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   10月26日至10月30日当周金融市场综述:由于本周是美国大选投票日之前的最后一个交易周,市场投资情绪较为紧张。考虑到大选前达成财政刺激协议的几率已经基本为零,尽管经济数据表现强劲,但投资者对短线经济复苏前景的担忧依然加重,这令市场避险情绪急升。结合欧美疫情的再度严重,避险资金出现和3月份时候一样的走势,那就是涌入美元,推高美元指数的同时令黄金和股市同步走低。美元指数在周四时隔一个月后再度突破94关口,并在本周结束时守在了这一重要关口上方,令以美元计价的各类资产纷纷承压。虽然黄金能够获得部分避险支撑,但在美元走强和财政刺激无法及时推出导致的通胀风险平淡的情况下,黄金价格仍难走出困境,在周四一度跌破1860美元/盎司关口,并有进一步下修的倾向。   疫情方面,欧美疫情再度严重,加重了市场对经济重陷封锁的担忧,其中美国单日新增确诊病例再创纪录新高,在周五突破10万例,占全球确诊病例的约五分之一,同时死亡病例达23万例,新增982例至235153例,占全球死亡人数的近五分之一。欧洲地区德国和法国双双宣布采取新一轮的限制措施,表明当地疫情局势的严峻。法国于30日正式实施第二次全国“封城”,为期一个月。法国官方今后每两周将对疫情进行评估。29日是很多商店在“封城”前的最后一天正常营业,记者看到不少民众前往商店抢购多种商品。同时在10月28日,德国总理默克尔与各州州长会谈后宣布,将从11月2日起至11月底在德国全境实施包括关闭大部分公共设施、餐饮娱乐场所以及限制个人出游等在内的多项措施。   地缘风险方面,综合中国军方、美国国防部消息,中美军方于10月28日至29日举行了一次重要的视频会议。美国国防部当地时间29日表示,该部与中国官员28日至29日举行了第一届危机沟通工作小组(Crisis Communication Working Group)视频会议,讨论危机沟通、危机预防与危机管理的概念,双方同意加强沟通管控分歧。新加坡南洋理工大学拉惹勒南国际研究院(S Rajaratnam School of International Studies)研究员Collin Koh说,新的危机沟通工作组反映了中美两国为防止恶化的关系蔓延到军事领域所做的努力。   外汇市场:欧元、美元和大多数其他主要货币的外汇波动率目前处于3月份以来的最高水平。如果下周的选举结果是现任总统特朗普或民主党总统候选人拜登对结果提出异议,或选举结果导致两党在参议院和众议院产生分歧,那么避险货币几乎肯定会获利。在欧美新冠病例激增、美国大选临近以及美国刺激计划消息的综合影响下,美元指数连续上涨后一度回调触及93.65低点,但周五又迅速大幅反弹近40点,最终周线上守在了94关口上方。本周,美元指数强势上涨1.38%,创下一个多月来的最佳单周表现。欧元/美元最终跌至1.1645,此前曾跌至四周低点1.1640。在欧洲央行周四表示12月将进一步放宽货币政策后,欧元整体仍承压。与此同时,一些大宗商品货币周五再次下跌,对一些货币来说,由于疫情的反复,这可能是自3月份新冠疫情爆发以来最糟糕的一周。   美元指数的日线图显示,美元于9月1日下探91.75后止跌反弹,随后构成了头肩底结构,最高触及94.74。尽管行情一度回撤至92.47,但很快发力上攻并涨破了3月以来的下行趋势线,破坏了逾半年以来的看跌格局,或推动价格向94.74甚至95.72水平发展。上方需要关注94.25,若在94.25附近受阻,则不排除引发一定幅度的回撤行情。    (美元指数日线图,来源:)   商品市场:现货黄金在周内似乎正在构筑一个圆顶形态,再加上跌破了多条均线以及之前形成的三角形态,这令黄金多头士气受挫,打开了更大的调整空间。黄金的日线图显示,金价于8月7日刷新历史高点2075后震荡走低,并在失守3月20日低点1455以来的上行趋势管道后进一步扩大跌幅。不过,行情在1849附近获得了支撑并一度反弹。但在多次受阻于1935附近后,行情再度掉头回落,暗示金价继续走低的风险已升温。目前下方重要支撑在1850。不过,如果后市涨破1935水平,则有望推动价格进一步向1950—1975区域发展。    (现货黄金日线图,来源:)   道明证券(TD Securities)表示,美国大选只剩下几天了,没人愿意冒险。大家都持币观望,市场交易量低迷,因此放大了价格走势。此外,从黄金ETF来看,其增持速度开始放缓,整个10月的增持量都相当平淡。“投资需求放缓,实物需求疲软,在这种情况下,金价走低是很容易的。”   欧美股市:欧洲恐再面临新一轮疫情封锁、FAAG科技股业绩缺乏亮点,加上刺激法案遥遥无期、美国大选前景未明,美股周四反弹后周五再度重挫。道指和标普500指数本周分别下跌7.5%和6.4%,创下3月16日以来的最大单周跌幅。纳指同期跌超6%,同样录得自3月份以来最糟糕的一周表现。除此之外,道指和标普500还连续第二个月录得下跌,道指本月平均下跌了5%,标普500下跌了3%,纳指同期跌超2%。尽管市场对欧洲局部地区加强新冠疫情封锁措施感到担忧,但欧元区公布的经济数据好于预期,这令欧洲股市周五收高,但依然录得3月大跌以来最大单周和月度跌幅,毕竟新一轮新冠疫情封锁削弱了经济持续复苏的前景。   当周要闻盘点:   特朗普极有可能胜选!?市场的巨大波动可能会更加猛烈   当地时间11月3日,美国2020年大选日!随着大选进入最后的倒计时,市场情绪愈加紧张。今天是本周交易的最后一天,下周市场将迎来美国大选风险的最终揭晓。   有分析指出,民调是否具有可预测性这个争论也将结束。对于市场,重要的还是研判目前的主次矛盾问题。   本周突然影响市场的欧洲二次疫情问题毫无意外让这个问题复杂化……   不过市场对该风险的计价可能已经过半,而且从宏观数据上看,欧元区经济活动可能受到二次疫情的影响较大,但美国可能受到的影响较小。   因此大选风险可能仍是市场的主要风险,尤其是对短期的美股市场。欧洲新冠感染率的迅速上升,加上美国大选前的谨慎情绪,本周早些时候引发了6月以来最严重的市场抛售。   “尽管数据……看起来很健康,但应该持保留态度,”Cambridge Global Payments市场策略师Matthew Eidinger表示。他举例说,美国新冠病例的增加可能意味着更多的限制措施,这可能会破坏经济复苏。   关于美国大选,尽管有民调显示美国民主党候选人拜登领先,但是眼下似乎越来越多的民调暗示现任总统特朗普将获得连任:   综合媒体报道,2016年,美国南加州大学的民意调查专家使用了一种独特的方法,准确预测了特朗普总统在当年的大选中将会获胜。四年后,该民调的预测又一次显示,川普在下周的大选日将再次当选。   拉斯穆森的一份最新民调显示,美国非裔选民对川普总统的支持率达到了31%,远超过去几十年来 历届共和党总统候选人。非裔选民传统上一直是民主党的票仓。在过去十届大选中,共和党候选人获得的最高非裔支持率,只有12%。而在4年前,川普总统也只获得了8%的非裔选票。   更有甚者,英国独立党(UKIP)党领袖法拉奇于当地时间10月29日在英国电讯报撰文表示,面对美国民众支持川普总统的巨大浪潮( the Big M),他知道川普总统下周会在大选中极有可能会胜出。   特朗普承认大选前恐无望达成刺激协议   当地时间周二,美国总统特朗普承认,由于白宫无法弥合与参议院共和党人和国会民主党人之间的分歧,新冠救援协议可能无法在11月3日大选前达成。   特朗普说道:“在大选之后,我们将会有史上最好的刺激方案。”   特朗普还谴责众议院议长佩洛西想把刺激计划拖到大选之后。特朗普表示,美国人应该得到一项刺激计划,但众议院议长佩洛西拒绝了新冠救助方案。   特朗普说:“我们一直都愿意谈判,因为我们要帮助人民,但佩洛西只想着营救那些管理不善、犯罪猖獗的民主党城市和州属。”   白宫和民主党就一项价值约2万亿美元的新刺激方案谈判陷入僵局,特朗普和众议院议长佩洛西将责任归咎于对方。   欧洲央行拉加德释放重量级信号:欧元或遭空头痛击   最新消息,欧洲央行行长拉加德表示,欧洲央行将在12月采取行动,这是毫无疑问的。   对于欧银决议,分析师Alexander Weber表示,正如大多数经济学家预期的,欧洲央行没有推出进一步刺激计划。不过政策制定者们明确表示准备好进一步行动,称风险明显倾向于下行。   新冠疫情加重 德国法国同日宣布“封国”   欧盟委员会周三提出了一系列应对欧盟新冠肺炎疫情的新措施,称欧洲大陆新出现的感染高峰“令人担忧”。   世卫组织卫生紧急项目负责人迈克尔·瑞安26日表示,上周全球46%的新增确诊病例和约三分之一的新增死亡病例来自世卫组织欧洲区域范围,该区域是是当前全球疫情的“震中”。   下周市场展望   下周市场就进入了新的一月,并将迎来四年一度的美国大选考验,以及三次主要央行货币政策会议,因此可以肯定的是,投资者又将迎来动荡和充满戏剧性的一周。   此外,下周还有大量重磅数据出炉,其中就包括美国非农就业数据,但由于其它重磅事件集中爆发,因此这次非农对于金融市场的影响恐将受限。   周二美国人将选出他们未来四年的领导人,是拜登还是特朗普?其实现在华尔街担心的不是谁能入住白宫,而是一定要明确出一个人选,否则大家就可以参考2000年乔治·布什和阿尔·戈尔之间极具争议的选举给市场带来的负面影响。   澳洲联储的货币政策会议结果和美国大选结果出炉时间将非常接近。澳洲联储官员的鸽派言论已经打击了澳元/美元,因此可能会在会议之后采取行动,包括将隔夜利率从0.25%下调至0.10%,并推出量化宽松计划。如果是这样的话,将会对澳元造成严重打击。   英国央行周四的会议可能导致更大的宽松政策,并对前景持温和态度。不幸的是,欧盟和英国的贸易谈判才是英镑眼下最担忧的因素。   值得注意的是,美联储也将于周四公布利率决议。预计美联储将维持其“观望”的态度,但可能会承认美国新冠病例激增,并指出“前景面临下行风险”。   下周重要经济数据和事件:   周一(11月2日)   法国、德国、英国和欧元区10月Markit制造业采购经理人指数终值   美国9月营建支出   美国10月ISM制造业采购经理人指数   官员讲话:   欧洲央行管委雷恩主持线上会议,讨论欧洲央行对货币政策的战略评估   欧洲央行执委默施在欧洲央行法律会议上发表讲话   周二(11月3日)   美国9月耐用品订单(月率)终值   央行动态:   澳洲联储利率决议   官员讲话:   瑞典央行行长英韦斯发表讲话   财经事件:   美国2020年大选日   欧元集团会议   欧元区财长会议   假期预告:   日本文化日假期休市   周三(11月4日)   中国10月财新服务业和综合采购经理人指数   澳大利亚9月季调后零售销售(月率)   欧元区9月生产者物价指数(年率)   美国10月ADP就业人数变动(千人)   加拿大9月贸易帐   央行动态:   日本央行公布会议纪要   官员讲话:   欧洲央行执委施纳贝尔发表讲话   财经事件:   欧盟27个成员国财长召开视频会议   周四(11月5日)   欧元区9月零售销售月率   美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至1031)   央行动态:   英国央行公布利率决议、会议纪要及货币政策报告   英国央行行长召开新闻发布会   挪威央行公布利率决议   官员讲话:   欧洲央行管委霍尔茨曼、穆勒和魏德曼都会发表讲话   周五(11月6日)   美国非农报告   央行动态:   美联储公布利率决议   澳洲联储公布货币政策声明   官员讲话:   美联储主席鲍威尔召开新闻发布会   加拿大央行行长麦克勒姆将发表讲话   欧洲央行管委霍尔茨曼发表讲话
2020-10-31
