基本金属全线飘绿 市场谨慎观望
发布时间:2022-09-15 11:41:56      来源:上海金属网

9月14日讯:

今日铜价延续下跌态势,截止下午收盘沪铜主力合约下跌880元/吨,跌幅1.39%。美国8月未季调CPI年率高于市场预期,加息预期再度升温美元指数反弹致金属价格下跌。基本面看,上周铜精矿现货TC为82美元/吨上下,较前周上涨2.5美元/吨。电解铜社会库存小降3.1千吨至6.5W吨,维持低库存状态。国内硫酸价格继续回落。综合来看,虽然硫酸利润缩水,但铜精矿TC维持年内高点,8月国内电解铜产量环比增长5.4%,叠加疫情及限电干扰较此前减少,预计短期供给有望持续恢复。金九银十旺季预期到来,关注实际消费情况。今日现货市场成交较弱,升水较昨日下跌245元/吨。交割前日合约基差扩大令现货承压,盘中升水快速下调,平水铜主流贴50元上下成交,好铜货源较少贴10元左右成交,湿法铜及差铜报货稀少。

今日铝价承压回落,截止收盘沪铝主力合约跌165元/吨,跌幅0.88%。宏观面,欧洲央行宣布将三大主要利率均上调75个基点。欧洲能源危机仍有不确定性,持续高涨的能源价格使海外冶炼厂面临高昂的成本压力,减产危机仍存。国内方面,继四川水电供应不足后,云南8月份主力电站来水偏枯接近5成,将对今冬明春云南电力供应造成影响。现货市场下游消费暂无明显改善,需求短期或继续维持较弱状态。供给端扰动未消退,叠加当前库存处于低位,给予价格一定支撑。短期铝价或继续震荡整理。现货市场方面,持货商今早跟盘报升贴水,对09合约在贴40元/吨上下。铝锭现货跟盘下跌,华东市场持货商对网价-10~-30元/吨上下听闻成交。今日大户收货积极性一般,华东市场收货价在18620元/吨上下。现货市场成交表现一般。

LME三个月期铅亚洲交易时段偏弱震荡整理,截至午后15:00分最新价1945美元/吨,跌7.5美元/吨,跌幅0.38%。沪期铅主力2210合约跳水低开后低位震荡整理,最终收报14995元/吨,较上一交易日结算价跌145元/吨,跌幅0.96%。全天成交52639手,持仓4338手,减少4010手。铅价回吐昨日涨幅,持货商继续积极出货,上海市场仓单对2210合约平水至贴水10元/吨报价,河南地区厂提货源对2210合约贴水130~150元/吨。下游蓄企询盘才买有所增加,但整体观望情绪仍然较重,散单市场交投昨日有所提升,但成交未见明显放量。供应端方面,前期限电、检修等炼厂恢复后以正常生产为主;但安徽地区再生铅炼厂由于亏损有减产的情况出现,再生铅局部供应收紧;整体来看供应依然有所增加,对铅价形成一定压制。下游企业高价观望,价格回落时方才逢低采买。短期铅价或继续测试万五关口位置。

由于通胀高于预期,隔夜美股全线暴跌,三大股指均创出了两年多最大单日跌幅,上演“黑色星期二”。美元指数大涨1.37%,逼近前期高点。业内认为,本月美联储加息75个基点已成大概率事件。伦锌隔夜大幅冲高录得周内高点之后跳水回落,今日亚洲交易时段震荡整理,截至午后15:12分最新价3225美元/吨,涨5美元/吨,涨幅0.16%。沪期锌主力2210合约隔夜冲高一度站上两万五关口,但之后跳水回吐全部涨幅,白天交易时段震荡整理,最终收报24760元/吨,较上一交易日结算价跌45元/吨,跌幅0.18%。全天成交174186手,持仓119302手,增加681手。今日上海市场现货流通继续有所增加,持货商积极报盘出货挺价意向转弱,国产普通品牌对网均价转为下浮10元/吨报价,跟盘报价升水也有所松动,普通品牌对2210合约从740元/吨下调至720元/吨,其他品牌报价方面,铁峰升水690至700元/吨,白银升水770元/吨,会泽升水800元/吨,双燕升水850元/吨,红鹭-V升水660元/吨。下游目前采购需求不旺,面对盘面高企叠加现货升水依然处于高位,观望情绪较浓,日内成交表现欠佳。短期内锌价或受到宏观方面压制,承压震荡整理为主。

宏观面,美国8月未季调CPI年率增长8.3%,预期增长8.1%,前值为增长8.5%。美国截至9月10日当周红皮书商业零售销售年率增长11.4%,前值为增长10.9%。欧元区9月ZEW经济景气指数为-60.7,前值为-54.9。今日伦镍开盘继续围绕在24000美元一线上下展开震荡。

精炼镍方面,午后沪镍低位震荡,最后19万关口支撑失守。今日盘面回落,据悉仅有小量成交达成,虽有利多消息或将继续支持价格趋势,但目前国内实际消费仍未出现实质性好转,用家采购依旧按需,部分货源较多品牌出货压力依然不小,所以市场仍多谨慎视之。镍豆方面,随着需求有所好转,且预期新能源市场消费提升,近期出货有所增多,部分商家已无货源。今部分期货报价相对平稳,短期氛围或表现稳定。截至今日收盘沪镍2210合约与常州镍2209合约价差1550元/吨。镍铁方面,我网镍铁(8-12%)今报1310-1320元/镍点,镍铁(7-10%)今报1300-1310元/镍点,上涨20元/镍点。镍铁价格接连上涨,用家承接意愿受到影响,目前买气不足,仍多维持观望,短线市况延续僵持局面。不锈钢方面,经过一周时间冲高之后,今日行情走势震荡回落,并将昨日升幅全部回吐,目前主力合约考验17000元一线支撑。此前价格接连上涨,市场维持谨慎状态,用家并没有扩大接单量,多数人维持按需采购。目前价格高位回落,对近期迅猛涨势起到一些缓和作用,不过多数人仍有持坚意愿。

总体来看,虽然金属市场部分品种供应依旧偏紧,但是目前市场更多是对加息前景做出反应。尽管美联储已经在过去几个月里快速提高基准几率,但是通胀并没有像预期那样回落,意味着美联储可能需要在更长时间内提高利率来对抗通胀。美元汇率在连跌之后,转为上涨,对金属利空,因此短线仍需谨慎看待。

国际市场,目前报价小幅上调。国内市场,常州电子盘今日区间震荡。现货金属钴价格较前日持平,市场中金川钴报价355000元/吨附近,凯实钴报价340000元/吨附近。国际市场报价继续上调,国内生产成本增加。短暂持稳后,国际市场价格再次上调,且交易较为活跃;国内走势今日有所滞涨,但常州钴主力合约330元一线支撑尚在。现货市场,此前限电影响国内产量,对价格起到支撑;目前总体看,下游实际需求仍偏弱,供需双弱局面延续,但随着部分用家接单表现平稳,短线需求有在恢复,目前以消耗库存为主。不过据了解,由于部分生产利润的恢复,排产及开工或有望增多。钴盐及新能源市场市况氛围随着近期价格回升,而趋于缓和;近期终端市场需求尚在恢复,仍多消耗库存,部分市场心态维持谨慎;尽管有人预期后市需求或提升,但总体放量或受限,所以目前仍多观望。

二、LME库存及注销仓单情况

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