沪铝涨幅超3% 现货市场交投氛围一般
发布时间:2022-08-18 15:41:43      来源:上海金属网

17日铜价延续震荡态势,截止下午收盘沪铜主力合约上涨200元/吨,涨幅0.32%。宏观方面,美国7月非农业就业人数超预期增长令市场对美国经济衰退担忧降温,另外7月未季调CPI年率公布值为8.5%,低于前值和预期,通胀暂时见顶令市场对美联储激进加息预期下降,利好铜价。但同时离目标通胀仍有差距,近日美联储部分官员继续表达了鹰派言论,或限制后期铜价涨幅。基本面看,上周国内电解铜社会库存下降至6.7万吨左右,铜精矿市场活跃度有所回升,现货TC较上周上涨1美元/吨,但粗铜紧张局面未改,预计本月电解铜产量环比难有大幅回升,社会库存或维持较低水平,近期终端电力、基建对线缆消费有所回升,但铜管等需求依旧疲软,铜材整体开工率未见亮点。技术面看,沪铜目前整体上升结构不变,日内偏震荡运行,箱体支撑61770元附近,压力62350元附近。现货市场方面,受部分地区疫情及管控影响,供应端收紧导致内贸市场货源稀少,升水继续上调。一时段平水铜主流升440元左右成交,二时段升水上调,平水铜最高听闻升500元上下,好铜升520元左右,今日湿法和差铜稀有。

17日铝价偏强震荡,截止收盘沪铝主力合约上涨675元/吨,涨幅3.75%。宏观面,近期美国经济数据向好,新公布美国7月未季调CPI同比增长8.5%。随着美国CPI增速放缓,市场对美联储加息节奏放缓预期增强,缓解了市场对经济衰退的担忧。海外方面,近期欧洲能源价格仍处于高位,预计海外冶炼厂短期内难以复产。若能源问题持续发酵,减产扩大可能性增加。基本面,下游消费维持弱势,淡季背景下需求难有起色。整体来看,国内基本面维持供强需弱局面。库存方面,上周铝锭社库继续小幅累库。技术面看,此轮铝价继续上行空间有限。现货市场方面,持货商今早跟盘报升贴水,对09合约报升10元/吨上下,铝锭现货跟盘上涨,华东市场持货商对网价报均价~均价-20元/吨上下听闻成交。今日大户收货积极性一般,华东市场收货价在18490元/吨上下。整体来看铝锭现货市场交投氛围一般。

LME三个月期铅亚洲交易时段震荡整理,截至午后16:15分,最新价2152.5美元/吨,跌2美元/吨,跌幅0.09%。沪期铅主力2209合约隔夜开盘小幅上扬至15175元/吨,之后小幅回落后窄幅整理,最终收15100元/吨,较上一交易日结算价涨75元/吨,涨幅0.5%。全天成交38914手,持仓49372手,减少4069手。现货价格跟盘小涨,冶炼厂方面出货报盘情绪尚可,贸易商方面随行就市报盘,上海以及江浙地区仓单对2209合约平水报价,河南地区厂提货源对2209合约贴水120元/吨。下游在前两交易日按需采购之后,今日观望情绪升温,现货市场散单采购积极性不高,成交表现较为清淡。短期内铅价或继续围绕万五关口附近震荡。

LME三个月期锌早间开盘先抑后扬,午后跳水走低,截至16:32分最新价3589美元/吨,跌56.5美元/吨,跌幅1.55%。沪期锌主力2209合约夜间高开,之后震荡回落涨跌幅收窄,最终收报25420元/吨,较上一交易日结算价涨635元/吨,涨幅2.56%。全天成交260191手,持仓127118手,减少869手。受欧洲冶炼厂关闭消息刺激,内外期锌大幅拉涨,上海市场现货升水继续回落,主流交易时段,国产普通品牌对2209合约升水260元/吨,下游面对高价谨慎观望,消费采购寥寥,市场多为贸易商之间长单流转,散单对网均价下浮15元/吨成交居多。天津地区升水继续处于高位,资金对2209合约升水650元/吨附近,主因炼厂尚未复产,市场目前库存报价较高。受电力紧张多地限电政策出台,目前国内锌市供需双弱,短期锌价快速走高主要受到外盘带动,进一步上行动力有待观望。

宏观面,欧元区8月经济景气指数为-54.9,为2011年11月以来新低,7月为负51.1。美国7月新屋开工年化月率下滑9.6%,前值为下滑2%。美国7月营建许可月率初值为下滑1.3%,上月终值为增长0.1%。美国7月工业产出月率增长0.6%,上月为下滑0.2%,市场预期增长0.3%。今日伦镍开盘震荡走低,目前维持窄幅区间震荡行情,等待方向指引。

精炼镍方面,午后沪镍小幅收阳,盘中升幅继续回吐。价格表现震荡,市场谨慎情绪不减,随着近期行情走势较难判断,市场活跃度延续偏弱状态,目前来看9月之前消费仍将处于疲弱态势。镍豆方面,近期供应偏宽松,消费延续平淡状态,部分商家报低出货,而部分则继续持坚报价。截至今日收盘沪镍2209合约与常州镍2209合约价差8210元/吨。镍铁方面,我网镍铁(8-12%)今报1270-1280元/镍点,镍铁(7-10%)今报1260-1270元/镍点,持平。目前市况趋弱延续,市场交易氛围偏淡,用家采购暂缓,且受下游成本倒挂影响,镍铁价格不排除继续承压的可能。不锈钢方面,随着近日镍价反弹,不锈钢亦随之震荡回升,短线震荡区间或有抬升的可能。交易方面来看,由于需求欠佳,近期消费情况并未发生太大变化,各系列品种价格也有下调,且随着高温天气的影响,一些地区限电及错峰生产,对于企业开工及采购造成一定影响,而短期此种局面或将为继。

总体来看,投资者将注意力转向能源供应和价格环境对金属供应前景构成的威胁较大。随着欧洲电力和电源市场的紧张,市场库存已降至非常低的水平,且低水位导致的航运中断可能进一步限制金属供应。而国内部分地区严重酷热,亦将导致工业用电配给,一些企业可能将面临暂停生产的窘境。镍市自身消费依旧偏弱,而宏观及消息面仍将继续左右价格走势表现震荡。

国际市场,目前报价再次持平。国内市场,常州电子盘今日先抑后扬,午后升势扩大。现货金属钴价格较前日跌2500元/吨,市场中金川钴报价350000元/吨附近,凯实钴报价340000元/吨附近。国际市场报价在连续上调后目前持稳,国内盘面行情区间震荡,升势暂缓,不过目前常州钴主力合约330元一线支撑尚在。现货方面来看,下游总体需求缓慢复苏之中,价格回稳有助于缓和此前市场悲观情绪,但目前仍不乏谨慎者。短期市场总体仍处于去库状态,消费面尚待进一步提升,倘若价格走势能供更多利好推动的话,市况表现不排除有趋好的可能。钴盐及新能源市场市况氛围谨慎延续,由于需求未见完全释放,终端采购积极性尚待提高,库存消耗依旧缓慢;另外市场观望者不少,短线行情及成交仍然偏淡。

二、LME库存及注销仓单情况

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