  11月3日是美国大选投票的最后限期。很多人已经提前入场布局:“美国大选,错过这次机会就要再等4年。”   这样的心态确实合情合理,但黄金网要提醒您的是:押注大选从中赚一笔都是其次,保命更要紧!因为当下风险太多,一个不慎,就可能栽跟头。           你一定很好奇,为什么偏偏是这个时候大批人改变押注呢?他们在最后一刻撤退,究竟是出于什么考量?   很多人或许是被4年前的大选结果吓到了。当时特朗普在民调落后的情况下意外胜出,金融市场也迎来剧烈震荡,VIX恐慌指数、现货金银都飙升,而风险资产则大幅回落。    和4年前一样,如今特朗普支持率在最后一刻出现关键逆转,随着拜登相关的私人丑闻爆出(对标当年的邮件门事件),一个更危险的猜测是:拜登会是当年的希拉里吗?   DATA交易室在此大胆假设,小心求证。我们首先解答一个大家都感兴趣的问题:民调准吗?   如果民调本身的准确率低,那么就算拜登支持率暂时领先,也没有什么参考意义。   为解答这个问题,我们统计了过去20次大选的数据。结果意外发现,民调的准确率总体在提升——大选前13天的综合民调数据跟最终候选人得票率之差的绝对值在不断地缩小。   单从数据上来看,2016年总统选举的全国综合民调数据的误差已经很小了,2016年大选最终得票率与综合民调之差为2.2%,仅为平均误差的一半(4.4%)。    民调数据也存在一个“鄙视链”,按照可靠性来划分:综合民调>独立民调>非独立民调,这里DATA选用的是准确性最高的综合民调。   当然,民调误差是双向的,可能是高估了败选者的支持率(如希拉里),也可能是低估了获胜者的支持率(如2008年的奥巴马)。而大众所定义的“民调翻车”,一般是指前者,即民意支持率落后的总统候选人,反而胜出。   DATA整理的数据发现,纵观过去80年(20届总统大选),其实也仅仅出现3次民调翻车的情况。    因此,这里可以给大家一个定心丸:民调的准确率还是可以保证。民调数据确实不能尽信,但又不可不看。   当然,要想知道类似2016年的戏剧性一幕会不会重演,挖掘民调的历史表现是远远不够的。回到现在,最好的方法不妨还是对比一下现在和4年前的差别。   ①民调差距:4年前同期(10月中旬),希拉里对特朗普的领先差距为3.4%;如今,根据29日的综合民调,拜登对特朗普的领先差距达到9%。   ②支持率最值:4年前同期,民调显示希拉里的支持率仅仅47%(不足50%);这次,拜登的支持率已超过50%,截至发稿时已经获得了51.3%的支持率。   ③“好感度”:这是RCP的一个统计指标,数据显示特朗普的民众反对率一直高企,甚至,当前已经跟当年老布什和卡特的反对率处于同一高度。     这个数据还是有一定的参考价值,当年反对率较高的老布什和卡特可都是未能成功获得连任;60年代以来,其余6位成功获得连任的美国总统,他们的民众反对率都比特朗普要低。   所以,从目前的数据来看,特朗普要翻盘并不容易,连任之路可不是那么好走。当然,谁也不敢打包票说拜登一定胜选。毕竟距离11月3日还有几天的时间,“十月惊奇”也许并没有结束,谁知道特朗普会不会在最后关头搞出一些大动静。   不过,D哥始终认为,不管是拜登胜出还是特朗普翻盘,其市场影响其实都还在可控范围之内,毕竟大部分人已经有了特朗普翻盘的心理准备,市场多少都会提前消化这一预期。更大的风险在于出现第三种结果——大选结果出现争议,不得不通过法院来裁决。    Data交易室第一期就提到,不少投资者在对冲大选后可能出现的恐怖波动,而最可能引发恐怖波动的就是大选结果出现争议。   这一情况有多可怕?   在2000年的时候,曾经上演过这种剧情,当时小布什与戈尔的计票问题之争导致的美国大选结果推迟了一个月多,直到当年的12月12日最高法院才做出裁决,选举结果才被完全确定。   当时市场确实慌了。在大选结果出炉后的一个月内,美股持续走低,截至2000年11月底,标准普尔500指数暴跌近10%,纳斯达克指数暴跌约20%。全球其他市场也受到牵连。   让人不寒而栗的是,D哥发现,今年VIX指数和标普500指数的表现跟2000年竟十分相似之处,其中有两个地方最明显:   第一,走势。不管是2000年还是2020年,从9月份开始,VIX指数出现了类似的强劲上扬,与此同时,标普500指数开始出现下行趋势;   第二,区间。像2000年一样,今年9月份VIX指数在经历一波拉升后,保持在较高的区间内波动。稍稍不同的是,2000年同期VIX指数仅在22至32之间波动,今年该指数略高,维持在25至35之间。     不知道是否因为嗅到了这个危险,投资者们比往年更加关注如何去对冲大选风险。今年以来,“electionhedge(选举对冲)”的谷歌搜索指数出现了多次波峰。   另外,通过和2016年的情况进行对比,DATA交易室发现今年关于“大选对冲”的搜索频率确实更为频繁,后者在年内的频次都不高(介乎0-20之间),直至大选前一周才出现一波高峰。    换言之,今年的投资者比2016年时候更着急对冲风险。   还有另外一点不同于2016年的是,今年投资者的对冲策略也出现了较大的变化。   在2016年大选之前,人们对冲美股下跌的最佳方法是购买看跌期权。在今年,这一方法依然吃香。   DATA交易室援引标普全球的数据,12月大选后到期的期权,其看跌/看涨未平仓合约比达到接近0.80,其中看跌未平仓合约高达44.4%。到2021年到期标普500期权,其看跌/看涨未平仓合约的平均比例接近0.85,看跌未平仓合约达到45.9%。   需求火爆,往往也暗示一点:成本高昂。   或许是因为用看跌期权对冲实在太贵了,和2016年相比,对冲风险的方法已经不再单一。DATA整理了今年9月以来12家投行机构和著名投资人的对冲策略,发现他们的对冲方式五花八门,其中只有一家提到正在用看跌期权保护。    经过整理,D哥还发现了几个有趣的现象。   ★黄金、美债在对冲大选方法中并没有太热门。   12家机构中,表示正在买入黄金、美债的机构只有一家。   究其原因其实也不难理解。从今年的几次较大的市场动荡来看(不管是3月份的崩盘、9月初的大跌、还是10月28日的“黑色星期三”),在美股大跌的同时,黄金都未能发挥其保值作用,黄金的避险属性已经受到质疑。   美债的情况也好不到哪去。前文提到,此前押注拜登获胜的“早鸟”已经撤退,既然早知大选结果将对美债市场造成冲击(美债已不能避险),投资者想必不会还盲目涌向债市。   那么什么品种会比较受到青睐呢?答案揭晓:   ★货币对(尤其是新兴货币)成对冲大选风险的主流品种   DATA整理的数据发现,12家机构中,多达3家同时提到正在做空澳元来对冲美股下跌的风险。   澳元和美股,是怎么扯在一起的呢?   背后逻辑你不须知道,你只需要知道一点:如今澳元/瑞郎跟标普500指数的相关性已经达到了0.8,超过了10年期美债收益率跟美股的相关性(0.31),这说明相比于美债,澳元更适合用于对冲美股。   这跟2012年和2016年大选的情况完全相反,前两届大选期间,美债收益率跟标普500指数的相关性还远高于澳元/瑞郎。    除了澳元外,纽元以及一些新兴市场货币也被用来对冲大选风险。例如,摩根大通就通过做空墨西哥比索、土耳其里拉和印尼盾来对冲美股下跌的风险。   有积极对冲的,当然也有以退为进的。   以达里奥、霍华德·马克斯等为代表的交易大师都认为,大选当前,风控最重要。他们推崇不是“富贵险中求”,而是防御型投资,甚至——什么都不做。   确实,在华尔街投行面对今年大选都如此慎重的情况下,对于普通投资者来说,排在首位的可能不是挖掘交易机会,而是应该保全自己的账户。   如果在市场高度敏感之时还不顾一切allin,无异于在悬崖边上找金子,稍有不慎,便可能损失惨重。热闹不是一定要凑,正如Amundi首席投资官VincentMortier所言:   “我们不是土匪也不是赌徒,我们不想进行投机性很强的短期交易。”   总之,一场席卷金融市场的大浪即将袭来,只希望各位读者们都不是趴在沙滩上的那个。
2020-10-31
  美国大选、美联储利率决议、脱欧议程,三场“大戏”是否会成为魔幻2020年的“高潮”?离魔幻的2020年结束只有仅仅两个月了,而在即将到来的倒数第二个月里,我们终于迎来今年最引人注目的重头大戏——美国大选,以及美联储利率决议和脱欧议程。下面我们一起来预测一下,这些“大戏”都将出现怎样的结局,又将如何撼动市场。   01 “最难产大选”剧情或将重演?   由于疫情可能导致计票工作放缓,如果11月3日无法得出明确的获胜者,可能造成比以往任何时候都更大的市场动荡,因为市场讨厌不确定性。   2000年就出现过这种选举状况,阿尔·戈尔和小布什之间的角逐在投票日过后四周多时间才尘埃落定,这段时间里标普500指数下跌了5%。   政治分析人士说,大选越接近,选情就越扑朔迷离。   截至10月底,民意调查表示,民主党胜算更大,但2016年特朗普意外当选也告诉我们,民意调查并不总是正确的。   现在到11月3日、甚至大选结果尘埃落定后,投资者可能会更多地离场观望,股市在长期上涨后可能会因为投资者的获利了结而回吐涨幅。   在10月最后一周,随着对疫情反扑冲击市场,波动率指数(VIX)一度涨至40点以上,处在历史高位。   SeekingAlpha宏观分析师JJKinahan认为,如果选举顺利结束,我们仍然需要应对疫情,新一波疫情会导致美国和欧洲再次封锁经济。因此,短期内很难看到VIX指数回落至20或更低的正常水平。   此外,无论最终谁赢,都不一定能马上做什么大事,并在11月产生立竿见影的影响,尤其是如果民主党获胜。   拜登表示,若当选总统,其首要议程是增加刺激计划、基础设施建设和税收,但新总统要到明年1月才正式掌权,因此还要到掌权之后一段时间才明确他的税收和监管政策导向是什么、对市场有何影响。   专家称目前美国和欧洲出现了疫情反扑,病例数量上升,但不少投资者还是看好几个月或几年后的经济状况。正如早在今年5月和6月,疫情还在肆虐,美股就从短暂的熊市中大幅反弹。   但长期来看,拜登获胜可能会给股市带来直接压力——他建议将企业税率从21%提高到28%,对公司增税可能会侵蚀每股收益,不过如前文所述,这是一个11月甚至更久之后才要担心的问题。   02 “粮尽弹绝”的美联储,或许还有三条后路   大选之后接踵而来的另一场重头戏就是美联储11月6日的利率决议。现在压在美联储的一块心头大石就是低迷的经济状况,尽管美国GDP第三季度增速大超前值,但还是差于去年同期。   市场预计,FOMC将在11月的利率上按兵不动,但总体经济状况,特别是通胀现状,可能会迫使FOMC成员宣布宽松措施。   拜登上任或促使美联储提前加息摩根士丹利投资组合经理JimCaron表示,如果民主党大胜,可能会推出更多财政刺激措施,将进一步提振增长潜力,但也可能导致美联储比预期更早加息,可能会从2024-2025年左右提前到2023-2024年,具体取决于税收等其他政策在“蓝色浪潮”(民主党同时控制国会和白宫)中表现如何。   逼宫国会无果,美联储还能做什么?9月份的数据显示,FOMC成员普遍预计GDP和劳动力市场的复苏会比6月份更为强劲。然而,17位成员中只有两位预期到2023年前美国的年通货膨胀率可以超过2.0%。   过去几个月已经有源源不断的美联储官员暗示国会提供更多财政支持,以扶持经济渡过危机。   但是新财政刺激方案迟迟未敲定,其规模也不确定,近日白宫甚至直接放弃大选前通过刺激方案的希望,白宫和国会还相互攻击,因此绝大多数与会者认为通胀前景的风险倾向于下行。   此外,即使双方能够很快达成协议,对一些美联储官员来说,要等3年才能让通胀回归2%太久了。因此,FOMC可能会在利率决议上研究其他支持复苏的方式,其中首选的可能是进一步的资产购买。   目前,美联储每月已经购买约800亿美元的国债和400亿美元的抵押贷款支持证券(MBS)。最近美债收益率已开始攀升,鉴于通胀前景不明朗,FOMC可能感到有必要尽快采取行动,可能最早在12月15-16日的利率决议上宣布增加购债规模。   目前资产购买的部分目的是帮助市场运作,而接下来额外的资产购买,其主要目的将是实现委员会的就业和通胀目标,因此购买的重点可能是长期国债。    今年3月,美联储已经启用4540亿美元向联邦储备系统理事会建立的项目或设施,提供贷款和贷款担保。   在这一基础上,接下来美联储还能用的三个工具可能是向中小企业贷款的主体街贷款计划(MSLP)、向州和地方政府贷款的市流动性工具(MLF)、在一级和二级市场上购买公司债券的企业信贷设施(CCF)。   