伦镍大涨超6%,12月美英欧元区CPI均有所回落
发布时间:2023-01-19 10:19:18      来源:上海金属网

 01月19日讯:

一. 宏观聚焦

刘鹤与美财政部长耶伦会谈

1月18日,国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美财政部长耶伦在瑞士苏黎世举行半天会谈。双方围绕落实中美元首巴厘岛会晤重要共识,就全球和两国宏观经济金融形势、应对全球共同挑战等进行了专业、深入、坦诚、务实的交流,会谈富有建设性。中方欢迎耶伦财长今年适当时候访问中国。双方同意经贸团队在各个层级继续保持沟通交流。

国家外汇管理局:2023年我国跨境资金流动主要影响渠道有望更趋平稳

国家外汇管理局:2023年我国跨境资金流动主要影响渠道有望更趋平稳。一方面,经常账户将保持合理规模顺差,继续处于均衡区间。货物贸易项下,随着我国统筹疫情防控和经济社会发展成效显现,产业链供应链稳定的基础将更加坚实,同时制造业转型升级和区域贸易合作的持续推进也有助于提升货物贸易产品竞争力、推动出口市场多元化及发展跨境贸易新业态,我国货物贸易有望保持较高规模顺差。

李克强:随着疫情防控措施的优化调整,相信中国经济将加快恢复和回升

国务院总理李克强18日在京亲切会见在华工作的外国专家代表并座谈交流。李克强表示,过去一年,面对疫情等国内外超预期因素叠加冲击,中国经济在应对挑战、克服困难中前行。得益于这几年合理把握宏观政策,没有持续大幅增加赤字,也没有超发货币,有力推动粮食和能源供应稳定,经济运行保持在合理区间,成绩殊为不易。虽仍面临诸多困难挑战,但随着疫情防控措施的优化调整,相信中国经济将加快恢复和回升。

国家能源局:2022年全社会用电量同比增长3.6%

国家能源局发布2022年全社会用电量等数据。2022年,全社会用电量86372亿千瓦时,同比增长3.6%。分产业看,第一产业用电量1146亿千瓦时,同比增长10.4%;第二产业用电量57001亿千瓦时,同比增长1.2%;第三产业用电量14859亿千瓦时,同比增长4.4%;城乡居民生活用电量13366亿千瓦时,同比增长13.8%。详见!

商务部:2022年全国实际使用外资稳定增长

2022年,全国实际使用外资金额12326.8亿元人民币,按可比口径同比增长6.3%(折合1891.3亿美元,增长8%),保持稳定增长。

国家外汇管理局:2022年12月银行结汇14610亿元人民币

统计数据显示,2022年12月,银行结汇14610亿元人民币,售汇14122亿元人民币。2022年1-12月,银行累计结汇172386亿元人民币,累计售汇165467亿元人民币。详见!

中国连续第三个月减持美债,持仓再创2010年5月以来新低

美国财政部公布2022年11月的国际资本流动报告(TIC)。2022年11月,日本和中国(大陆)为美国国债的前两大“债主”。2022年11月,日本结束自2022年7月开始的减持美国国债步伐,当月增持178亿美元至1.0822万亿美元。中国则连续第三个月减持美国国债,当月减持78亿美元至8700亿美元。

12月美英欧元区CPI均有所回落

2022年12月英国消费者价格指数(CPI)同比上涨10.5%,较11月份的10.7%小幅回落。欧元区12月CPI月率环比下降0.4%;前值为下降0.30%,为2020年8月以来最大降幅。12月欧元区CPI同比增长9.2%,较11月的10.1%有所回落。美国12月PPI月率录得-0.5%,年率录得6.2%,创疫情爆发以来的最大跌幅,通胀压力延续了长达数月的回落。美国12月零售销售月率录得-1.1%,为2021年12月以来最大降幅,凸显美国经济疲软。

美联储褐皮书:通胀压力有所缓解 经济活动不温不火

周三公布的美联储褐皮书显示,尽管有迹象表明,美国通胀压力和劳动力短缺正在缓解,但经济活动不温不火,因为美联储的激进加息拖累了经济增长。褐皮书强调,自上次报告以来,美国整体经济活动相对没有变化。

日本央行维持超宽松货币政策

1月18日,日本央行维持-0.1%的鸽派利率决议不变,将以灵活方式增加购债。日本央行行长黑田东彦表示,不认为有必要进一步扩大收益率区间,收益率曲线控制(YCC)完全可持续。

