6月4日讯：近期公布美国经济数据普遍大幅反弹，超出市场预期。ADP就业数据增幅创去年6月以来新高、初请失业金人数刷新去年3月新低表明美国正在快速实现充分就业。核心PCE创近30年新高，远高于美联储官方通胀目标2%。由此，市场对美国货币收紧预期加强。甚至美国达拉斯联储主席卡普兰周四再次呼吁美联储尽早开始讨论减少对经济的支持。不过也有观点认为虽然市场开始讨论调整货币政策是合理的，但美国经济复苏仍旧需要宽松的货币政策支持。
美国自动化数据处理公司公布，ADP就业人口是对大约50万美国商业客户的就业状况进行匿名调查后得到的数据结果。数据计算方法和美国劳工部每月的劳工市场数据相类似，且于劳工部数据公布前两天公布，因此通常被视为每月非农就业报告前的先行参考指标，但指标波动性较大。若数据好于预期则利好美元，反之若数据不及预期则利空美元。
美国自动数据处理公司（ADP）周四公布的全美就业报告显示，美国5月私营部门就业人数增加97.8万人，增幅创去年6月以来新高。机构分析认为，因经济迅速重新开放，需求强劲，美国私营部门雇主5月增加招聘，5月ADP就业人数远超预期，其中私人部门就业数据较近几个月有明显改善，为复苏初期以来最强劲的涨幅。服务提供商贡献了最大份额的增长，远远超过过去6个月的月平均增速。各种规模的公司都经历了就业增长，反映出疫情和经济状况的改善。不过，劳动力和原材料短缺仍是就业市场复苏的隐忧。
2019-2021美国ADP就业人数报告
美国劳工部公布，初请失业金人数是追踪上周首次申请失业救济金的人数情况。该数据是对每月一次的就业报告的良好补充，当有更多的人申请失业救济金，则表明就业减少。一般来说初领失业救济金人数的减少将利好美元，反之利空美元。
美国劳工部周四公布的数据显示，5月29日止当周美国初请失业金人数录得38.5万人，续刷去年3月14日当周以来新低。分析认为上周初请失业金人数自一年多以前新冠疫情爆发以来首度跌至40万人以下，这表明尽管劳动力短缺限制了招聘，但劳动力市场仍在走强。随着剩余的疫情相关防控限制被放宽，更多接种过疫苗的美国人有望恢复旅行和社交活动，劳动力市场将继续增长。
2019-2021美国初请失业金人数报告
从通胀数据来看，4月通胀数据再度爆表，核心PCE创近30年新高，远高于美联储官方通胀目标2%。4月CPI远超预期，创近12年以来最大升幅。机构评论指出，美国个人支出在一个月前的刺激政策推动下出现狂欢后，4月份出现了稳定但温和的增长。这一数据与美国经济中最主要部分的持续增长相符，在一定程度上反映了通胀加速。通胀的飙升令市场对美联储将退出宽松政策的预期大幅升温。美国费城联储主席哈克更是多次呼吁考虑放慢资产购买步伐。
隔夜美联储方面准备逐步减持公司债ETF，这被认为可能是联储最终缩减量化宽松政策的前兆，美元盘中大涨至近3周高位。与此同时人民币中间价较前一日大跌261个基点，已经连续三天贬值。分析人士认为，央行上调外汇存款准备金率后6月15日金融机构需要上交约200亿美元，国内黄金和大宗商品进口付汇增加，境内企业和金融机构开启分红购汇，叠加美元走强，人民币汇率阶段性贬值空间已经打开。
目前市场聚焦于5月非农数据，如果通胀和就业数据双双破表，美联储可能在6月议息会议上发出缩减购债的信号。届时美元将继续走强，大宗商品及股市或承压运行。
若5月非农数据不及预期，宽松政策或再度出现，大宗商品等将因美联储将宽松政策预期受提振。