历史上,美联储很少涉足这三个领域,就算现在,它们在美联储的资产负债表仍然占比很小。   MSLP发放了约30亿美元的中小企业信贷,MLF更低,约20亿美元,CC一直比较活跃,但迄今为止也只有130亿美元,这在规模约11万亿美元的公司债券市场中只是沧海一粟。   这是为什么呢?事实上,FOMC或美国财政部都不希望看到美联储不计后果地发放贷款,导致信贷分配不当,给美联储造成巨大损失。   但是,如果FOMC成员认为美联储的传统选择——如量化宽松政策不再有效,并继续回避负利率或收益率曲线控制等其他措施的话,那么美联储或许会考虑以上的贷款计划,给有需要的经济部门提供信贷,同时利用手头的工具抵消目前私营部门出现的一些信贷损失。   金银确定稳固支撑,11月或将逆袭在美联储按兵不动的情况下,各国还在进行大规模刺激,美元等法定货币继续走弱,支撑金银走高的基本面仍在。   黄金在10月份表现反复,目前看来11月或许继续围绕1900美元波动,目前很接近20周均线,若跌破该水平,金价11月可能会继续看向1850美元,甚至可能跌至1800美元。   DailyForex分析师ChristopherLewis预测,如果跌破这一水平,多头很可能会重新进场,也就是说,黄金在1800美元形成底部。反之,如果黄金能在11月突破上一周高位(1930美元附近),那么黄金很可能会继续向2000美元的水平前进。无论如何,黄金走高只是时间问题。   白银同样很可能会在11月份继续走强。现已从9月底的暴跌中爬升,整个10月白银在23.00到25.60美元之间波动。   DailyForex分析师RobertPetrucci指出,银价在23.50到23美元关口附近有足够的支撑。如果这些支撑位能守住,且在风险不利交易的基础上出现动态买盘,白银可视作值得买入。   03 脱欧谈判频报喜讯11月迎来关键节点   英国和欧盟以乐观的新一轮谈判结果为10月画上了圆满的句号。   据英国《卫报》29日报道,欧盟委员会主席冯德莱恩对英国脱欧谈判的状况发表了乐观的评论,称英国和欧盟之间的贸易和安全谈判正在取得良好进展。   冯德莱恩表示:   “我们正在取得良好进展,但存在两个关键问题:公平竞争环境和渔业,我们希望在这两方面看到更多突破。欧洲理事会主席米歇尔则透露,下周可能会评估谈判的情况,欧盟希望在11月中旬启动正式批准协议的程序。”   欧盟委员会副主席谢夫乔维奇10月中旬表示,欧盟和英国负责执行和实施脱欧协议的联合委员会将于11月中旬再次举行会议,争取届时达成协议。   11月中旬距离12月31日的英国脱欧后过渡期结束日也不剩7周时间了,万一还是没有贸易协议,那么英国的消费者和企业将在明年开始承受高昂的关税和进口配额成本。   目前英国的经济已经千疮百孔,疫情再次肆虐,近日英国的新增日确诊病例数以万计,正如IMF总裁格奥尔基耶娃所说,第二波新冠疫情对英国经济的影响正在显现。   IMF预计英国GDP在2020年将下降10.4%,2021年将增长5.7%,低于此前最新的IMF世界经济展望。   英国央行现在承认,需要实施第二轮刺激,而且规模需要大于第一轮的3000亿-3170亿英镑,并正在探索引入负利率的可能性。   就市值与资产负债表资产比率而言,英国银行本身的杠杆率也异常高,它们对欧元区银行体系的风险敞口很大。   自08年危机以来,英国银行一直在支持很多僵尸企业,这些企业依赖欧盟关税同盟,靠政府支持存活,一旦离开欧盟关税同盟,这些僵尸企业的消亡也将拖垮英国经济,政府和英国央行要尽力确保经济不衰退,这将导致货币通胀,使英镑走上与美元同样的恶性通胀道路。   结语   11月还有一些值得期待的疫苗消息。   著名药企MODERNA预计将于11月提交对试验性新冠疫苗的第3期研究中期分析;   阿斯利康也表示后期试验的结果预计在今年晚些时候公布;   诺瓦瓦克斯提供新冠疫苗3期临床开发,关键的3期试验计划在11月底开始;俄罗斯首款新冠疫苗SPUTNIKV将于10月底至11月初   在国内广泛使用。   在等待疫苗真正面世并安全广泛地使用之前,疫情都还是主导市场“重头戏”的导演,让我们屏息期待这三场“重头戏”的结局吧。
2020-10-31
  在当地时间下周二(11月3日)的美国大选之前,下周黄金市场总体人气依然看涨;不过,Kitco News周五(10月30日)最新公布的黄金调查结果显示,由于选举的不确定性仍然普遍存在,散户投资者要谨慎得多。   在华尔街的分析人士中,许多人把目光投向了下周二的选举之后,关注的是长期基本面,以及在新冠肺炎疫情继续对全球经济造成影响之际,采取更多刺激措施的必要性。   盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“我认为,大选结束48小时后,随着疫情重新成为焦点,你将看到金价走高。无论谁当选,这种病毒都将继续损害经济,经济恶化将意味着政府必须采取行动。在这一点上,美国大选不会改变游戏规则,不会改变黄金市场强劲的基本面。”   本周有18位分析师参与了调查。共有12位分析师(67%)预计下周金价将上涨;与此同时,2位分析师(11%)认为金价会下跌,4位分析师(22%)认为金价会横盘整理。   有趣的是,与华尔街相比,普通投资者对黄金的看涨程度要低得多。黄金市场继续难以吸引散户的兴趣,Kitco News每周在线调查的参与率仍相对较低,处于近一年来的最低水平。   在过去的一周中,共有1138人参与了网上调查。在这些人中,588人(52%)说他们看好下周的黄金。另有380人(占33%)表示看空,179人(占15%)持中立态度。    (来源:Kitco)   之前一周,超过61%的散户投资者看涨黄金,而市场分析师则喜忧参半,41%的分析师认为黄金市场看涨或呈中性。随着金价跌破1900美元/盎司,黄金市场在本周中期遭到了急剧抛售。COMEX 12月黄金期货收涨0.6%,报1879.90美元/盎司,10月份累跌0.8%。   展望未来,许多分析师都在期待金价走高,因为民主党看来可能会控制国会和白宫。根据政治权威人士的说法,民主党总统候选人拜登有接近89%的机会赢得选举。   与此同时,在备受关注的参议院选举中,民主党有望赢得52个席位。许多专家称这场选举为“蓝色浪潮”。   分析师指出,这种情况对黄金最为有利,因为这意味着政府将有能力推行重大财政刺激措施,以支撑陷入困境的经济。   Forexlive.com首席外汇策略师Adam Button表示,在这种情况下,他预计金价将小幅走高。   他说:“我预计拜登将最终入主白宫,民主党将最终掌控参议院。这一结果将确保在可预见的未来出现巨额支出和赤字,并将支撑黄金多年涨势,同时打压美元,”他说。   不过,分析师也看到了另一种可能对黄金有利的情况,即两党势均力敌。   Kitco.com的高级技术分析师Jim Wyckoff说,随着下周备受争议的美国大选以及围绕大选可能存在的不确定性,避险需求将涌入黄金市场。   资产管理公司Adrian Day Asset Management总裁Adrian Day表示,他认为下周金价下跌的情况只有一种。   “黄金市场最不希望看到的情形是拜登当选总统,但共和党仍牢牢控制参议院,并控制众议院,这是不太可能的结果,”他说。“我们预计金价将在下周上涨。”   Day补充说,许多人一直在观望,等待美国大选结果,这样市场可能会在这个风险事件结束时看到一波买盘。   不过,随着金价正在测试关键支撑位,也有一些分析师继续看到黄金在技术上的进一步疲弱表现。LaSalle Futures资深市场策略师Charlie Nedoss表示,他看涨黄金下周的表现,但金价正在100日移动均线切入位下方交投,需要维持在1860美元水平的支撑。   ABC Bullion全球总经理Nicholas Frappell表示,他预计金价下周将测试1841美元附近的支撑位,因美元在重要趋势线上找到支撑。   “黄金的疲软被归因于美元的上涨,而美元的上涨又被归因于欧洲和美国新冠病毒病例的攀升,这是有可能的;不过,美元也(再次)在延续至2011年的趋势线上找到支撑,”他表示。
2020-10-31
   周五(10月30日),本周股市经历了一轮暴跌,但往常能为投资者提供风险对冲的传统避险资产却丝毫不起作用。黄金和债市同样境况凄惨。   由于欧洲的封锁、确诊病例不断增加、美国政府尚未就第二轮刺激方案达成协议,人们对全球经济复苏的信心不断动摇,令标普500指数(S&P 500)录得6月以来最糟糕的一周。政府债券和黄金并没有像投资者所习惯的那样发挥避险作用。许多投资者持有政府债券和黄金的预期是,股市下跌时它们会上涨。   基金经理们担心,如果股市在美国大选期间出现震荡,疫情风险激增,传统避险资产不能给予保护,他们将面临风险。在本周的抛售中,在大宗商品、外汇和衍生品以及流动性更小、更深奥的市场寻找新的对冲工具的努力变得更加紧迫。   周三股市的暴跌就是一个很好的例子,这是标准普尔500指数自6月以来的最大跌幅。金价下跌,美国国债几乎没有变动。   “唯一能保护你的是现金,但这不会给你带来任何回报,”伦敦投资公司咨询公司Absolute Strategy Research的联合创始人戴维·鲍尔斯(David Bowers)表示。“目前债券和股票都被高估了……这可能是一个相当具有挑战性的环境。”   过去,当股市暴跌时,美国国债收益率往往会下跌。由于收益率与债券价格成反比,这减轻了投资者的损失。但最近,政府债券几乎没有起到缓解冲击的作用。10年期美国国债收益率周五为0.82%,略低于本周初的水平,而标普500指数下跌了4.5%。    (10年起美国国债收益率,来源:MarketWatch)   一些投资者说,在持续低通胀、宽松货币政策和人口老龄化的推动下,收益率已经连续下滑了一年,现在根本不可能进一步大幅下跌。今年早些时候,当疫情威胁到经济时,这种下降加速了。美联储降低了利率,并开始吸纳债券,试图将借贷成本保持在较低水平,以支撑经济增长。瑞士私人银行Lombard Odier首席经济学家萨米·查尔(Samy Chaar)表示:“考虑到利率水平较低,政府债券不足以保护投资组合。”查尔说,美国投资者正在努力应对欧洲基金经理多年来一直面临的一个挑战。他说,在疫情爆发前,德国10年期国债收益率为负,自疫情爆发以来德国国债收益率的跌幅没有美国国债那么大。   NatAlliance Securities国际固定收益部门主管Andrew Brenner表示,11月3日大选后新一轮经济刺激的前景,也阻碍了美国债券发挥有效的对冲作用。   美国国债收益率近几周走高,因为拜登(Joe Biden)在民调中领先,这提高了人们对民主党大获全胜的预期,从而为出台第二套支出计划铺平了道路。更高的赤字可以通过增加债券供应来提高收益率,同时促进经济增长和通胀。Brenner认为,无论结果如何,都会有重大的刺激措施。他说:“(债券)供应太多了,不管是什么结果,要么是蓝色浪潮,要么是红色浪潮。”他认为,未来几个月10年期国债收益率可能回升至1%,目前现金是对冲股市的最佳手段。   如果说债券在本周几乎没有起到避险作用,黄金则完全没有,金价下跌1.7%至1,873美元/盎司。BMO Capital Markets基础和贵金属衍生品交易主管Tai Wong表示,金价在8月上涨至纪录高位后,现在表现得像一种风险资产。“如果你最近几个月一直在用黄金对冲股票,那就是德州对冲,”Wong说,这是一种增加投资者风险的头寸。这就导致,当股票被抛售时,贵金属也会随之下跌,因为投资者会变卖资产以筹集现金并满足追加保证金的要求,这种行为在3月份的大范围恐慌中得到了体现。大宗商品交易员说,本周没有明显证据显示出现了被迫抛售。   Legal & General Investment Management多资产基金主管约翰·罗伊(John Roe)表示,黄金在制衡股票方面还面临着另外两个障碍。黄金以美元计价,因此走势与美元相反,而美元在周三的抛售中走强。它对实际债券收益率也很敏感,实际债券收益率是通过债券收益率减去预期通胀来计算的。由于通胀预期不断下降,这些都在小幅走高。   罗伊说,为了找到新的对冲手段,LGIM正在做空它认为投资者已经涌入、并可能在股市逆转时平仓的交易。目前这意味着做空韩元、投资级公司债券和五年期英国通胀掉期。   富国银行私人财富管理公司(Wells Fargo Private Wealth Management)首席投资官亚当·塔巴克(Adam Taback)表示:“目前很难将投资组合隔离开来。”“需要更多的工具来驾驭这种环境。”塔巴克说,投资于基础设施或私人房地产可以减少投资者对股价日常波动的风险敞口。