多位美联储官员发表鹰派讲话

达拉斯联储主席洛根表示,支持美国加息步伐放缓,通胀水平过高,可能需要逐步提高利率,直到“有说服力的证据”表明通胀率接近2%。费城联储主席哈克重申支持加息25个基点,他表示美联储需要将利率提高到5%以上。克利夫兰联储主席梅斯特表示,进一步加息仍是必要的,政策利率应当比政策制定者共同预测的2023年底5%-5.25%的范围更“高一些”。圣路易斯联储主席布拉德称,即使今年通胀下降,美联储也会倾向于使利率处于高位,以确保任务完成,可以在停止加息后继续收缩资产负债表。

金融市场回顾

美股:周三,美股市场高开低走,三大指数收盘均跌超1%,道指下跌逾600点,跌幅接近2%,新的经济数据再度引发了市场对经济衰退的担忧。截至收盘,道琼斯指数跌1.81%,报33,296.96点;标普500指数跌1.56%,报3,928.84点;纳斯达克指数跌1.24%,报10,957.01点。

原油:周三,国际原油收跌。WTI原油日内下跌2.00%,现报79.40美元/桶;布伦特原油回落至85美元/桶下方,日内跌1.95%。

外汇:周三,美元指数盘中跌幅一度扩大至0.8%,最低跌至101.52,随后反弹回到102上方,最终小幅收涨0.03%,报102.41。欧元兑美元一度升破1.08;英镑兑美元一度升破1.24,再创一个月新高;日元兑美元一度大跌2.7%。美元指数反弹后,非美货币大幅回撤。

▲ LME现货结算价/现货到三个月升贴水

详情请见!

▲ 基本金属注销仓单

pic

▲LME市场盘点

伦敦1月18日消息:周三伦敦金属交易所(LME)的期铜继续上涨,创下去年6月份以来的最高水平,因为投机资金做多,押注铜库存偏低加上中国需求上升将提升铜价走高。

截至格林威治时间17:04,LME铜上涨0.2%,报每吨9,305.5美元。早盘曾升至9,550.50美元。

铜被视为全球经济的晴雨表,今年迄今铜价已经上涨11.1%,但是仍然比去年3月份创下的峰值低了14.20%。作为对比,去年伦敦期铜下跌13.8%,主要因为美联储从去年3月份开启加息周期,投资者日益担忧借贷成本激增可能将全球经济拖入衰退并削弱金属需求,导致铜价震荡下行,并在去年7月份创下20个月来的新低6955美元。但是过去几个月来铜价震荡回升,因为交易员们预期美联储可能很快停止加息,以及中国放松疫情限制有助经济复苏以及金属需求前景改善。

BMO分析师科林?汉密尔顿表示,金属需求将会改善,铜价走势要比基本面更强一些,但是目前库存很低。在中国保税仓库以及LME、COMEX和上海期货交易所的注册仓库,目前大约有28.5万吨铜,远低于三年前疫情大流行前的典型库存水平。

美元疲软也对铜价构成支持。自9月以来,美元对一篮子主要货币的汇率已经下跌了11%,使美元定价的金属对许多人来说更加便宜。

铜供应下降也令人担忧。智利矿商安托法加斯塔在2022年的铜产量同比下降10.4%,秘鲁Antapaccay铜矿的运营受到"限制,智利拒绝发放Dominga铜铁矿项目的许可,进一步引发了对供应的担忧。

花旗银行分析师们则表示,在当前价位做多的风险回报并不高。(中国)房地产行业的疲软是一个关键问题,除非中国出台重大的财政和货币刺激措施。中国从周末开始庆祝春节,也将导致工厂活动放慢,节日期间国内人员大量流动有可能导致疫情感染浪潮恶化。不过投资者认为,中国疫情政策转向有助于中国经济从去年的低迷中反弹,并推动金属用量提高。

其他金属的收盘情况包括:LME铝跌0.13%,报2616.0美元/吨;LME铅跌2.16%,报2172.0美元/吨;LME锌涨2.30%,报3380.0美元/吨;LME镍涨6.02%,报28175美元/吨;LME锡涨1.50%,报28750美元/吨。

三.上海基本金属报价20230118-结算价

pic

四.金属聚焦

美国铝业第四季度铝产量环比增加,下调2023年氧化铝发货量

美国铝业报告显示,2022年第四季度铝产量为51.6万公吨,上一季度为49.7万公吨;氧化铝产量为301.7万公吨,上一季度为309.2万公吨。展望未来,该公司预计2023年铝发货量为25-万-260万吨,与2022年一致,Alumar和波特兰冶炼厂重启后增加的出货量被预期交易量减少所抵消;氧化铝发货量为1270万-1290万吨,较2022年减少50万吨,原因是San Ciprián炼油厂的部分停产和澳大利亚炼油厂铝土矿质量下降。

