美联储纪要暗示即将放缓加息,美国银行看多2023年金属价格
发布时间:2022-11-24 18:05:06      来源:上海金属网

11月24日讯:

一. 宏观聚焦

美联储会议纪要:多数官员支持放缓加息步伐 终端利率或高于预期

周三公布的11月会议纪要显示,大多数美联储官员认为,在连续四次加息75个基点后,他们应该放缓加息步伐。会议纪要称:“绝大多数与会者认为,放缓加息步伐可能很快就合适了。”一些官员表示,美联储今年的加息可能超过了将通胀降至2%目标所需的水平,这种风险正在上升。一小部分决策者认为,等到利率更明确地处于限制性区间,且有更多具体迹象表明通胀压力正在显著消退时,放缓加息步伐可能会更好。与会者一致认为,通胀压力几乎没有减轻的迹象。

国常会:适时适度运用降准等货币政策工具 保持流动性合理充裕

国务院常务会议23日召开,部署抓实抓好稳经济一揽子政策和接续措施全面落地见效,巩固经济回稳向上基础。会议指出,加大金融支持实体经济力度。引导银行对普惠小微存量贷款适度让利,继续做好交通物流金融服务,加大对民营企业发债的支持力度,适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。

金融十六条:保持债券融资基本稳定 支持优质房地产企业发行债券融资

《中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》正式发布,提出保持债券融资基本稳定。支持优质房地产企业发行债券融资。推动专业信用增进机构为财务总体健康、面临短期困难的房地产企业债券发行提供增信支持。鼓励债券发行人与持有人提前沟通,做好债券兑付资金安排。按期兑付确有困难的,通过协商做出合理展期、置换等安排,主动化解风险。支持债券发行人在境内外市场回购债券。详见!

两部门:加快修订石化、化工、钢铁、有色金属等行业强制性能耗限额标准

国家发改委、市场监管总局就《关于进一步加强节能标准更新升级和应用实施的通知(征求意见稿)》公开征求意见。意见稿提到,在工业领域,加快修订石化、化工、钢铁、有色金属、建材、机械等行业强制性能耗限额标准。推进实施重点行业、产业园区、城乡建设、公共机构等节能降碳工程,支持重点领域和行业节能降碳改造,推动重要产品设备更新改造。各地区要对标节能标准要求,加大对重点行业和产品设备节能降碳更新改造的资金、政策等支持力度。详见!

《推动提高上市公司质量三年行动方案(2022-2025)》印发,主要包括八方面重要举措

从接近监管部门人士处获悉,《推动提高上市公司质量三年行动方案(2022-2025)》已印发,在八个方面提出具体措施。具体包括:优化制度规则体系,提升监管规则的科学性;聚焦公司治理深层次问题,夯实上市公司规范发展的基础;完善信息披露制度,提高上市公司的透明度;优化上市公司整体结构,提升发展的韧性和活力;推动上市公司稳健发展,维护资本市场平稳运行;健全打击重大违法长效机制,营造上市公司发展良好环境;加快上市公司监管转型,提升监管效能;加强协作联动,形成推动上市公司高质量发展的强大合力。

欧盟国家推进芯片法案 拟投资逾430亿欧元扶持本土供应链

当地时间周三(11月23日),欧盟成员国同意投入超过430亿欧元用于发展芯片行业,旨在扶持本土芯片供应链,减少对美国和亚洲制造商的依赖。今年2月,欧盟委员会公布了备受关注的《芯片法案》,计划大幅提升欧盟在全球的芯片生产份额。欧盟轮值主席国捷克周三表示,各国特使一致同意欧盟委员会提案的修订版,修改部分包括允许政府对更广泛的芯片提供补贴,而不仅仅是最先进的芯片。补贴将覆盖在计算能力、能源效率、环境效益和人工智能方面带来创新的芯片。

欧元区11月制造业PMI初值录得47.3

欧元区11月制造业PMI初值录得47.3,连续五个月低于荣枯线,拖累整体经济下滑,但好于预期值46。欧洲央行管委森特诺表示,75个基点的加息不可能成为常态,预计12月加息幅度会更低,预计12月的会议将确定利率上限。  

美国制造业等多项PMI指标均跌破荣枯线

当地时间周三,金融分析公司标普全球公布的最新数据报告显示,11月美国制造业和服务业PMI继续下行,两项指标均低于荣枯线。具体数据显示,美国11月份制造业PMI初值从上月的50.4降至47.6,刷新30个月来低位;制造业产出指数初值跌破50荣枯线,从上月的50.7跌至47.2,也录得30个月新低。另外,美国11月服务业PMI初值录得46.1,显著低于市场预期的47.9和10月的47.8;综合PMI产出指数录得46.3,显著低于市场预期的48和10月的48.2,两项指标均刷新3个月低位。

德国计划对能源公司征收33%的暴利税

据媒体援引德国财政部消息人士报道,德国政府计划对天然气、石油和煤炭公司征收高达33%的暴利税,预计这项特别税将带来10-30亿欧元的收入。知情人士称,这项税收名为“欧盟能源危机贡献”,将在2022年年底实施,被征税的公司数量预计达到两位数,新税收针对的是这些公司2022年和2023年的利润。