2020-10-31
  金价周五(10月30日)上涨,因美元涨势暂停,对新冠确诊病例激增的担忧,以及下周美国总统大选的不确定性,为避险金属提供支撑。   现货黄金收报1878.49美元/盎司,上涨10.86美元或0.58%,盘中最高触及1889.72美元/盎司,最低触及1878.49美元/盎司。本周,现货黄金下跌22.60美元或1.19%。10月份,现货黄金下跌6.12美元或0.32%。   COMEX 12月黄金期货收涨0.6%,报1879.90美元/盎司,10月份累跌0.8%。   蒙特利尔银行基础与贵金属衍生品交易主管Tai Wong表示:“随着美元部分逆转其连续两天的惊人涨势,金价出现反弹。投资者发现,最近价格区间的底部是在下周竞争激烈的选举前增持黄金的良好水平。下周的选举似乎可能会重现一党政府的局面,这意味着更大、更快的刺激措施。”   美元指数在前一交易日攀升至一个月高位后,相对于其他货币表现稳定。   在11月3日美国大选日之前,民主党候选人拜登在全国民调中领先现任总统特朗普,但大多数竞争激烈的州都显示出势均力敌的态势。   珀斯铸币局全球黄金市场顾问Kevin Rich表示,“无论选举结果如何,有很多结构性因素令金价在大选后继续上涨。”   他说:“基于美国和全球采取的财政刺激措施的规模以及巨额的政府债务,这将使很多货币面临压力,包括美元。”   金价今年迄今已上涨24%,往往会受益于各国央行的广泛刺激措施,因为人们普遍认为,黄金被视为一种对冲通胀和货币贬值的手段。   对美国和欧洲新冠病毒病例激增的担忧削弱了投资者对风险较高资产的兴趣。   在法国和德国宣布实施封锁措施之后,据英国《泰晤士报》报道,英国首相约翰逊正考虑从下周开始实施新的全国封锁措施,原因是担心全国各地的医院都被新冠肺炎卷土重来压得透不过气来。   美国财政刺激计划方面,对于2020年大选后国会能多快通过新的冠状病毒刺激方案,华盛顿的高层决策者周五发出了复杂的信号。   最近几周,由于共和党人和民主党人在需要注入多少资金来减缓美国新增感染病例和提振低迷的经济的问题上存在分歧,救助协议的进展陷入停滞。尽管陷入僵局,但谈判代表承认,他们最终将需要以某种形式提供援助。   参议院多数党领袖麦康奈尔和众议院议长佩洛西最近几个月在有关应对病毒的问题上没有达成一致意见。麦康奈尔说,他希望“在明年年初”就能解决问题,立法“特别针对正在挣扎的小企业和正在应对第二波冠状病毒的医院”。   佩洛西说,她预计国会“在新总统上任之初肯定会有所作为”。但这位加州民主党人对MSNBC表示,“我们不想等那么久,因为人们有需求。”大选的获胜者将于1月20日宣誓就职,佩洛西说她相信民主党候选人拜登将在那一天宣誓就职。   与此同时,美国总统特朗普推动经济刺激方案的通过速度甚至超过了参议院共和党和民主党的最高领导人。特朗普周五对记者说,“我们将在选举后立即实施一项巨大的经济刺激计划。”   基本面利好因素   1.美联储周五表示,将把最低贷款规模从25万美元降至10万美元,并将放宽已参与薪资保障计划的企业的债务限制。该项目旨在帮助中小企业度过新冠大流行,迄今已发放近400笔贷款,总额37亿美元。主街计划的总额为6000亿美元,这要归功于财政部提供的750亿美元抵押品,这些抵押品可以通过杠杆化提高。美联储的刺激措施不利于美元,利好黄金。   2.美国总统特朗普周五对记者说,“我们将在选举后立即实施一项巨大的经济刺激计划。”特朗普特朗普重申美国将拥有一个“非常大”的刺激计划,他希望新一轮援助计划比众议院议长佩洛西提议的规模还要大。他将继续帮助航空企业,并考虑进行另一轮薪酬保障计划(PPP)谈判。刺激计划的推出将有助于提振黄金的需求。   3.在11月3日美国大选日之前,民主党候选人拜登在全国民调中领先现任总统特朗普,但大多数竞争激烈的州都显示出势均力敌的态势。有分析认为,无论是拜登还是特朗普胜出,都将推出刺激措施,这利好黄金。此外,对大选结果存在争议的担忧也令黄金受到避险需求支撑。   4.全球单周新增新冠病毒病例首次超过50万,法国和德国准备重新进入几乎完全封锁状态,美国新增病例达到创纪录的9.1万。据媒体统计,美国10月份已经有29个州的新冠肺炎病例创当地疫情爆发以来最大单日增幅。据英国《泰晤士报》报道,英国首相约翰逊正考虑从下周开始实施新的全国封锁措施,原因是担心全国各地的医院都被新冠肺炎卷土重来压得透不过气来。该报道称,约翰逊预计将在下周的新闻发布会上宣布这些措施。此外,比利时日内也宣布将实施六周的封锁措施,自周日晚上开始。   5.美国10月消费者信心下滑,10月消费者信心指数从9月高点101.3跌至100.3。疲弱数据不利于美元,利多黄金。   基本面利空因素   1.由于共和党人和民主党人在需要注入多少资金来减缓美国新增感染病例和提振低迷的经济的问题上存在分歧,救助协议的进展陷入停滞。参议院多数党领袖麦康奈尔和众议院议长佩洛西最近几个月在有关应对病毒的问题上没有达成一致意见。麦康奈尔说,他希望“在明年年初”就能解决问题,立法“特别针对正在挣扎的小企业和正在应对第二波冠状病毒的医院”。佩洛西说,她预计国会“在新总统上任之初肯定会有所作为”。美国财长努钦称,美国众议院议长佩洛西在刺激计划方面采取要么全盘接受,要么什么也不接受的立场。努钦指责佩洛西在刺激方案的实施上搞政治“噱头”。刺激计划迟迟难以达成令黄金承压。   2.美国10月密歇根大学消费者信心指数终值录得81.8,为3月以来新高。强劲数据有利于美元,利空黄金。   3.美国首席传染病专家、美国国家过敏和传染病研究所所长福奇周四表示,如果一切顺利,安全有效的第一批新冠病毒疫苗可能会在12月底或1月初向美国的一些高危人群提供。福奇在Twitter和Facebook上的实时聊天中说,根据疫苗领跑者Moderna Inc和辉瑞公司的最新预测,美国人可能“在12月的某个时候”就会知道我们是否有安全有效的疫苗。   4.美国第三季度国内生产总值(GDP)折合成年率增长了创纪录的33.1%,市场预期增长32%,前值下跌31.4%。CNBC称,二战后的上一个GDP纪录是1950年第一季度暴涨了16.7%。强劲数据有利于美元,利空黄金。   5.上周初请失业救济人数下降4万人,至75.1万人,为至3月14日当周以来新低。初请失业金人数过去5个月来第4次出现下降,且连续6周低于100万人。强劲数据有利于美元,利空黄金。   后市展望   1.在当地时间下周二的美国大选之前,下周黄金市场总体人气依然看涨;不过,Kitco News周五最新公布的黄金调查结果显示,由于选举的不确定性仍然普遍存在,散户投资者要谨慎得多。本周有18位分析师参与了调查。共有12位分析师(67%)预计下周金价将上涨;与此同时,2位分析师(11%)认为金价会下跌,4位分析师(22%)认为金价会横盘整理。有趣的是,与华尔街相比,普通投资者对黄金的看涨程度要低得多。黄金市场继续难以吸引散户的兴趣,Kitco News每周在线调查的参与率仍相对较低,处于近一年来的最低水平。在过去的一周中,共有1138人参与了网上调查。在这些人中,588人(52%)说他们看好下周的黄金。另有380人(占33%)表示看空,179人(占15%)持中立态度。   2.盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“我认为,大选结束48小时后,随着疫情重新成为焦点,你将看到金价走高。无论谁当选,这种病毒都将继续损害经济,经济恶化将意味着政府必须采取行动。在这一点上,美国大选不会改变游戏规则,不会改变黄金市场强劲的基本面。”   3.Forexlive.com首席外汇策略师Adam Button表示,在这种情况下,他预计金价将小幅走高。他说:“我预计拜登将最终入主白宫,民主党将最终掌控参议院。这一结果将确保在可预见的未来出现巨额支出和赤字,并将支撑黄金多年涨势,同时打压美元,”他说。   4.Kitco.com的高级技术分析师Jim Wyckoff说,随着下周备受争议的美国大选以及围绕大选可能存在的不确定性,避险需求将涌入黄金市场。   5.资产管理公司Adrian Day Asset Management总裁Adrian Day表示,他认为下周金价下跌的情况只有一种。“黄金市场最不希望看到的情形是拜登当选总统,但共和党仍牢牢控制参议院,并控制众议院,这是不太可能的结果,”他说。“我们预计金价将在下周上涨。”Day补充说,许多人一直在观望,等待美国大选结果,这样市场可能会在这个风险事件结束时看到一波买盘。   6.LaSalle Futures资深市场策略师Charlie Nedoss表示,他看涨黄金下周的表现,但金价正在100日移动均线切入位下方交投,需要维持在1860美元水平的支撑。   7.ABC Bullion全球总经理Nicholas Frappell表示,他预计金价下周将测试1841美元附近的支撑位,因美元在重要趋势线上找到支撑。“黄金的疲软被归因于美元的上涨,而美元的上涨又被归因于欧洲和美国新冠病毒病例的攀升,这是有可能的;不过,美元也(再次)在延续至2011年的趋势线上找到支撑,”他表示。   下一交易日重点关注   08:30 日本和韩国10月制造业采购经理人指数   09:45 中国10月财新制造业采购经理人指数   16:50 法国10月Markit/CDAF制造业采购经理人指数终值   16:55 德国10月Markit/BME制造业采购经理人指数终值   17:00 欧元区10月Markit制造业采购经理人指数终值   17:30 英国10月Markit/CIPS制造业采购经理人指数终值   20:00 欧洲央行管委雷恩主持线上会议,讨论欧洲央行对货币政策的战略评估   22:00 欧洲央行执委默施在欧洲央行法律会议上发表讲话   23:00 美国9月营建支出、美国10月ISM制造业采购经理人指数
2020-10-31
  周五(10月30日)纽市盘中,金价走高,现货黄金一度涨逾1%,刷新近二日高点至1889.80美元/盎司,由于11月3日的美国大选投票之前不确定性仍然很高,提振了美元相对于黄金的避险吸引力。    美国和欧洲的新冠疫情愈演愈烈。病毒正在美国加速蔓延,单日新增病例超过了86000例,创下新纪录。在欧洲,各国已开始采取新的限制措施,以遏制危机。   由于投资者更青睐将美元作为避险工具,金价连续第三个月下跌,持续时间为2019年4月以来最长。汇丰银行首席贵金属分析师James Steel表示,到美国大选之前,整个贵金属市场都会有巨大波动。市场避险情绪提振了美元,打压了黄金和白银,但金价银价的跌势不太可能再进一步。在疫情和美国大选的影响下,金价银价会继续波动,最终会吸引避险情绪的支撑。   COMEX期金收涨11.90美元,涨幅0.6%,收于每盎司1879.90美元,本周黄金期货价格收跌1.3%,为连续第三周下跌,本月黄金期货下跌0.8%。12月交割的白银期货价格上涨29美分,涨幅1.2%,收于每盎司23.646美元,白银期货本周下跌超过4%,本月上涨0.7%。   GraniteShares公司研究主管Ryan Giannotto指出,尽管10月份美股动荡,但黄金市场却出乎意料的平静。黄金受到了两种不同因素的影响:对金价不利的财政刺激谈判僵局,以及对金价有利的月内多数时间内的疲软美元。   道明证券(TD Securities)称,美国大选只剩下几天了,没人愿意冒险。大家都持币观望,市场交易量低迷,因此放大了价格走势。投资需求放缓,实物需求疲软,在这种情况下,金价走低是很容易的。
2020-10-31
