要生产商的供应增长超过了电池用户需求的增长，中国作为全球最大的碳酸锂消费国，其碳酸锂价格可能会在明年从目前的水平下跌30%以上。中国是世界上最大的锂电池生产国，今年1月北京方面大幅削减电动汽车补贴之后，电池所使用的化学品的价格今年已经下跌了77%，导致锂矿石价格下跌，并损害了全球矿业公司的利润率。四名中国分析师表示，本周碳酸锂现货价格跌至每吨11.55万元的两年多低点，随着全球供应量继续增加，明年可能降至8万元。其中一位预计，今年年底价格将达到10万元。中国以外的价格也呈类似趋势。

广期所对碳酸锂期货实施交易限额

广期所发布通知，自2023年11月28日交易时起，非期货公司会员或者客户在碳酸锂期货各合约上单日开仓量不得超过10,000手。套期保值交易、做市交易的单日开仓数量不受上述标准限制。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。详见！

广期所：调整碳酸锂期货部分合约交易手续费标准

经研究决定，自2023年12月4日交易时起，碳酸锂期货LC2401合约的日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之零点八。详见！

国家发展改革委对锂、钢材、铁矿石等品种价格指数开展调研

为进一步了解部分商品价格指数编制发布情况，服务市场价格合理形成，近期国家发展改革委价格司对多家机构编制发布的钢材、铁矿石、锂、棕榈油等多种商品价格指数开展调研，了解相关价格指数编制方案、数据采集计算发布制度等情况，研究促进价格指数市场健康有序发展。详见！

印度启动关键矿产拍卖的第一部分

外媒11月30日消息，印度矿业部长表示，该国周三启动了关键矿产拍卖的第一部分，拍卖金额估计为4500亿卢比。印度矿业部长Pralhad Joshi表示，拍卖将在八个邦举行，包括比哈尔邦、恰蒂斯加尔邦、奥里萨邦、泰米尔纳德邦、查谟和克什米尔，拍卖将包括锂、钾盐、钒、石墨和稀土元素等矿物。第一批将于明年2月20日结束，将拍卖20个区块，这是计划拍卖100个区块的一部分。Joshi在发布会上表示，政府还实施了125个项目来勘探该国的关键矿产。

二、SHMET专栏

【SHMET独道】基本金属进口贸易周报

上海电解铜CIF（提单）溢价92-112美元/吨；上海电解铜保税库（仓单）溢价103-111美元/吨上海铝锭CIF（提单）溢价90-110美元/吨，上海铝锭保税库（仓单）溢价110-120美元/吨上海锌锭CIF（提单）溢价110-120美元/吨；上海锌锭保税库（仓单）溢价120-130美元/吨上海电解镍CIF（提单）溢价b200-b300美元/吨，上海电解镍保税库（仓单）溢价b200-b300美元

【SHMET镍调研】国内部分企业已达满产价格因素或令产量增速减缓

根据SHMET调研，2023年10月份国内精炼镍产量在23125吨，环比下降0.41%，同比去年同期增加48.96%。

【SHMET独道】铜到港量近三万吨大半清关流入国内

截止11月25日当周，上海保税区电解铜库存较前一周净减少570吨。

【SHMET独道】境外到港多半滞留保税区铝锭保税区库存增加

截止11月25日当周，上海保税区铝锭库存较前一周增加8260吨，库存总量增至23910吨。

【SHMET独道】上周到港锌锭增幅扩大大半流入保税区

截止11月29日当周，上海保税区精炼锌库存约1.2万吨，较前周增加0.7万吨。

【SHMET编译】全球铝土矿行业的主要投资和项目为潜在的产量增长铺平了道路

根据第三方数据，2023年铝土矿市场规模预计将达到2.7397亿吨，到2028年将以3.81%的复合年增长率增长到3.3029亿吨。此外，氧化铝和铝土矿市场预计将大幅扩张，市场价值在六年中大幅增长，到2028年将达到981.4692亿美元。

【SHMET编译】墨西哥矿业公司瞄准铜资源

由于铜在世界清洁能源转型中的关键作用，铜已成为墨西哥几家矿业公司的新焦点。