9月12日讯：
摘要
正文
一、新能源汽车相关材料价格动态
1.1 正极相关材料
上周，锂盐价格冲高回落；现货钴价格上行，四钴价格下行；镍铁价格上行，镍板价格下行。据iFind，上周电池级碳酸锂价格为19.75万元/吨，周环比跌幅为1.46%；国产工业级碳酸锂价格为18.3万元/吨，周环比跌幅为3.94%。国产电池级氢氧化锂价格为18.5万元/吨，周环比跌幅为6.57%。上周电池级碳酸锂、氢氧化锂价格均下行。钴现货价上周价格为25.5万元/吨，周环比涨幅为1.84%；四氧化三钴的价格为14.15万元/吨，周环比跌幅为1.74%。上周钴现货价格上行，四氧化三钴价格下行。硫酸镍的价格上周为4.0万元/吨，较上周保持稳定；镍板最新价格为16.745万元/吨，周环比跌幅为2.39%；镍铁价格为1180.0，周环比涨幅为0.85%。
1.2 负极相关材料
上周，除低端天然石墨价格保持稳定，石墨价格普遍下跌，石墨电极价格保持稳定。据SMM，上周高端人造石墨（≥355mah/g）价格为6.09万元/吨，周环比跌幅为0.16%；中端人造石墨（350-355mah/g）价格为3.515万元/吨，周环比跌幅为0.28%；低端人造石墨（340-349mah/g）价格为2.33万元/吨，周环比跌幅为0.43%。高端天然石墨价格为5.55万元/吨，周环比跌幅为0.89%；中端天然石墨价格为3.75万元/吨，周环比跌幅为1.7%；低端天然石墨价格为2.75万元/吨，较上周保持稳定。iFind显示，主流厂家石墨电极(高功率:400mm)上周价格为1.7万元/吨；主流厂家石墨电极(高功率:600mm)上周价格为1.65万元/吨。
1.3 隔膜材料
隔膜价格环比下跌。据iFind，国产中端湿法9μm基膜均价为1.3元/平方米,周环比跌幅为3.7%；7μm基膜均价仍为1.5元/平方米,周环比跌幅为3.23%。国产中端干法16μm基膜均价仍为0.7元/平方米，较上周保持稳定。国产中端7μm+2μm陶瓷涂覆隔膜均价为1.85元/平方米，周环比跌幅为2.63%；9μm+3μm陶瓷涂覆隔膜均价为1.7元/平方米,周环比跌幅为2.86%。
1.4 电机及其他电气材料相关
上周钕铁硼价格保持稳定，电解铜价格下跌。据iFind，钕铁硼42H中间价245.0元/千克，较上周保持稳定；钕铁硼35H中间价225.0元/千克，较上周保持稳定；钕铁硼40H中间价235.0元/千克，较上周保持稳定；钕铁硼50H中间价270.0元/千克，较上周保持稳定；钕铁硼38H中间价230.0元/千克，较上周保持稳定；钕铁硼45H中间价255.0元/千克，较上周保持稳定；钕铁硼48H中间价265.0元/千克，较上周保持稳定。电解铜现货含税均价目前为69170.0元/吨，周环比跌幅为1.47%。
1.5 车身及结构相关
上周，除玻璃外，车身及结构相关材料价格普遍下跌。据iFind，热轧卷板现货价为3894.0元/吨，周环比跌幅为1.42%；螺纹钢价格为3770.0元/吨，周环比跌幅为0.53%。电解铝（上海）价格目前为19410.0元/吨，周环比跌幅为1.02%；铝合金（浙江）均价为19940.0元/吨，周环比跌幅为1.14%。玻璃现货价格为23.57元/平方米，周环比跌幅为0.51%。玻璃国内市场价（华东）为2120.0元/吨，周环比涨幅为0.47%。
二、新能源汽车行业资讯（周度）
2.1 政策篇
（1）10+3领导人发布电动汽车生态联合声明