  金价周五(10月30日)上涨逾1%,因美元从一个月高点回落,而对新冠确诊病例增加的担忧以及下周美国总统大选的不确定性为避险金属提供了支撑。   现货黄金价格在连续两个交易日大幅下跌后上涨近0.5%,现报1876.72美元/盎司,日内最高触及1889.72美元/盎司。本月迄今金价下跌了0.3%。    (现货黄金30分钟走势图,来源:)   蒙特利尔银行基础与贵金属衍生品交易主管Tai Wong表示:“随着美元部分逆转其连续两天的惊人涨势,金价出现反弹。投资者发现,最近价格区间的底部是在下周竞争激烈的选举前增持黄金的良好水平。下周的选举似乎可能会重现一党政府的局面,这意味着更大、更快的刺激措施。”   美元指数在前一交易日攀升至一个月以来的最高点后,下跌了0.2%。在11月3日的美国大选日之前,民主党候选人拜登在全国民调中领先现任总统特朗普,但大多数竞争激烈的州都显示出势均力敌的态势。   珀斯铸币局全球黄金市场顾问Kevin Rich表示,“无论选举结果如何,有很多结构性因素令金价在大选后继续上涨。”   他说:“基于美国和全球采取的财政刺激措施的规模以及巨额的政府债务,这将使很多货币面临压力,包括美元。”   美国最新公布的数据表现强劲。美国10月密歇根大学消费者信心指数终值录得81.8,为3月以来新高。   美国密歇根大学消费调查主管Curtin指出,与上半月相比消费者信心几乎保持不变,但这种稳定的错觉是由恐惧产生的。不断上升的病毒感染率和死亡率引发了人们的恐惧,并将在下周大选之后的很长一段时间内持续,有可能永久改变经济政治格局。恢复乐观需要在抗疫方面取得进展,并减轻其对家庭、企业和地方政府的不平衡影响。   数据公布之后,黄金价格自高位持续回落。   金价今年迄今已上涨24%,往往会受益于各国央行的广泛刺激措施,因为人们普遍认为,黄金被视为一种对冲通胀和货币贬值的手段。   对美国和欧洲冠状病毒病例激增的担忧削弱了投资者对风险较高资产的兴趣。
2020-10-31
  周五(10月30日)欧市盘中,在经历早盘的急跌之后,市场情绪有所缓和,欧美股市削减早前的跌幅,欧洲股市主要股指目前小幅走高;美国股指期货也是大幅削减此前跌幅,汇市方面,美元回落至94下方,欧元整体仍然承压,徘徊于1.1670附近;现货黄金震荡反弹,最高1878.00美元/盎司。分析认为,全球新冠肺炎疫情形势严峻,欧洲德国、法国、英国等采取了更为严厉的封锁措施,无疑打击了市场情绪。在美国大选进入最后的倒计时之际,市场紧张情绪日益升温,不排除出现更猛烈的波动。   市场抛售风暴缓和?小心情绪突然反转   yahoo finance报道称,在三大股指前一天反弹后,股指期货周五早盘下跌,回吐了一些涨幅。   即使在周四上涨的情况下,股市本周仍有可能大幅下跌。截至周四收盘,标准普尔500指数一周下跌4.5%,道琼斯指数下跌5.9%,纳斯达克指数一周下跌3%。   权重较大的大型科技公司的股票在周四的常规交易时段领涨后,在早盘交易中大多走低。尽管多数公司公布的第三季度业绩超出预期,但由于这些公司今年的表现强于大盘,交易员对它们的预期也高得出奇。   Facebook股价在尾盘下跌,此前该公司公布,尽管全球日活跃用户增长12%,销售额增长22%,好于预期,但该公司在美国和加拿大的用户数量季度有所下降。   推特的广告销售也有所回升,尽管该公司公布的日活跃用户增长低于预期,但在上一季度出现了激增。Alphabet成功扭转了第二季度广告销售下滑的局面,股价在早盘交易中跃升逾6%。   在其他方面,亚马逊也公布了较第三季度业绩强劲的业绩,营收增长37%,超过960亿美元。该公司预计假日季销售额最高可达1,210亿美元,不过在公布利润预期时,该公司预计与COVID-19相关的成本为40亿美元,是第三季度预期销售额的两倍。   苹果公司(Apple)公布了第四财季Mac电脑和服务的销售额,超过了预期,但iPhone和中国市场的销售疲软拖累了该公司股价。   交易员们的目光基本上超出了周四上午发布的两份好于预期的经济数据。美国第三季度国内生产总值(gdp)折合成年率增长了创纪录的33.1%,上周初请失业金人数增幅也高于预期。   因此,今天的市场情绪恐怕还将受到美股走势的刺激,一旦大型科技股再度出现大跌走势,势必将冲击欧美股市,届时市场可能又会出现今天欧市早盘惊险的崩跌行情……   汇市方面:美元徘徊于94下方。正如此前在文中提及的那样,在连续四个交易日上涨后,美元指数失去了一些势头,在周四触及94.10附近的高点后,回到了94.00以下区域。   事实上,对冠状病毒的担忧不断上升,对美国出台额外刺激措施的希望日渐消退,以及美国公布的经济数据好于预期,这些都与过去几个交易日围绕美元的乐观情绪相配合。   美元指数下方初步支撑位于92.47,跌破将下探91.92(2017-2018年跌幅的23.6%斐波那契回撤位),然后是91.80。若突破94.10将上探94.20(2017-2018年跌幅的38.2%斐波那契回撤位),然后是94.74。   欧元兑美元目前整体承压,周四跌至四周低点,此前欧洲央行总裁表示12月将进一步放宽货币政策。   欧洲央行周四维持利率稳定,但承诺将采取新的行动,遏制第二波疫情带来的日益严重的影响。该行表示,将在12月的会议上增强其应对措施。   欧洲央行总裁拉加德在新闻发布会上表示,“我们所有人都同意,有必要在下次管理委员会会议上采取行动,从而调整我们的工具。”   “如果你看看利率市场的价格走势,我们看到一些远期利率预期进一步下调。因此市场将欧洲央行的言论视为暗示将进一步降息。”富国银行利率策略师Erik Nelson称。   “你还会看到欧洲整体上受到挑战的情况,这意味着更多的关停和更多的限制,比美国更严重。所以在这一点上这是一场令欧元承压的完美风暴,”他补充道。   黄金:周五金价小幅走高,基本维持在1870美元/盎司上方水平。本周黄金市场表现极为疲软,至今已经大跌近1.5%,是本月表现最糟糕的一周。   此外,周五也是10月最后一个交易日,整个10月金价跌超0.5%,是连续第三个月下跌。是2019年以来黄金持续最长的跌势。   汇丰银行债券(HSBC Securities)首席贵金属分析师James Steel表示,到美国大选之前,整个贵金属市场都会有巨大波动。   “市场避险情绪提振了美元,打压了黄金和白银,但金价银价的跌势不太可能再进一步。在疫情和美国大选的影响下,金价银价会继续波动,最终会吸引避险情绪的支撑。”   澳大利亚联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)分析师Vivek Dhar指出,近期美元的表现可能意味着金价和银价持续承压。   美国大选逼近 市场愈加紧张了 别忘了严峻的疫情   当地时间11月3日,美国2020年大选日!随着大选进入最后的倒计时,市场情绪愈加紧张。今天是本周交易的最后一天,下周市场将迎来美国大选风险的最终揭晓。   有分析指出,民调是否具有可预测性这个争论也将结束。对于市场,重要的还是研判目前的主次矛盾问题。   本周突然影响市场的欧洲二次疫情问题毫无意外让这个问题复杂化……   不过市场对该风险的计价可能已经过半,而且从宏观数据上看,欧元区经济活动可能受到二次疫情的影响较大,但美国可能受到的影响较小。   因此大选风险可能仍是市场的主要风险,尤其是对短期的美股市场。欧洲新冠感染率的迅速上升,加上美国大选前的谨慎情绪,本周早些时候引发了6月以来最严重的市场抛售。   “尽管数据……看起来很健康,但应该持保留态度,”Cambridge Global Payments市场策略师Matthew Eidinger表示。他举例说,美国新冠病例的增加可能意味着更多的限制措   施,这可能会破坏经济复苏。   关于美国大选,尽管有民调显示美国民主党候选人拜登领先,但是眼下似乎越来越多的民调暗示现任总统特朗普将获得连任:   综合媒体报道,2016年,美国南加州大学的民意调查专家使用了一种独特的方法,准确预测了特朗普总统在当年的大选中将会获胜。四年后,该民调的预测又一次显示,川普在下周的大选日将再次当选。   拉斯穆森的一份最新民调显示,美国非裔选民对川普总统的支持率达到了31%,远超过去几十年来 历届共和党总统候选人。非裔选民传统上一直是民主党的票仓。在过去十届大选中,共和党候选人获得的最高非裔支持率,只有12%。而在4年前,川普总统也只获得了8%的非裔选票。   更有甚者,英国独立党(UKIP)党领袖法拉奇于当地时间10月29日在英国电讯报撰文表示,面对美国民众支持川普总统的巨大浪潮( the Big M),他知道川普总统下周会在大选中极有可能会胜出。
2020-10-31
  CNBC综合报道称,世界黄金协会(World Gold Council)最新公布的数据,今年7月至9月,印度的黄金需求同比下降了30%,但市场上“谨慎乐观”的情绪又回来了。尽管人们预期当前季度将出现一些被压抑的需求,但这不太可能抵消印度全年黄金需求的下降。   世界黄金协会数据显示,全球7-9月黄金需求同比下降19%至892吨,为2009年以来的最低季度总量。7-9月当季,各国央行的黄金净销量为12.1吨,这是10年来的首次。   该组织在一份报告中说,今年7月至9月,印度的珠宝需求同比下降48%,至52.8吨,上年同期为101.6吨左右。但黄金投资需求同比增长52%,至33.8吨。   世界黄金协会印度业务董事总经理Somasundaram PR在一份声明中说,截至9月底的一个季度,包括珠宝和投资在内的整体黄金需求有所下降,但降幅小于前三个月70%的降幅。   他表示:“这在一定程度上是由于放松了限价,以及8月份的一些低价为一些投资和的人提供了一个购买机会的小窗口。”   黄金在印度文化中扮演着重要的角色——在节日期间购买黄金或在婚礼上赠送黄金首饰被认为是吉祥的。它也被视为富裕的象征和安全的投资。   Somasundaram解释说,受季风等季节性因素的影响,7月至9月的黄金需求往往相对较低。黄金首饰需求下降的另一个原因是,由于冠状病毒大流行,印度有800多万人感染了这种病毒,许多节日和婚礼被取消或推迟。   “另一方面,黄金的避险属性和对价格上涨的预期,为金条和金币的投资需求增加铺平了道路,”他补充说。   世界黄金协会表示,事实证明,对许多珠宝买家来说,许多市场持续存在的社会限制、封锁带来的经济影响,以及以多种货币计价的黄金价格处于历史高位,这些因素加在一起让他们承受不了太多压力。   黄金需求通常会在10月至12月的3个月内上升,原因是Dussehra和Dhanteras(排灯节的第一天)等节日,以及繁忙的婚礼季节。但金价高企和疫情的影响,势必会影响市场人气和需求。Covid-19在印度引发了封锁,导致增长前景大幅下滑,数百万人失业。   据世界黄金协会称,尽管人们预期当前季度将出现一些被压抑的需求,但这不太可能抵消印度全年黄金需求的下降。   Somasundaram说,随着人们逐渐学会如何与Covid-19一起生活,“谨慎的乐观情绪又回来了”。   “然而我们仍面临着流感大流行的影响和恐惧的第二波感染没有明确看到许多变量对消费者行为,价格波动或中断的长度,我们将无法量化的影响全年在印度黄金需求只是说需求可能多年低,“Somasundaram说。   全球趋势   世界黄金协会的黄金需求趋势报告称,今年7-9月,全球黄金需求同比下降19%,至892吨,这是自2009年第三季度以来的最低季度总量。   央行在7-9月当季净卖出12.1吨黄金,为2010年末以来首次。报告称,这主要是由乌兹别克斯坦和土耳其央行推动的,而包括印度央行(Reserve Bank of India)在内的其他6家央行小幅增加了黄金储备。   尽管黄金的总体需求有所下降,但由于投资者购买金条、金币和黄金支持的ETF, 7至9月的投资需求大幅上升,较上年同期增长了21%。   黄金被视为在市场面临不确定性或波动时投资的一种安全投资,在疫情期间和下周美国总统大选之前就是这种情况。   然而,由于许多货币的黄金都创下了历史新高,加上全球经济衰退导致的经济不确定性,买家都不敢购买黄金首饰。珠宝需求同比下降了29%。   世界黄金协会市场情报部门Louise Street表示,全球黄金市场仍能感受到疫情的影响。   Street在一份声明中表示:“许多市场持续存在的社会限制、封锁带来的经济影响,以及以多种货币计价的黄金价格处于历史高位,这些因素对许多珠宝买家来说都难以承受。”“我们相信,在可预见的未来,这一趋势可能会持续下去。”   今年7-9月,黄金总供应量同比下降3%,为1,223.6吨,原因是今年上半年金矿受到冠状病毒相关限制。