欧盟关于俄油价格上限的谈判陷入僵局

11月23日,消息人士,欧盟就俄罗斯石油价格上限进行的谈判陷入僵局,仍在继续就该问题进行谈判。

金融市场回顾

美股:周三,三大指数震荡收高,纳指涨约1%,道指创4月21日以来收盘新高,特斯拉大涨近8%,创7月以来最大单日涨幅。截至收盘,道琼斯指数涨0.28%,报34,194.06点;标普500指数涨0.59%,报4,027.26点;纳斯达克指数涨0.99%,报11,285.32点。

原油:周三,国际原油期货结算价大幅下跌逾3%。WTI原油期货1月合约结算价跌3.72%,报77.94美元/桶。布伦特1月原油期货收跌2.95美元,跌幅3.34%,报85.41美元/桶。

外汇:周三,美国公布的经济数据好坏参半,美元盘中遭受抛压,美元指数在美联储鸽派会议纪要公布后跌至日低106.03,最终收跌0.93%,报106.15。英镑、欧元、日元等非美货币兑美元均上涨超1%。

▲ LME现货结算价/现货到三个月升贴水

详情请见!

▲ 基本金属注销仓单

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▲LME市场盘点

伦敦11月23日消息:周三伦敦金属交易所(LME)的期铜略有下跌,因为中国疫情形势令人担心金属需求前景。

周三官方公开交易中,LME的基准3个月期铜下跌0.2%,报每吨7,995美元。

铜被视为全球经济的晴雨表。今年迄今期铜下跌17.8%,较3月份创下的历史峰值低了26.3%,主要因为美联储从3月份开启加息周期,投资者日益担忧借贷成本激增可能将全球经济拖入衰退并削弱金属需求,导致铜价震荡下行。

11月上半月,期铜曾强劲反弹,从月初的7500美元反弹到11月14日的8600美元,这主要是因为交易员们期待中国放宽疫情防控政策,以及美联储放慢加息步伐。不过自11月中旬以来,中国感染病例激增,人民币对美元汇率走低,使得美元定价的铜对中国买家来说更为昂贵。包括北京和广州在内的多个大城市加强疫情防控,可能导致经济复苏放慢。

摩根大通的分析师估计要到2023年第四季度基础金属才会出现可持续的反弹走势。他们预计明年第三季度铜平均价格为7,300美元/吨。

高盛分析师尼可拉斯·斯诺登表示,进入2023年中期后,环境将变得更加有利于大宗商品,特别是铜。

本周一些中国铜冶炼厂在新加坡与铜矿会面,讨论2023年铜精矿处理和精炼费用(TC/RCs)。自由港麦克莫兰公司的高管周二表示,由于市场前景不确定,而铜精矿面临潜在供应过剩,矿商和中国冶炼厂的谈判会非常艰难。

其他金属的收盘情况包括,LME铝下跌1.7%,报每吨2,389美元;锌下滑0.5%,报每吨2,900美元;镍下跌0.6%,报每吨25,875美元;锡下跌0.9%,报每吨21,990美元。铅上涨0.1%,报每吨每吨2,095美元。

三.上海基本金属报价20221123-结算价

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四.金属聚焦

昆明:聚焦铜铝有色金属等细分优势领域

近日,昆明市人民政府发布《昆明市“十四五”工业高质量发展规划》,其中提到有色金属材料方面,重点发展铝、铜、锡等新材料产业细分链条。稀贵金属新材料方面,大力发展合金功能材料、信息功能材料、高纯材料、前驱体材料、贵金属电子浆料、环保催化材料等产业,鼓励发展稀贵金属资源回收利用,将昆明打造为中国“铂都”。详见!

印尼征收镍铁出口关税政策将落地?最高税率或达12%

据市场消息,印尼政府计划于下周向社会面普及即将出口的镍铁出口关税政策。关税的比例将根据煤炭及 LME 镍价波动而不同,最高可达12%(若LME>22.300,3400 主力动力煤 Fob 单价<40 美金)。

格林美签协议:格林美下属公司青美邦新能源印尼青美邦镍资源项目二期工程全面启动

伟明环保为推动印尼青美邦镍资源项目制造绿色智能,推动中国装备迈向全球产业。伟明环保设备与青美邦QMB决定组合各自优势,在湿法冶金绿色制造装备领域实施深度互信、深度合作,建设全球竞争力的红土镍矿湿法冶金高科技绿色制造园区。

衡阳海关:自巴基斯坦进口的约2200余吨铅精矿顺利抵达

11月21日媒体消息,在衡阳海关监管下,一批从巴基斯坦进口、重2200余吨的铅精矿,以海运集装箱原箱搭载火车的方式,直接运抵衡阳水口山有色金属有限责任公司。据测算,在该模式下,企业进口该批货物可节约各项费用50余万元,运输时间也节省3天以上。