国务院总理李强出席第26次东盟与中日韩（10+3）领导人会议，会议通过《10+3领导人关于发展电动汽车生态系统的联合声明》。李强表示，中方愿与各方深化数字经济、清洁能源、新能源汽车等领域创新合作，共促新兴产业发展，共同培育更多新的经济增长点。（来源：第一电动）
（2）两部门：统筹资源加大锂电、钠电、储能产业支持力度
9月5日，工业和信息化部、财政部联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》（以下简称《方案》）。《方案》所指电子信息制造业包含计算机、通信和其他电子设备制造业以及锂离子电池、光伏及元器件制造等相关领域。锂电、钠电方面，《方案》明确：1)支持重大项目建设。2)积极开展国际交流合作。3)全面提升供给能力。（来源：界面快讯）
（3）德国:将推出1100亿欧元激励计划
据德国Golem新闻网6日报道，德国总理朔尔茨在慕尼黑出席2023年德国国际车展（IAA）时宣布，该国将开展一项价值1100亿欧元的激励计划，为德国车企“打气”。根据德国联邦政府官网的信息，这1100亿欧元将用于推进德国工业现代化和气候保护，包括加速对可再生能源等重要战略领域的投资建设。朔尔茨表示，他的目标是到2030年，德国道路上有1500万辆电动汽车和100万个充电站。德国汽车管理中心的行业专家布拉策尔对Golem新闻网表示，按照目前的进度，德国恐怕将无法实现这些目标。（来源：财联社）
（4）工信部:鼓励实施汽车限购地区增加年度购车指标
近日，工信部、财政部等七部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案(2023—2024年)》提出，2023年汽车行业运行保持稳中向好发展态势，力争实现全年汽车销量2700万辆左右，同比增长约3%，其中新能源汽车销量900万辆左右，同比增长约30%。数据显示，今年1至7月，中国新能源汽车产销超过450万辆，同比增长超过40%，其中出口63.6万辆，同比增长1.5倍，成为中国经济的一个强劲增长点。（来源：界面新闻）
2.2 市场篇
（1）广州新能源汽车渗透率达到42%
9月6日，广州市汽车服务业协会发布汽车行业数据分析报告显示，广州1-7月乘用车累计销量27.6万台，同比增速0.1%，总销量排全省第一；新能源汽车销量11.6万辆，同比增长46%，渗透率达到42%。（来源：财联汽车早报）
（2）英国新车销量连增13月
根据英国汽车制造商和贸易商协会（SMMT）公布的数据，由于大型车队的注册量增加，英国8月份新车注册量为85,657辆，同比增长24.4%，连续第13个月保持增长。（来源：盖世汽车）
（3）挪威8月车市下跌逾10% 电动汽车销量下滑
据外媒报道，8月挪威新乘用车注册量为11,083辆，同比下降超过10%。截至8月底，该国新车累计销量为85,157辆，同比下滑3.4%。8月挪威电动汽车的销量同样也出现了下滑，其主要原因是插电式混合动力车型的销量有所下降，而纯电动汽车的销量与去年同期相比基本持平。（来源：盖世汽车）
（4）广州:将新增智能汽车示范园区
9月4日，据“中国广州发布”公众号消息，广州将新建世界领先的智能汽车示范园区，目前正在选址和筹建中。据广东省汽车工程学会秘书长周玉山透露，选址需要综合考虑候选地面积、区域位置、场地相对封闭程度、可控度、交通便利度等诸多因素。（来源：财联汽车早报）
2.3 企业篇
（1）赛力斯汽车与奇安信集团签署战略合作协议
9月5日，赛力斯汽车与奇安信集团签署战略合作协议。依据协议，双方将在智能网联汽车、工业互联网等领域的网络与数据安全威胁检测防护、监测预警、威胁信息共享、应急处置协同等方面开展合作，建立长期稳定的战略合作关系。未来，双方将加大在网络与数据安全领域的研发投入，促进网络与数据安全在智能网联汽车、工业互联网等领域创新应用。（来源：AC汽车）