2020-10-31
  周五(10月30日),黄金在本周及本月最后一个交易日颠簸不断。金价在盘初一度由1867美元/盎司附近反弹至1876美元上方,但随后再度回落。   继昨日美国GDP报告强劲反弹后,日内欧元区也公布了创纪录的经济增长数据。欧盟统计局公布的数据显示,三季度欧元区GDP上涨了12.7%,远高于经济学家此前预期的9.4%。二季度欧元区经济曾创下史上最严重的衰退纪录,随之而来的是有史以来最高水平的季度增长。更广泛的欧盟地区也出现类似的趋势,GDP在三季度增长了12.1%。   欧盟统计局称:“这是自1995年开始以来观察到的最大增幅,与2020年第二季度相比有所回升,当时欧元区的GDP下降了11.8%,欧盟的GDP下降了11.4%。”   尽管如此,欧元区经济仍比一年前萎缩了4.3%。   另一个坏消息是欧元区失业率达到两年来最高水平。欧盟统计局报告称,9月份欧元区的失业人数猛增了75,000人,总数达到1361.2万人,比去年增加了130万。这令失业率被推升至8.3%,为2018年初以来的最高水平(8月的数据也已从8.1%上调至8.3%)。   尽管数据整体向好,分析预计市场仍将面临颠簸。正如CMC Markets的David Madden所说的:“由于新冠病毒感染病例数激增和住院率上升,本周欧洲股市出现动荡。对市场情绪的真正损害在于西班牙、意大利、法国和德国等国家实施的严格封锁措施。广义上讲,欧元区的经济反弹正在降温–制造业和服务业报告令人失望。交易员想知道,当法国和德国的封锁结束时,12月初的货币区域将是什么样。夏天的乐观情绪已经被冬天将要经历漫长严寒的感觉所取代。”   在这种情况下,全球股市正创下3月份以来最糟糕的周度下跌。MSCI全球发达和新兴市场指数本周下跌了4.5%,这是自3月份对新冠病毒的担忧席卷市场以来的最大跌幅。截至本稿发布(北京时间18:54),英国富时100指数和德国DAX指数分别下跌了0.23%和0.40%,法国CAC40指数小幅回升了0.1%。美国股市料将低开,道琼斯、标普和纳斯达克指数期货分别下跌了0.85%、0.79%和1.12%。   本周全球风险市场的下挫主要来自于投资者越来越担心欧洲和美国的新冠病毒病例激增。欧洲中央银行行长克里斯蒂娜·拉加德(Christine Lagarde)周四警告说,欧洲经济的风险“明显偏向于下行”。   昨日全球股市还一度因美国科技公司财报不佳而遭遇抛售。目前亚马逊、苹果和Facebook的股票在盘前交易中均告下跌。   下周美国总统大选后的动荡预期代表着全球投资者面临的又一阻力。素有恐慌指数之称的VIX波动率指数周五交易价格一度突破40,达到长期平均水平的两倍。   摩根大通全球研究部主席Joyce Chang在给华尔街银行客户的一份报告中说:“随着选举周临近,市场现在将重点放在可能出问题的地方。” “市场一直预计到2021年全球经济将出现大选后的通货膨胀,但是如果出现异常,则仍有失望的余地。”   CPR资产管理公司的高级策略师Bastien Drut表示,选举中有争议的选举结果将延长不确定性,并且“对股票市场非常不利”,他表示:“就动荡而言,美国大选将比疫情更为重要。”   在恐慌情绪蔓延市场的背景中,风险市场走低,美元则持续上涨,这对以美元计价的黄金不利。而黄金的避险属性在恐慌性抛售的市场中也显得乏力,因为多数投资者正抛售一切资产换取流动性。   RJO期货资深大宗商品经纪人Bob Haberkorn说,由于选举的不确定性和对新冠病毒的担忧,黄金价格本周触及一个月低点。但最重要的问题是“贵金属什么时候才会开始表现得像贵金属一样。”“我们看到新冠病例增加,股市下跌,美元上涨。市场预期会有一个刺激法案协议,但是从现在到选举期间没有任何刺激措施出炉,”Haberkorn表示。   他还指出,如果在大选前抛售加剧,金价将先跌穿每盎司1,850美元,然后进一步跌至1,825美元。“金价可能会触及1825美元。如果出现更多因冠状病毒而宣布封锁的消息,股市可能会受到更大的惊吓,这可能会在大选前拉低黄金和白银价格。”   FXStreet的分析称,黄金的上涨可能受到第一阻力位1875/77的限制。空头需要在1880以上止损。尝试在1887/89做空,并在在1892以上止损。空头在第一阻力位1875/77目标指向1866/64,随后的支撑位位于1859/57。多头需要在1854以下止损。跌破这一位置将为抛售信号,随后价格目标指向1848/46和1835/30的强劲支撑。
2020-10-31
  周五(10月30日)欧市盘中,市场交投淡静,汇市窄幅震荡,美元指数徘徊于94下方;欧元/美元承压于1.1670;英镑/美元小幅走高,最高触及1.2961。美元/日元最低跌至104.12。现货黄金则徘徊于1875左右。   欧元:欧元维持下行压力,促使欧元兑美元继续承压并远低于1.1700关口。周五欧元兑美元继续走低,自周一以来连续下挫,目前在100日SMA均线1.1650附近获得支撑。   技术面来看,欧元/美元的下一支撑位于1.1650,然后为1.1612和1.1495。升破1.1880将指向1.1917和1.1965。   英镑:从走势上来看,周五英镑/美元从近两周低点反弹,但难以扩大升势。   在美国总统大选实际结果不确定的情况下,看涨美元的人士没有再下新的赌注。美元需求低迷被视为支撑英镑/美元汇率的一个关键因素。   然而,对新冠病毒病例持续激增对经济影响的担忧,继续打压投资者情绪。这从美国股市的大幅下跌中就可以明显看出,这为美元的相对避险地位提供了一些支撑。   投资者似乎也不情愿,而更倾向于在与退欧相关的不确定性持续存在的情况下保持观望。   此外,人们担心英国政府可能会在全国范围内实施更严格的封锁措施,以遏制新冠肺炎病例的快速增长,这可能会进一步加强合作,抑制英镑/美元汇率的进一步上涨。   日元:美元/日元似乎仍面临巨大的卖压,由于持续的避险情绪,看跌者关注跌破9月低点104.00。   新冠肺炎重发引发的避险情绪对现货市场造成了三重打击,而日本放宽旅行限制和美元全线下挫也给大宗商品市场增加了压力。   展望未来,看多者能否守住104点关口仍有待观察,因为如果欧洲交易时段避险情绪加剧,美元可能会反弹。   技术面来看,美元/日元下行关注9月份的低点104.00,进一步下跌将在103.75水平获得强有力支撑。上行方面,周四的高点104.72可能再次测试,如果多头控制了局面,关注105。   美元:从走势来看,美元指数周五失去了一些上行动力,并延续周四自94.00关口上方的月度新高回落走势。   在连续四个交易日上涨后,美元指数现在失去了一些势头,在周四触及94.10附近的高点后,回到了94.00以下的区域。   事实上,对冠状病毒的担忧不断上升,对美国出台额外刺激措施的希望日渐消退,以及美国公布的经济数据好于预期,这些都与过去几个交易日围绕美元的乐观情绪相配合。   美元指数下方初步支撑位于92.47,跌破将下探91.92(2017-2018年跌幅的23.6%斐波那契回撤位),然后是91.80。若突破94.10将上探94.20(2017-2018年跌幅的38.2%斐波那契回撤位),然后是94.74。   现货黄金:欧洲时段前半段金价温和上涨,但缺乏任何后续跟进,目前位于1870美元上方附近区间震荡。   多重有利因素助金价在本周最后一个交易日上涨。由于美国大选结果的不确定性,美元多头未建立新的多头头寸。这成为支持以美元为主导的商品价格的关键因素之一。   此外,对新限制举措对经济影响的担忧打压投资者的情绪,促使部分避险资金流入黄金。美股期货再度下跌,且美国国债收益率下滑强化了避险情绪,为黄金提供进一步支撑。   虽然有支撑因素,但黄金缺乏任何强劲的看涨确认,仍位于前一日的宽幅交易区间内。   即便从技术角度看,隔夜下跌也增加了金价本周跌破100日SMA均线(3月以来首次)的可信度。在押注金价短期进一步上涨之前,激进的看涨交易员应保持谨慎。
2020-10-31
  尽管9月非农数据发出强烈负面信号,美联储会议纪要显示利率将在长时间内维持低位,再加上美国总统大选形势的不确定性,金价一度冲高逾2.5%至1933.26美元;但美欧新一轮疫情来势汹汹,提升了美元的避险属性,金价岁回吐全部升幅并转跌。    10月份,现货黄金价格有望连续第三个月收跌,但跌幅明显小于上月录得的近4.2%。截至发稿,金价本月累计跌幅约0.5%,交投于1876美元/盎司;美元指数则徘徊在上月收盘价93.842附近。    9月非农负面信号强烈   美国劳工部发布的9月就业报告显示,就业增长放缓幅度超过预期,30多万美国人永久失去了工作。美国政府迫切需要出台更多财政刺激措施,以帮助经济从新冠疫情引发的衰退中复苏。   9月非农就业岗位增加66.1万,为5月开始就业复苏以来的最小增幅。除了政府部门,其他部门都增加了工作岗位。政府部门减少了21.6万个工作岗位,原因是人口普查雇用的临时工离职,以及许多学区转向在线学习导致州政府和地方政府教育部门裁员。   失业率从8月份的8.4%下降到9月份的7.9%,因有69.5万人离开了劳动力市场。由于人们错误地将自己归为“有工作但没上班”一类,失业率指标在此偏向下档。如果没有这个错误,政府估计9月份的失业率大约为8.3%。   尽管随后公布的美国部分经济指标有所改善,如:美国三季度经济以前所未有的速度反弹,因政府超过3万亿美元的抗疫救助措施刺激了消费者支出;最近一周初请失业金人数降幅大于预期,部分反映出一些美国人已经用完了州政府的失业救济,转向申请更长期的失业救济。   但就业市场复苏放缓是迄今为止表明美国经济进入第四季挂上低速档的最强劲信号,随着美国此前财政刺激效果的消散,四季度美国经济复苏将放缓,新冠疫情引发衰退的影响可能还将持续更长时间。   美联储会议纪要暗示更多宽松措施出台   美联储9月会议纪要暗示,将有更多宽松举措出台,一些官员对进一步讨论美联储购债计划持开放态度,这对美元也构成利空,给金价提供支撑。   美联储9月会议纪要显示,美联储官员在8月一致同意就货币政策采取一个宽泛的新策略,“多数与会者支持为联邦基金利率提供更明确的基于结果的前瞻性指引”,以充实新框架。   美联储在9月的会议上采取了这一做法,承诺在实现2%的通胀目标和充分就业之前保持近零利率不变,并且已经开始就改变美联储目前每月1200亿美元的购债步伐展开讨论,但“一些”官员指出,更适合“在未来的会议上”对此进行评估。这个讨论宜早不宜晚。   Adrian Day资产管理公司总裁兼首席执行官Adrian Day表示:“基本面仍然非常乐观,因此我怀疑那些持观望态度的人意识到黄金不会从这里大幅下跌,从某种意义上说,还会有另一股投资者冲向黄金。”   美联储副主席克拉里达14日表示,美国经济仍深陷低谷,爬出谷底则需要时间,国内生产总值恢复增速可能需要一年,控制失业率则可能需要三年,“我们需要货币政策和财政政策的额外支持。就美联储而言,我们致力于使用所有的工具来支持经济。”   美联储希望通胀升温,所以会让利率维持在低水平。实际利率会持续走低,这种环境对黄金是利好的,投资者们也会因这个原因选择黄金。   Merk Investments首席执行官Axel Merk表示,有大量基本面因素利好黄金,能把金价推回至2000美元/盎司上方,并且认为长期通胀的表现是利好黄金的。如果认为长期利率会维持低迷,那么通胀会的升温意味着投资黄金是值得的。   Axi首席全球市场策略师Stephen Innes说道:“投资者需要一个理由来购买更多黄金,而这个理由将来自一个政策信号。随着病毒肆虐,我们将在某个时候得到刺激措施……央行也可能倾向于采取更多的干预措施,因为经济受到的打击将非常严重。”   刺激计划只能拖到大选结束后   美国众议院月初批准了民主党提出的一项2.2万亿美元的计划。