基本金属涨跌不一 市场维持谨慎
发布时间:2022-09-20 21:42:53      来源:上海金属网

9月20日讯:

美联储利率决议前市场波动缩窄,今日铜价小幅震荡,截止下午收盘沪铜主力合约小涨30元/吨,涨幅0.05%。美国季调后CPI高于市场预期水平,美联储加息预期升温令铜价承压。行业方面,目前铜下游消费一般,旺季特征尚未显现,上周国内电解铜社会库存小降5千吨,铜价边际支撑较强。铜精矿现货TC继续上调预示供应端整体未见显增。本月交割后现货升水维持强劲,叠加金九银十旺季预期,料铜价短期下行空间或相对有限。今日现货市场成交一般,升水下跌95元/吨。铜价小幅反弹,现货升水较昨日下调,盘中平水铜主流升630元上下,好铜升650元左右成交尚可,湿法铜及差平水报货稀少。

今日铝价震荡走低,截止收盘沪铝主力合约跌200元/吨,跌幅1.06%。宏观方面,市场继续消化美国8月核心CPI意外走高带来的美联储加息预期升级情绪,市场态度较为谨慎。海外方面,受欧洲能源危机影响,海外铝企业减产规模存在进一步扩大的可能。基本面,虽然供应端国内外减产对铝价有一定支撑,但目前需求端表现一般。当前下游加工企业对电解铝的需求仍然比较清淡,对铝价上方有所限制。库存方面,受节内集中到货但提货较缓影响,国内铝锭社会库存有所累积。短期铝价或继续维持区间震荡走势。现货市场方面,持货商今早跟盘报升贴水,对10合约在贴50元/吨上下。铝锭现货跟盘下跌,华东市场持货商对网价报均价-10~-25元/吨上下听闻成交。今日大户收货积极性一般,华东市场收货价在18690元/吨上下。现货市场整体成交表现一般。

LME三个月期铅震荡整理运行,截至午后16:10分,最新价报1887美元/吨,涨5美元/吨,涨幅0.27%。沪期铅主力2210合约夜间开盘后震荡上扬,白天交易时段偏强震荡一度逼近万五关口,尾盘小幅下挫最终收报14910元/吨,较上一交易日结算价涨40元/吨,涨幅0.27%。全天成交33895手,持仓43662手,减少4612手。现货价格跟盘小幅上调,持货商报盘再次转为贴水,上海市场仓单对2210合约贴水50元/吨,河南地区厂提货源对2210合约贴水150元/吨。下游蓄企观望情绪增加,入市采买积极性不高,散单成交表现较弱。铅价在连续走弱遇到近期支撑位后企稳反弹,短期或继续震荡整理。

本周四美联储将会公布9月会议政策声明,市场对于本周加息75个基点预期较强,在连续录得两个长下引线后,伦锌维持偏弱运行。亚洲交易时段LME三个月期锌震荡整理于各路日均线下方,截至午后16:22分,最新价3169.5美元/吨。沪期锌主力2210合约昨日夜间大幅上行,最高录得24720元/吨,但白天交易时段震荡回落,失守大部分涨幅,最终报24505元/吨,较上一交易日结算价跌100元/吨,跌幅0.41%。全天成交125127手,持仓97323手,减少5442手。上午主流交易时段,上海市场现货升水持稳,国产普通品牌对2210合约升水580至590元/吨,对网均价继续下浮20元/吨成交为主,个别依然有下浮25元/吨报价。在上周升水大幅下调之后,本周持货商进一步下调升水意向不高。下游采买情绪不旺,日内成交表现一般。短期内锌价或继续震荡整理运行。

宏观面,欧元区8月通胀数据创新高,增强欧央行继续加息预期。本周美联储会议重磅来袭,加息75个基点概率较大,美元在利率决议前相对谨慎。今日伦镍开盘继续冲高,盘面再度接近此前高位。

精炼镍方面,午后沪镍震荡收阳,但升幅有所收窄。价格反弹,市况延续清淡局面,贸易商普遍出货不佳,尽管现货升水进一步下调,但未能对增加交易数量起到多少作用。由于近期走势偏强,预计升水大概率继续走低。镍豆方面,目前市场报货再次增多,且有一定数量将流入市场,随着需求再度告急,市况或不会太好,且现货升水将进一步下调。截至今日收盘沪镍2210合约与常州镍2210合约价差8340元/吨。镍铁方面,我网镍铁(8-12%)今报1330-1340元/镍点,镍铁(7-10%)今报1320-1330元/镍点,持平。短暂成交之后,市场再次表现观望,尽管预期下游需求增长,但目前接单依旧偏谨慎,随着采购价格继续持坚,市场仍或维持一段僵持局面。不锈钢方面,盘面高位回调,行情近期出现震荡,目前关注短期均线支撑力度。近期现货市场,由于部分钢材货源因供应减少,而普遍出现报价相对持坚的情况,据悉一些厂家上调价格;交易方面成交似乎并不太好,价格出现震荡,一些人表现谨慎,目前来看消费面未出现大幅增加。

总体来看,市场目前已对本周美联储连续第三次加息进行了定价,美国利率上升意味着美元走强,使得美元定价的金属对其他货币持有者更贵,从而进一步压制需求和价格。而欧洲可能出现经济衰退的前景,加上最近中国需求疲软,也导致投机多头减持,增强短线风险因素,因此价格趋势依旧面临压力,市场仍多维持谨慎的观点。

国际市场,目前报价持稳。国内市场,常州电子盘今日宽幅震荡。现货金属钴价格较前日继续持平,市场中金川钴报价355000元/吨附近,凯实钴报价340000元/吨附近。国际市场报价暂时平稳,国内生产成本逐步增加。近日国际市场在交易偏好的支持下,价格维持上调势头不变;国内走势目前宽幅震荡,常州钴主力合约进一步突破面临阻力,目前来看价格趋势仍有支撑。现货市场,近期实际成交量依旧偏少,用家以消耗库存为主,部分接单尚属平稳,整体表现仍待提升;随着预期下游需求恢复,且部分生产利润好转,据悉排产及开工逐步增加。据悉钴盐及新能源市场市况氛围随着近期价格回升,而趋于缓和;近期终端市场需求有所恢复,但部分市场心态维持谨慎,据悉下游总体采购量仍待提升。

二、LME库存及注销仓单情况

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