（2）理想汽车:vivo数字车钥匙已适配全系车型
9月6日，理想汽车官方宣布，vivo数字车钥匙已适配理想汽车全系车型，在vivo手机智慧桌面，可便捷控制车辆、查看车况信息。官方表示，理想汽车接入vivo数字车钥匙后，用户携带手机靠近车辆即可完成解锁，远离车辆即可闭锁。而vivo机型支持: vivo X Fold系列、vivo X Flip、 vivo X系列、vivo S系列、iQOO系列、NEX系列机型(Android版本需在10.0以上)。（来源：易车原创频道）
（3）特斯拉上海超级工厂第200万辆整车下线
9月6日，特斯拉宣布上海超级工厂第200万台整车下线。2019年1月，特斯拉上海超级工厂开工，当年12月第一辆整车下线，2022年8月，第100万辆整车下线。（来源：界面新闻）
（4）小鹏将在2025年底之前建成3000座超快充站
9月6日消息，广州小鹏智慧充电科技有限公司总经理高翔6日在2023中国国际充换电运营商大会上表示，小鹏将在2025年底之前建成3000座超快充站，在2027年底之前建成5000座超快充站。高翔介绍，截至2023年8月，小鹏充电超快充网络覆盖突破100城，已完成一线及新一线城市的全覆盖。全国已有具备超快充能力的小鹏S4场站超过230座，S4超快充网络的3KM服务范围已覆盖接近10万名车主。（来源：界面新闻）
三、主要原材料价格分析及周度展望
3.1 碳酸锂&氢氧化锂
市场分析：上周，碳酸锂期货、现货冲高回落、向下破位。周五期货价格跌破18万元/吨，成交量放大，持仓量增加。持仓量在价格下跌时增加，空头资金入场，加之成交量加大，均释放期货价格短期内有机会持稳的信号。碳酸锂现货期货基差进一步扩大，一方面体现现货价格具有韧性，另一方面体现市场弱预期。供给端，近期非洲新投产锂精矿开始发运回国，后续将带来供给增量；但目前江西地区传，锂矿开采额度已达上限，锂盐厂或陆续减停产；同时，天气转凉，盐湖端产量下降，将削减新投产项目带来的增量。需求端，目前中下游仍处去库阶段，在弱现实、弱预期情况下，补库节点仍需等待。考虑新投产项目带来的供给增量，虽然目前处于供需双弱格局，但需求更弱于供给，碳酸锂价格仍具下行压力。
行情展望：预计碳酸锂期货价格低位震荡，现货价格维持弱势，期货价格参考区间为170000-185000元/吨，碳酸锂现货均价将维持在190000-200000元之间，氢氧化锂价格维持在180000-190000元，操作上建议按需采购。
3.2、镍
市场分析：宏观方面，美国劳动力市场表现强劲，加息预期依然存在，美元指数偏强运行，对商品板块形成压制。国内方面，随着政策密集出台，市场情绪稍有好转，关注下周经济数据发布能否扭转弱预期。纯镍方面，下游需求边际回升，但现货报价逐步贴水显示需求依然偏差，转产电积镍成本小幅上移对镍价形成支撑。硫酸镍方面，成本方面对硫酸镍有所支撑，前驱体订单虽然较弱，但电积镍企业需求支撑尚可，预计硫酸镍价格小幅上涨。镍矿方面，印尼RKAB虽然已恢复至旧的审批程序，但扰动仍在，而印尼方面选择进口菲律宾矿或对将挤占国内市场进口份额。镍铁方面，受原料端镍矿配额问题扰动影响，铁价上周继续偏强运行。总的来说，目前镍价更多地受宏观因素扰动，下周主要关注国内经济数据情况，成本方面存在一定支撑，但需求表现依然偏差。
行情展望：预计价格偏弱震荡。沪镍2310参考区间160000-170000元/吨。操作上，偏弱震荡思路对待。
3.3、钴