不过来自共和党高层的反对还是让民主党的计划在参议院遇挫。不少共和党要员一直反对上万亿美元的刺激规模,上个月甚至仅想通过5000亿美元的提案。   参议院多数党共和党领袖麦康奈尔称,这个2.2万亿美元的规模“很奇怪”,超出了参议院共和党人可接受的范围,基本上扼杀了短期内达成刺激协议的可能性。   美国总统特朗普曾突然中止白宫与国会的刺激案谈判,但几小时后改口恢复谈判,还将白宫支持的刺激规模从1.6万亿美元上调至1.8万亿美元,不过仍比民主党支持的2.2万亿美元提案少了约4000亿美元。   特朗普还敦促国会迅速提供250亿美元的新工资补助,以帮助美国航空客运公司让成千上万名工作人员暂时休假。但他也承认,可能要在11月3日大选后才能就新冠援助计划达成协议,因白宫无法弥合与参议院共和党同僚以及国会民主党人的分歧。   美国财政部长姆努钦14日表示,他正试图与众议院议长佩洛西达成刺激协议,但要在11月3日选举之前完成相关工作并非易事,“单单考虑目前的进展和细节分歧,在大选前达成协议并付诸实施将很困难,但我们将继续努力解决这些问题。”   美国国家经济顾问库德洛表示,刺激计划的谈判目前进展不是很快,要完成谈判是困难的;我们不能跨越政策分歧的最后障碍,援助协议在美国大选前很难达成。   旧金山联储主席戴利敦促国会提供更多财政支持,以帮助经济复苏,“我们需要财政部门为经济中尚未复苏的部分提供财政支持,帮助成百上千万仍旧处于失业、不知道如何支付账单的美国人。不管是下周还是下个月(提供这些财政支持),不仅对那些美国家庭很重要,而且对提振经济也很重要,这样我们就能完全复苏,摆脱冠状病毒的影响。”   Circle Squared Alternative Investments创始人Jeffrey Sica表示:“我们看到金价下跌,是因为短期内人们担心刺激计划获得批准的时机。美元反弹也利空金价。”   FXTM高级研究分析师Lukman Otunuga表示,在全球冠状病毒感染病例激增、美国总统大选的不确定性以及财政刺激谈判等因素的综合影响下,金价很有可能继续维持这种窄幅震荡模式。   各界期待的新一轮刺激方案在美国大选前难以达成,引发市场对于经济前景更广泛的担忧。不过,投资者仍然对财政刺激政策的推出抱有很大的希望,这种希望给金价带来支撑。   美国大选:拜登民调优势缩小   民主党候选人拜登在全国民调中领先特朗普的优势缩小,两人在摇摆州支持率则难分伯仲。如果投资者越发担心美国大选结果可能引发争议,那么政治不确定性持续更长时间。   SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski说,黄金需要更多的刺激性支出,才能达到历史新高,“中央银行似乎还没有准备好向市场注入更多的刺激措施,我认为美国在大选之前不会采取任何行动。”   如果拜登赢得大选,并且民主党同时控制参众两院,那么新推财政刺激的障碍将会扫清,金价将获得支撑;并且若特朗普不承认败选结果,美国政局陷入较长时间的动荡,金价料大幅走高。   BK Asset Management外汇策略部门董事总经理Boris Schlossberg称,考虑到大选可能出现争议的风险,且市场在等待财政援助方案的明朗化,短期内市场可能陷于停滞状态。   但无论谁最终赢得大选,只要国会参众两院的控制权继续分属两党,那么大选结束后重新启动的财政刺激政策谈判还将面临不小的阻力,这显然利好美元,利空金价。   疫情在欧美国家凶猛反扑   欧洲新冠感染率迅速上升,再度成为全球疫情中心,迫使法国和德国下令本国重新进入封锁状态,以期遏制新冠病毒进一步蔓延。欧洲经济面临长期低迷的可能性。   法国和德国实施的控制措施,几乎与3月和4月危机第一阶段的封锁措施一样严格,关闭了酒吧和餐馆,限制人员流动,但允许学校和大多数企业继续开放。   除了欧洲之外,美国疫情仍异常凶险。白宫新冠疫情工作组成员、美国首席传染病专家福奇就美国西部的疫情持续和广泛扩散发出警告,其成员敦促采取积极举措抑制感染病例增长。   福奇称:“我们处于一条十分艰难的道路上。我们的方向错了,如果不做出改变,如果他们延续当前的路径,那么在新增病例、入院人数和死亡人数方面,美国都将承受很大痛苦。”   美国橡树资本管理公司共同创办人马克斯警告称,单靠经济刺激措施不足以扭转美国和全球经济面临的风险。即使美国国会推出新的刺激方案,也无法阻止经济景气下滑周期,必须控制住疫情,经济才能得以恢复。   StoneX市场分析主管Rhona O'Connell表示,黄金会继续受到提振,只有出现疫苗才能结束金价的上行趋势。一旦这种情况出现,黄金市场甚至可能出现和2013年相似的抛售。
2020-10-31
  周五(10月30日)欧市盘中,现货黄金继续徘徊在1870美元附近,白银基本持平,原油价格小幅上涨,市场仍在关注欧美疫情以及美国大选。   针对日内黄金、白银及原油价格走势,瑞讯银行撰文进行简要分析,内容如下:   黄金:转向上涨   转折点:1865.00   交易策略:在1865.00上方看涨,目标位分别看向1884.00以及1898.00。或者,在1865.00下方保持看空,目标位依次看向1859.00以及1852.00。   理由:RSI指标暗示反弹。   白银:预期反弹   转折点:23.1800   交易策略:在23.1800上方看涨,目标位分别看向23.8800以及24.1700。或者,在23.1800下方保持看空,目标位依次看向23.0000以及22.7300。   理由:RSI指标暗示进一步上涨。   原油:受限于看空趋势线   转折点:36.60   交易策略:在36.60下方保持看空,目标位依次看向35.90以及35.50。或者,在36.60上方看涨,目标位分别看向37.10以及37.75。   理由:上涨潜能可能受限于阻力位36.60。
2020-10-30
  随着欧美疫情强势反扑,最近一周股市遭遇了新一轮暴跌,加上周四美国公布了靓丽的GDP数据刺激美指反弹,金价承压下跌。周五(10月30日)欧市盘中金价小幅回升,截止发稿北京时间16:07,现报1873.92美元/盎司,日内涨幅0.34%。今晚20:30美国将公布包括9月核心PCE物价指数年率及月率、美国9月个人支出月率等在内的多项数据,21:45——22:00美国还将公布10月芝加哥PMI和美国10月密歇根大学消费者信心指数终值,届时或引发市场波动,投资者需加以留意!此外,疫情引发的危机也值得投资者注意,据媒体报道​美国新一轮住房危机正在酝酿,千万租客和贷款者或被驱逐。         新一轮危机正在酝酿严重程度恐远超2008年   3月新冠疫情冲击美国后,数千万人失去了工作,无力支付房租。联邦和地方政府出台了不同期限的暂停驱逐令的政策。然而,随着这一政策大限将至,至少有数百万人仍处于失业状态,大批民众收入严重下滑,或将面临被强制驱逐的境遇。新一轮的住房危机正在酝酿。   根据美国联邦和州政府的规定,许多地区的禁止驱逐令将在明年1月之前到期。联邦政府预计,暂停驱逐令到期之时,美国可能会有3000-4000万人收到驱逐令。   8月末时,由于当地的政府暂停驱逐令的指示到期,路易斯安那州新奥尔良市已有数百户家庭由于无力支付房租,收到了驱逐令。密苏里州甚至有高达一半的住户面临被驱逐的风险。   美国普查局的调查显示,现在约有四分之一的有孩租房家庭存在拖欠租金的情况,其中,女性和少数族裔的处境更为困难。本次危机使美国向来饱受诟病的贫富差距进一步扩大,并体现在原本就显著分化的住房问题上。   费城联储上周发布的一项关于失业工人的研究报告显示,2020年底前,失业群体欠下的租金债务总额将达到72亿美元。穆迪分析(Moody‘sAnalytics)则预计,如果到年底之前政府没有出台额外的财政刺激计划,这一债务总额将达到700亿美元,共计约1280万美国人将拖欠租金,平均每人欠下5400美元。   在政策要求下,有些房东虽然允许租客迟交租金,但是收取额外的惩罚费用,进一步增加了租客的债务负担。   疫情初期时,受到主要影响的是以租房者为主的低收入群体。然而,随着危机深化,失业范围已经扩大到白领群体。   ——本次危机中,不仅仅是租房者可能面临被驱逐风险,贷款购房者也面临着未来房产被清债拍卖的风险。   危机期间,大部分银行都提供了3个月的贷款缓还期。但是,与租金类似,缓还不代表可以不还,而且,缓还期到了之后,贷款者需要连本带利地还款。因此,目前拖欠房贷的房主并不是不愿意还贷,而是经济状况不允许其还贷。   美国的贷款房产清算程序通常是这样的:在3个月的贷款缓还期结束后,银行会在第4至6个月开始催债,逐步启动准备清债法律程序。走完这个流程各州所需的时间不同,以纽约州为例,从贷款违约到银行最终拍卖房屋大约需要一到两年的时间。   所以,如果贷款购房者的经济状况接下来没有显著改善,也将面临失去房产的风险。目前看来,美国的就业改善状况趋于停滞,尤其是永久失业状况日趋严重,虽然眼前不面临大规模的违约问题,但这个后果迟早会浮现。   截至8月数据显示,近三分之一的美国人连续四个月未能全额支付房租或抵押贷款。牛津经济研究院预计,美国将有15%的贷款购房者违约。穆迪首席经济学家MarkZandi此前也预测:如果美国经济在今年夏天和之后依然关闭,多达30%的美国人(约1500万户家庭)可能会停止支付房贷。   2008年美国的经济危机就是由高达1.3万亿美元的次贷泡沫破碎所引爆,在2007-10年期间,有380万美国人因为无力还贷而失去住所。然而,今年的危机严重程度已经显著高于2008年危机,这意味着本轮危机中“流离失所”的人数可能会更多。   ——住房危机将造成一系列恶性的连锁反应,阻碍经济复苏。   首先,目前的政策虽然保护了租客和贷款者暂时免于被驱逐,但是没有缓解房东这一头的经济压力。许多房东依赖租金来支付贷款、财产税、运营费用等等,失去租金来源的房东无力维持运营,只能选择违约,银行或将面临大范围违约风险.   其次,租客和贷款者为了偿还租金或房贷,只能大幅削减在其他方面的消费,居民消费将受到打击。还有许多人转向了信用卡借贷以支付房租,但是,如果他们的财务状况没有得到改善,仍会造成信用卡违约,限制其未来的消费能力。   第三,租房市场也一落千丈,尤其是纽约、旧金山等大城市的房租将至冰点,经济增长失去了又一个动力。   根据美国地产经济公司MillerSamuelInc.和DouglasElliman联合发布的报告显示,曼哈顿公寓库存在9月创下新纪录,出租挂牌量达到了惊人的15923个,较去年同期增长了两倍,创下了2006年以来的最高月度库存量;同时,空置率也是连续五个月创下新高,升至5.75%。   曼哈顿地区租金中位数降至3036美元,同比下降了11%。地产分析师预测,这种状况很可能会持续一年到一年半的时间,甚至房租价格还有进一步下降的空间。         目前,距离美国大选仅仅只剩下几天的时间了。特朗普和拜登现在是牟足了劲冲刺。RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示,“目前贵金属对更多刺激措施的依赖程度非常高,现在看跌阵营完全掌控了局面。总体而言,由于缺乏刺激措施和大选前的避险心态,金价在美元走强的情况下走低。”   知名财经资讯网站Economies.com周五最新撰文,金价在触及主要等待的目标1860.90美元/盎司后显现一些看涨倾向。这显示这一水平的支撑力度以及重要性。金价准备重新测试阻力位1882.40美元/盎司。我们需要监控金价在这一水平的表现。金价需要维持在1882.40美元/盎司下方整固,以令看空情景在未来一段时间继续有效。   我们将继续预测金价日内以及短期内处于看空趋势,首个目标位于1860.90美元/盎司,若跌破该位,这将为金价跌向下一主要目标1794.85美元/盎司打开道路。需要指出的是,假如金价突破1882.40美元/盎司,这将止住预期中的跌势,并推动金价首先测试1901.80水平美元/盎司,然后重新尝试下滑。 预计今日金价交投将位于支撑位1850.00美元/盎司以及阻力位1890.00美元/盎司之间。   Economies.com今日对于黄金价格的预期趋势为看空。   实物黄金方面,印度三季度黄金需求降幅放缓,年底前有望迎来补偿性消费高峰。   据世界黄金协会数据,印度黄金需求在今年三季度同比下降30%,全年前三季度累计下降48%。前三季度首饰黄金销量为52.8吨,仅有去年同期101.6的约一半。主要是受到疫情、经济衰退和国际金价高企的多重影响。   不过,世界黄金协会指出,相比起二季度同比下降70%的状况,三季度印度黄金需求降幅已经放缓,且投资用黄金已经逆势出现回升。而研究人士也因而指出,在年内四季度,随着印度传统黄金消费旺季的到来,以及该国封锁措施的解除,此前积攒的实物黄金需求将有望得到补偿性地释放,这有望在年底前也会国际金价贡献一份支撑力量。   (免责声明:本文内容观点仅供参考,不代表黄金网的立场,不作为任何直接投资建议,据此投资风险自担。本文由黄金网综合整理,更多精彩内容欢迎进入黄金网,有趣的财经,自媒体人都在玩,欢迎下载“财经号app”。)