国家发展改革委、市场监管总局、证监会联合提醒告诫有关铁矿石贸易企业和期货公司

国家发展改革委、市场监管总局、证监会联合提醒告诫有关铁矿石贸易企业和期货公司,不得编造发布虚假信息,不得选择性引用数据和信息、故意渲染涨价氛围,不得捏造散布涨价信息,不得哄抬价格,不得过度投机炒作。详见!

高盛:2023年铜价料上涨至10000美元,铝均价料为3125美元

外电1月17日消息,高盛预计2023年铜价将上涨至10,000美元/吨。该行将2023年铝均价预测从2,563美元/吨上调至3,125美元/吨,将3/6/12个月价格目标分别从2,100/2,450/2,750美元/吨上调至2,850/3,100/3,750/美元/吨。高盛预计2024年铝均价料为4,500美元/吨,2025年为5,000美元/吨。

巴里克公司第四季度的黄金产量环比增长13%

外媒1月17日消息,加拿大矿商巴里克黄金公司(Barrick Gold)周二表示,由于Cortez、Carlin和Tongon矿区表现强劲,该公司第四季度的黄金产量环比增长13.4%。截至12月31日的季度里,该公司的黄金总产量为110万盎司,高于上一季度的98.8万盎司。

Nickel Industries将筹资4.71亿美元收购镍资产

据外媒报道,澳大利亚镍业公司(Nickel Industries)周三表示,该公司将筹集4.71亿美元资金,以帮助收购印尼的几个镍项目。该公司补充称,还将为电池行业开发镍。为了开发电池镍,该公司还将寻求与上海德信投资(集团)有限公司合作,该公司是全球最大的镍生产商之一青山集团的子公司。镍业公司表示,其目标是通过合作和收购,将业务从历史上专注于不锈钢市场转变为电池级“1级”镍的领先生产商。

Ma'aden由于运营问题削减其炼铝厂的产量

据外媒报道,Ma'aden矿业公司1月12日宣布,由于运营问题,该公司已削减其与美国铝业公司(Alcoa Corp.)共同拥有的炼铝厂的产量。但该公司目前正在恢复产量。Ma'aden和Alcoa控制着庞大的沙特阿拉伯铝业联合企业25%的股份,该联合企业包括一个冶炼厂、一个矿山、一个氧化铝精炼厂和一个轧钢厂。但公司拒绝提供细节,但表示没有客户会受到影响,由于关闭。他没有提到产量受到多大影响。

全球大型矿商在观望十年后正在寻找交易机会

外媒1月17日消息,根据与大型矿商高管以及为他们提供咨询的银行家的多次交谈,在整个采矿业,人们对大规模转型并购的兴趣已经恢复。在去年实现创纪录利润后,该行业现金充裕,而董事会和经理们相信,在承诺避免出现上个周期那样不计后果的过度支出后,他们得到了关键投资者的支持。必和必拓在上月宣布斥资64亿美元收购铜后,对更大规模的交易感兴趣。竞争对手力拓集团正积极寻求收购锂行业。嘉能可公司的首席执行官上个月表示,该公司专注于建立在现有联系上的“战略”机会,而沙特阿拉伯的国有矿业公司上周宣布了一个投资海外资产的新合资企业。

海关:2022年中国未锻轧铝及铝材进口量同比下滑25.6%

中国海关总署1月18日公布的最新数据显示,中国12月铝矿砂及其精矿进口量为1,015万吨,同比增长17%;2022年全年进口量为12,547万吨,同比增17%。中国12月未锻轧铝及铝材进口量为258,678吨,同比增长6.3%;2022年全年进口量为2,391,431吨,同比下滑25.6%。出口方面,中国12月氧化铝出口量为6万吨,同比增长1345.0%;2022年全年出口量为101万吨,同比增长742.3%。

海关:2022年中国未锻轧铜及铜材出口量同比降1.7%

中国海关总署1月18日公布的最新数据显示,中国12月未锻轧铜及铜材出口量为59,166吨,同比下滑24.5%;2022年全年出口量为916,469吨,同比降1.7%。