市场分析：上周，现货钴价格上行，四钴价格继续下行。现货钴方面，上周冶炼厂供给稳定，但交储加之贸易商囤货使得市场低价货源减少；需求端，下游磁材和高温合金需求寡淡。虽然属供需双弱格局，但贸易商挺价情绪强，加之刚需采购，对后市现货钴价格形成一定支撑。四氧化三钴方面，上周钴盐价格小幅上行，成本端支撑加强；需求端，部分电池厂给到钴酸锂企业备货预期，四钴需求整体走强，预计后市四氧化三钴价格企稳上涨。
行情展望：预计短期内现货钴震荡运行，四氧化三钴价格震荡偏强，现货钴价格参考区间为240000-260000元/吨。
3.4、铜
市场分析：宏观层面，美国上周初请失业金人数连续第四周下降，叠加美联储偏鹰表态，以及此前偏强的经济数据，货币政策前景不确定性风险加剧，美元指数、美债收益率攀升，铜价承压继续走跌。此外，花旗下调2023年欧元区GDP增长预测。供应端，上周现货TC继续上行，矿端供应仍松，9月以来进口货源逐步流入，国内供应趋宽。需求端，国内精铜杆成品库存继续增加，而再生铜杆企业维持“采销相匹”战略，金九首周消费旺季表现偏淡。基本数据方面，上周国内交易所库存增加8364吨，SMM统计国内主流社会库存累至10.05万吨，LME铜库存累库近3万吨，国内现货升水塌陷逼近贴水，而下周进入换月交割，市场观望情绪浓烈。整体来看，市场已然消化前期利多，基于市场对货币政策及经济前景不确定风险的担忧，铜价或维持承压运行。从金九首周成色来看，终端消费未能显著刺激效应，甚至下游成品端仍有存货累库，预计铜价延续弱势盘整。
行情展望：预计下周铜价弱势盘整为主，空单建议继续持有，逢高择机卖出看涨期权。
3.5、铝
市场分析：9月美联储加息概率进一步下滑，叠加国内8月经济数据边际改善，刺激政策持续加码，宏观情绪有所改善。基本面看云南地区投复产接近尾声，进口窗口持续打开，电解铝供应端明显改善。需求端消费旺季特征暂不明显，高铝价对下游采购需求有所抑制，低库存短期仍将维持。目前09合约持仓量仍然偏高，交割风险未完全解除，铝价高位震荡为主。
行情展望：宏观情绪改善，基本面表现一般。预计10合约下周波动区间18800-19500元/吨，操作上建议反弹沽空为主。
3.6、热轧卷板
市场分析：本期热卷供需双降，短期市场仍将承压，库存持续累增，基本面矛盾延续。供给端，上周热卷产量减少，内贸接单减少和故障检修所致。需求端，热卷表需减少，虽然钢材出口高位和汽车产业利好支撑了热卷需求，但下游消费以刚需补库为主，囤货意愿不强，信心端难以改观，消费旺季暂难体现。热卷总库存环比增加，其中社库持续累增至近年同期高位，厂库稍有下降切处近年同期低位。展望后市，目前主要是刚需支撑，未出现囤货预期，基本面矛盾或将继续累积，对价格仍会起到较为明显的承压，预计价格偏弱震荡。
行情展望：热卷2401合约价格参考区间为3650-3950元/吨，操作上按需采购。
3.7、玻璃
市场分析：供应端，上周玻璃供应略有下降。上周浮法玻璃产线无变动，产能利用率、产量环比略降。近期玻璃供应稳中略增，日熔量较去年同期上升约1%，供应端对价格支撑减弱。需求端，上周玻璃需求基本持稳。当前玻璃终端房地产行业整体疲软，竣工面积同比增速较高，玻璃深加工订单小幅减少，终端需求变动不大。上周市场情绪较好，投机需求增加。后期需持续关注保交楼政策落地情况和对竣工端玻璃的影响。库存端，上周玻璃库存大幅下降。上周玻璃产销率上升，上游库存下降约16万吨。上周玻璃期价高位回落，后半周市场情绪略有走弱，预计下周玻璃库存持稳或小幅增加。
行情展望：高位震荡。短期玻璃驱动不足，暂时偏震荡，FG2401合约参考1600-1850区间。
四、价格预测与风险管理策略建议