托克:欧美需求已经成为影响金属价格的关键因素

据外电11月23日消息,大宗商品贸易商托克(Trafigura)董事会执行主席Jeremy Weir在新加坡召开的一场峰会上表示,连同中国需求,欧洲和美国的需求已经成为全球金属价格的关键驱动因素,因为这些地区的电气化增加提振了对金属的需求。Jeremy Weir周三在金融时报大宗商品亚洲峰会上表示,金属价格之前主要由中国需求驱动,中国需求约占全球金属消费一半。目前各国政府和汽车制造商正努力促进电气化和电动汽车生产,欧洲企业面临削减碳足迹的监管压力。就乌克兰危机后的能源市场动荡而言,Weir说,欧洲在减少对俄罗斯供应的依赖方面做得不错。

高盛:2023年中期起全球商品价格将获得支撑

外电11月23日消息,投行高盛(Goldman Sachs)的一位分析师周三表示,到2023年中期全球经济环境将对商品价格更具支撑性,因预期美元将下跌。高盛的金属策略师Nicholas Snowdon在CRU世界铜业大会上说,“随着我们进入2023年中期,环境将变得更加有利于大宗商品,特别是铜。”Snowdon表示,尽管铜市场供应短缺约为20万吨,但今年强势美元仍是打压铜价的关键因素。Snowdon表示,高盛预计美联储将在明年第二季度前暂停收紧货币政策,这将令美元承压,并令大宗商品价格得以喘息。

美国银行:看多2023年金属价格,未理会全球经济衰退

据外电11月21日消息,美国银行全球研究(BOFA GLOBAL RESEARCH)周一表示,许多矿山原材料,特别是基本金属价格将在2023年上涨。美国银行表示,铜价将在2023年触及每吨12,000美元(5.44美元/磅)。美国银行表示,随着绿色技术的消费抵消周期性需求疲软,铜价格将在2022年下半年上涨。美国银行表示,预计明年镍市场供应过剩,但这种供应过剩将是暂时的,要防止从2024年开始出现新的限制,进一步供应增长至关重要。2023年铝价料上涨,因在消费企稳之际,俄罗斯铝业(RUSAL)可能面临的制裁令市场趋紧。

贵州省人民政府印发《贵州省碳达峰实施方案》

推动有色金属行业碳达峰。重点发展铝加工产业,积极发展锰加工、钛加工产业,多元化发展黄金产业,有序发展铅、锌、镁、锑、钾等其他有色金属产业,强化资源精深加工和产业链上下游配套衔接,巩固提升优势产业链条,持续优化产业结构,加快基础材料向新材料领域提升转化,以大龙经开区、碧江经开区等重点园区为载体,加快建设铜仁国家级新型功能材料产业集群。严格执行产能置换,严控新增产能。详见!

2022亚洲铜业周:预计中国铜需求将因为电动汽车产量和电力投资激增而上升

据外电11月23日消息,五矿经济研究院研究员左更在新加坡举行的CRU世界铜业大会上表示,2023年中国的铜消费量将增加11万至12万吨,而今年的预期增幅为5万至7万吨。他说:“由于新能源领域对铜的需求超出预期,中国对铜的需求仍然强劲,甚至还略有上升。”他表示,今年中国电网和电力供应项目的投资高于前三年,增加了约18万至20万吨的需求,这足以弥补房地产行业铜需求下降至多13万吨的影响。而汽车行业的铜需求明年将增加多达16万吨,今年则增加10万至12万吨。

五.SHMET专栏

【SHMET日报】沪铜小幅收涨 现货市场成交一般

今日现货市场成交一般,升水较昨日下跌20元/吨。今日下游按需消费整体较弱,月末内贸市场成交下滑,升水继续下行,密集时段平水铜升390元上下,好铜升410元上下成交相对较多,11点过后成交萎缩,今日湿法铜报货稀少。

【SHMET独道】上周铜到港量大增 保税区库存增加

截止11月19日当周,上海保税区电解铜库存约1.1万吨,较前一周净增加0.47万吨,为近六周最高库存水平。

【SHMET独道】到岸入保税库数量大增 铝锭保税区库存增加

截止11月19日当周,上海保税区铝锭库存较前一周增加4960吨,库存总量增至1.1万吨。

【SHMET独道】到港锌锭大部分流入保税区 致库存增加

截止11月19日当周,上海保税区精炼锌库存约0.6万吨,较前一周增加900吨。

【SHMET独道】到港数量回落 保税区库存增势为继

截止11月19日最新一周进出口数据显示,入关商品:船货到国内电解镍增加0.05千吨,

【SHMET编译】澳大利亚可再生能源署发布氧化铝精炼脱碳路线图

澳大利亚可再生能源署(ARENA)发布了澳大利亚氧化铝精炼脱碳路线图,为该国氧化铝精炼行业到2050年实现净零排放铺平了道路。

六.今日重点关注事件和数据

待定 欧盟能源部长举行紧急会议

17:00 德国11月IFO商业景气指数

19:00 英国11月CBI工业订单差值

20:30 欧洲央行公布货币政策会议纪要