9月3日讯:今日日间有色金属涨跌互现,沪镍涨幅超过7%,沪锡涨幅超过1.2%,其他金属乏善可陈,涨跌幅度均在1%以内。沪镍因为印尼禁矿的消息发酵,不过目前已经落地而且大涨,应该留意向下调整的风险,沪锡方面盘面明显有资金向上引导的痕迹,不过市场并不买账,并未强势上行。黑色系方面,铁矿石主力合约在昨日涨停后续涨3%,螺纹、热卷涨幅也超过1%,目前已经把黑色系当做超跌之后的反弹对待,价格并不具备大涨的基础。
不过,今天的日评要重点提及收盘后的走势,LME有色金属在上期所收盘后悉数走低,主要是因为英国脱欧发酵。本周,英国脱欧再度成为市场焦点,英国议会今日结束夏季休会,但是英国首相约翰逊已经在8月28日提请女王要求英国议会休会并获得同意,英国议会很快又将在9月9日(周一)至12日(周四)之间的某日开始休会,直到10月14日(周一)复会,而英国脱欧的最后期限是10月31日。
所以,在本周和下周英国议会所采取的行动决定了英国是否会无协议脱欧,或者推迟脱欧,甚至英国可能会出现提前选举的情况。甚至有媒体报道,约翰逊表示要么支持自己的行动,要么提前(10月14日)大选。》查看详情:英国议会准备摊牌 反对派议员试图阻止“硬脱欧”
在此影响下,避险情绪高涨,欧洲多国国债均跌至历史低位。德国十年期国债收益率跌至历史新低的-0.729%,稍早前英国10年、20年和30年国债收益率均跌至纪录低点,分别报0.38%、0.773%和0.879%,意大利十年期国债收益率触及纪录新低的0.924%。
同时,伴随着欧系货币如英镑、欧元等兑美元的下跌,美元指数站上99关口后进一步上涨至2017年5月来高点99.35。此前,在月末资金流的推动下,美元指数突破99,欧元兑美元击穿了1.10附近的重要期权,导致欧元一边倒的兑美元走弱。美元走强和英国的动荡,直接导致风险情绪受到打压,LME金属表现也承压。
昨日,印度尼西亚将于2020年1月1日对镍矿石出口实施禁令,比原先宣布的要早两年,印尼能源和矿产资源部(ESDM)确认了颁布禁止镍商品出口的问题。一个原因是因为它是为了维持储备,还要考虑在印度尼西亚开始运营的镍冶炼厂的数量。查看详情:印尼能矿官员:2020年1月1日起禁止镍矿出口
在这里,我们要提示沪镍可能的回落风险。沪镍指数在大幅上涨后,已经出现了波动率升高的情况,并且成交量接近突破时候的最高成交量。目前,对于镍最大的利好——提前禁矿已经如期落地,后续资金的博弈将更加复杂化。
另外,一个重要迹象就是,沪镍指数的持仓量在大幅减少!沪镍指数的持仓量从100万手上方直接降至80万手附近,短短两天20万手的持仓量降幅,不得不让人浮想联翩。
沪锡方面,认为,目前锡市基本面未有明显变化,不构成支撑本轮的大幅上涨的原因。从基本面来看,矿端市场短期供应较为稳定,锡锭进口盈利窗口持续打开,但受限于下游需求目前进口锡锭量较少。沪期锡本轮上涨主要受多头增仓及空头离场因素影响,加之沪期锡盘面较小仅4万手左右的持仓量,因此少量资金对沪期锡盘面的影响较大,据了解目前市场信心较前期有所提振,短期关注沪期锡能否企稳并继续上扬,预计短期上方阻力位于前期平台高点138500元/吨附近。
黑色系方面,铁矿石继续涨3%,不过上涨动能有所衰减。目前多头并不像昨天看到的涨停那样强势,并且现货上涨后钢厂也有一定的抵触情绪,仍然按需采购。但是,不可否认的是目前疏港量在上升,唐山地区在为可能到来的十一前运输限制做备货,而其他地区也有为十一假期提前备货的迹象。加之钢厂库存处于低位,铁矿石需求仍然有支撑,以反弹观点对待相对客观。
原油方面,因为美国飓风线路改变,使得从原来的对原油生产带来破坏转而对原油需求地产生不良影响。飓风多里安周五逼近佛罗里达州海岸,风力增强,增加了下周初登陆后,美国佛罗里达州部分地区将在更长时间内遭受强风、风暴潮和大雨袭击的风险。最新模型显示,飓风多里安避开墨西哥湾,但却横扫整个佛罗里达州,使其变成破坏能源市场需求事件,而非导致供应中断。
分析师9月3日简评