俄镍测试新航线 保障对中国镍产品的供应

俄罗斯诺里尔斯克镍业公司(Nornickel)是世界上最大的一级镍和钯生产商,也是铂和铜的主要生产商,该公司发言人证实,上个月使用了船名为Monchegorsk的柴电集装箱船完成了到中国的试航。这艘集装箱船装载着诺镍公司的产品,该船到达中国上海,然后载着中国产品返回俄罗斯,最后在圣彼得堡结束航行。该发言人表示:“Monchegorsk从摩尔曼斯克驶往上海,通过北方海航线运送我们的商业货物,然后绕过斯堪的纳维亚半岛,经波罗的海驶回摩尔曼斯克,最后达到圣彼得堡。这次往返总共花了大约一个月的时间。”

国内有色金属行业逐渐恢复

2022年12月份,中国有色金属产业景气指数为22.1,较上月回落0.2个点;先行指数62.5,较上月回落4.2个点;一致指数为72,较上月回落1.2个点。据数据显示,产业景气指数持续回落,但已处在“正常”区间下部。我们认为,近期有色金属景气指数预计有可能继续在“正常”区间下沿运行。

五.SHMET专栏

【SHMET日报】沪铜延续涨势 现货市场成交萎靡

今日铜价涨幅进一步扩大,截止下午收盘沪铜主力合约上涨1740元/吨,涨幅2.54%。现货方面,今日现货市场成交萎靡,升水较昨日下跌15元/吨。

【SHMET独道】到港铜多半流入保税库 致库存增加

据对上海海关进出口监测,1月14日当周,有23410吨阴极铜自境外流入上海保税区保税区出口至国内的阴极铜为2730吨。

【SHMET独道】铝进口亏损持续 保税区库存小增

截止1月14日当周,上海保税区铝锭库存较前一周增加400吨,库存总量增至4.2万吨。

【SHMET独道】本期到港继续减少 保税区累库结束

截止1月14日最新一周进出口数据显示,入关商品:船货到国内电解镍增加0.43千吨,

【SHMET编译】观望十年后,全球大型矿商在正在寻找交易机会

根据与大型矿商高管以及为他们提供咨询的银行家的多次交谈,在整个采矿业,人们对大规模转型并购的兴趣已经恢复。

【SHMET精选】 经济数据的几个意料之外和启示——12月经济数据点评

2022年经济数据揭晓,全年GDP增长3.0%,4季度增长2.9%,12月经济数据好于市场预期,这一积极结果与我国经济的扎实基础和居民的坚韧精神密切相关。

【SHMET精选】2023年中国宏观经济展望-分歧和转机 系列三:当前中国经济的分歧和潜在转机

2035年潜在需要的增长率和短期经济运行,前者需要4.5-5%的复合增速,后者在经济活动在受到抑制后能否有足够的弹性恢复

2023年铜年报:静待需求修复,铜价探底回升-广发期货

预计沪铜核心运行区间58000~73000元/吨,伦铜7000~9500美元/吨。节奏上,前低后高。

2023年铝年报:供需整体先紧后松,需求蓄势待发-广发期货

预计全年铝价运行区间将在17000-22000元/吨,LME铝价将在2150-2850元/吨。

2023年锌年报:供应整体宽松,需求静待花开-广发期货

预计沪锌主力的运行区间在21500-26500元/吨,LME3月锌运行区间在2750-3350美元/吨。

2023年镍年报:莫言下岭便无难,大势虽定缓缓归-广发期货

价格方面,尽管镍价大趋势向下,但低库存状态下恐难以顺畅下跌,波动幅度较大,总体前高后低。明年镍价下限预估150000~160000元/吨,上限取决于资金博弈,不确定性较高。

2023年锡年报:矿端增量有限,需求复苏带动重心上移-广发期货

展望2023年,我们认为明年锡矿增量有限,而随着传统消费在地产回暖后有所复苏,半导体将触底反弹,需求增长将带动明年锡价重心上移至24-25万一线。

六.今日重点关注事件和数据

08:30 澳大利亚12月季调后失业率

17:00 欧元区11月季调后经常帐

18:30 欧洲央行行长拉加德发表讲话

20:30 欧洲央行公布货币政策会议纪要

21:30 加拿大11月批发销售月率

21:30 美国至1月14日当周初请失业金人数

21:30 美国12月新屋开工总数年化

21:30 美国12月营建许可总数

21:30 美国1月费城联储制造业指数

24:00 美国至1月13日当周EIA原油库存

24:00 美国至1月13日当周EIA战略石油储备库存

次日02:15 美联储副主席布雷纳德就经济前景发表讲话