2020-10-30
  周五(10月30日)欧市早盘,现货黄金略微上涨,金价现报1869美元/盎司附近。知名财经资讯网站Economies.com周五最新撰文,对日内欧元/美元、英镑/美元、美元/日元和黄金走势进行前瞻分析。   根据Economies.com,假如跌破1860.90美元/盎司,金价后市面临进一步大跌的空间。   以下是Economies.com所撰文章的主要内容:   欧元/美元   欧元/美元昨日收盘位于1.1720下方,从而确认跌破这一水平,并激活日内以及短期内的看空趋势情景,目标瞄准下一回调水平1.1540。    (欧元/美元4小时图 来源:Economies.com)   因此,我们预测欧元/美元将在未来几个交易日进一步下跌。需要考虑到的是,假如欧元/美元突破1.1720以及1.1750,这将止住看空情景,并推动该汇价再次反弹。   预计今日欧元/美元交投将位于支撑位1.1600以及阻力位1.1750之间。   今日对于欧元/美元的预期趋势为看空。   英镑/美元   英镑/美元昨日强势跌破1.2970且收于这一水平下方,这可能令该汇价在未来几个交易日承受看空压力,有望跌至首个看空目标1.2845,更下方目标位于1.2705。    (英镑/美元4小时图 来源:Economies.com)   从4小时图来看,英镑/美元交投在EMA 50指标下方,这支持看空预期。突破1.3000将是英镑/美元止住当前看空压力的关键因素,若如此,该汇价有望恢复主要看涨趋势。   预计今日英镑/美元交投将位于支撑位1.2845以及阻力位1.3000之间。   今日对于英镑/美元的预期趋势为看空。   美元/日元   如图所示,美元/日元尝试突破看空通道阻力,但我们注意到,EMA 50指标形成坚固阻力,这对美元/日元反弹构成阻碍,并推动该汇价再度下滑。此外,随机指标传递明显看空信号。    (美元/日元4小时图 来源:Economies.com)   因此,我们在未来一段时间将维持看空观点,只要保持在105.20下方,看空预期仍将有效,下一主要目标位于103.65。   预计今日美元/日元交投将位于支撑位103.60以及阻力位105.00之间。   今日对于美元/日元的预期趋势为看空。   黄金   金价在触及主要等待的目标1860.90美元/盎司后显现一些看涨倾向。这显示这一水平的支撑力度以及重要性。金价准备重新测试阻力位1882.40美元/盎司。我们需要监控金价在这一水平的表现。金价需要维持在1882.40美元/盎司下方整固,以令看空情景在未来一段时间继续有效。   我们将继续预测金价日内以及短期内处于看空趋势,首个目标位于1860.90美元/盎司,若跌破该位,这将为金价跌向下一主要目标1794.85美元/盎司打开道路。需要指出的是,假如金价突破1882.40美元/盎司,这将止住预期中的跌势,并推动金价首先测试1901.80水平美元/盎司,然后重新尝试下滑。    (现货黄金4小时图 来源:Economies.com)   预计今日金价交投将位于支撑位1850.00美元/盎司以及阻力位1890.00美元/盎司之间。   今日对于黄金价格的预期趋势为看空。
2020-10-30
  周五(10月30日)亚市尾盘,市场风险情绪急剧恶化,亚股惊现跳水行情,美股三大股指期货均跌超2%。美元重新站稳脚跟,金价涨势受抑。   截止收盘,澳大利亚ASX200指数收盘下跌0.55%;日经225指数收盘下跌1.38%;韩国KOSPI指数盘下跌2.56%。美股三大股指期货均跌逾2%。恒指跌幅扩大至2%。   汇市方面,美元尾盘试图重新站稳脚跟,目前交投在93.90附近,昨日一度突破94关口,非美货币多数承压下行。   大宗商品方面,现货黄金仍停滞不前,目前交投在1870美元附近,昨日一度跌破1860关口,与此同时,白银也削减日内涨幅。   消息面来看,亚盘几乎没有什么新消息出炉,随着市场进入欧洲交易时段,流动性进一步加大,对疫情和美国大选的担忧再度浮现,冒险人气明显回落。   随着欧洲股市在昨日交易中出现喘息,欧洲股市似乎迎来了一轮避险潮。10年期国债收益率也下跌了1.3个基点,至0.809%,增加了更具防御性的避险基调。   目前的走势反映出的变化不大,但当欧洲交易员进场时,可能会开始看到更为合理的风险流动,以反映市场情绪的缓和。   这也是大选和月末前的周末,对交易员而言,这并非持有任何坚定信念的最佳时机。因此,风险定位可能会偏向于更为谨慎,但将拭目以待,看看逢低买入者是否会介入。   需要注意的是,昨天市场上有一些人或四分之一的人在大规模的财报发布前大举买入科技股——从总体上看,收益发布是相当稳健的。不过,这似乎还不足以满足市场的需求,因为我们开始看到市场人气崩溃,本周早些时候的不安情绪开始重新浮现。   全球新冠新增病例频创新高以及11月3日的美国总统大选,仍然是投资者非常关注的因素。周三,全球新增病例首次超过50万,法国和德国采取新的封锁措施。西班牙也实施了地区封锁。   世界卫生组织欧洲区域主任Hans Kluge与欧盟卫生部长开会后披露,欧洲各国的确诊人数累计总数超过1000万,上周增加150万人,住院人数升至历来最高水平,死亡人数过去一周升逾30%,情况令人忧虑。   富国银行利率策略师Erik Nelson称:“你还会看到欧洲整体上受到挑战的情况,这意味着更多的关停和更多的限制,比美国更严重。所以在这一点上这是一场令欧元承压的完美风暴。”   据路透统计,周四美国新增至少91248例新冠肺炎确诊病例,创疫情开始以来最高单日增量。自新冠疫情暴发以来,美国新冠肺炎确诊病例累计逾894万例,居世界首位。   《纽约时报》报道,再过几天就是美国总统选举日,在选情紧绷之际,肆虐全美的冠病疫情益发处于失控状态。过去七天超过20个州的报告病例比疫情期间任何时候都要多。   “市场正面临一场完美风暴,”北卡罗来纳州夏洛特市Independent Advisor Alliance的首席投资官Chris Zaccarelli表示。   日内焦点、风向标:   经济数据:   15:45:法国10月消费者物价指数   16:00:欧元区10月消费者物价指数、欧元区第三季度GDP、9月失业率   20:30:加拿大8月GDP   20:30:美国9月个人消费支出、个人收入   22:00:美国10月密歇根大学消费者信心指数终值   主要货币走势分析:   欧元:欧元/美元在连续四日重挫后试图企稳,目前交投在1.1675附近。技术面看,日图MACD绿色动能柱逐步扩张,RSI指标持稳于50下方,KDJ指标向下跌破50水平,指示价格看跌动能强化,仍存在进一步下行的空间。短期初步支撑位于1.1630,初步阻力位则可看1.1700。   英镑:英镑/美元延续此前震荡走低的势头,目前正在试探1.29关口支撑。技术面看,日图MACD绿色动能柱初步显现,RSI指标徘徊在50水平附近,KDJ指标向下跌破50水平,暗示价格或进一步走低。短期初步支撑位于1.2880,初步阻力位则可看1.2950。   日元:美元/日元回吐昨日部分涨幅,目前交投在104.40附近。技术面看,日图MACD绿色动能柱基本持稳,RSI指标持稳于50水平下方,KDJ指标向下触及超卖水平,预计价格跌势放缓。短期初步支撑位于104.00,初步阻力位于104.75。
2020-10-30
  黄金网10月30日讯,周四晚间,美指在美国靓丽GDP数据的刺激下,最高涨至94一线,随后回调修正。今日亚盘,黄金冲高至昨晚高点1877-78后大幅回落,截止午后发稿,报价在1870.1美元/盎司。周五欧美盘数据较多,有欧元区CPI、美国核心PCE物价指数等,预计对黄金有较大影响,敬请关注。      美国GDP大好刺激美元上冲94,黄金大跌1860支撑强劲   昨日晚间20:30,据美国经济分析局BEA公布的数据显示,2020年三季度美国国内生产总值GDP增速年化季率初值为33.1%,GDP规模增长了1.64万亿美元,达到21.16万亿美元,创下1947年开始统计以来的最高纪录。   此前,因受防控疫情,经济暂停的影响,第二季度美国GDP年化季率下滑了31.4%,也是创下了有史以来的最高纪录。    BEA表示,第三季度GDP上升反映了经济重启后商业活动的恢复,值得注意的是,疫情的全部经济影响无法在这一次国内生产总值估计中得到完全量化。   分部门看,经济引擎——消费支出在夏季强劲反弹,增速达到40.7%,几乎是此前最高纪录的两倍,企业设备投资增长70.1%,表明企业对未来经济增长路径更加乐观,新房投资增长近60%,因创纪录的低利率催生了强劲的房屋销售和建设热潮。   金融博客Zerohedge对此评论道,第三季度实际GDP年化季率初值录得33.1%。不过与去年的水平相比,这一反弹并不令人“印象深刻”,在实施了数万亿美元的刺激措施之后,美国经济仍然比去年低2.9%。    此外,同时公布的美国截止10月24日,当周初请失业救济人数下降4万人为75.1万人,创下疫情爆发3月14日以来的新低,再次提振了劳动力市场的复苏。   但也有评论称,在病毒袭击经济近8个月后,裁员人数仍居高不下,劳动力市场的复苏将持续很长时间。   在利好数据的刺激下,美元指数反弹至94关口,而黄金在日内受阻1884后暴跌至1860一线,但因受到周线支撑,黄金有望在1860上止住跌势。   疫情重击下欧银维稳不变,但释放强烈行动信号目前,新冠疫情的震中,已经转移至欧洲地区。10月28日,法国与德国同时宣布封城一个月,西班牙表态将国家紧急状态延长半年,直到明年5月。   二次疫情的爆发,加上封城的打击,让本该有所复苏的欧洲经济再次陷入泥潭,欧元连续第四日下跌,昨日最低跌至1.165附近。    10月29日晚间20:45,欧洲央行宣布维持主要再融资利率在0.00%不变,维持存款工具利率在-0.50%不变,符合市场预期。   但欧洲央行承诺,为遏制第二波新冠疫情带来的影响,预期将在12月的会议上采取行动。   在随后的新闻发布会上,欧银行长拉加德称,疫情给经济增长带来新的挑战,正在比预期更快地失去复苏动能,近期经济展望已经恶化。   数据预示四季度经济活动疲软。通胀将维持负值到2021年初。基于市场的通胀指标在低水平保持不变。财政支持政策应该是有针对性的、暂时性的。    最后,拉加德表示,欧洲央行将在12月采取行动,这是毫无疑问的。   欧元在利空刺激下,连续四天下挫,最低跌至1.165附近,也加速了黄金的跌势。
2020-10-30
  周五(10月30日),国际金价似乎存在止跌迹象,但反弹力度仍相当薄弱。美欧新冠疫情病例再度飙升以及美国总统大选前景存在的不确定性令市场忧心忡忡,美元似乎易涨难跌。   北京时间14:44,现货黄金上涨0.20%至1871.23美元/盎司;美元指数下滑0.07%至93.871。金价上日录得9月28日以来低点至1860.07美元/盎司,美元指数上日升至9月30日以来新高94.105。    OANDA高级市场分析师Edward Moya表示:“美元反弹似乎已步入正轨。新冠病毒快速传播将给美国国会施加更多压力,迫使议员尽快通过财政支持法案。”   过去几周,多数西方国家单日新增病例创出纪录。许多国家政府开始实施更严格的措施,以遏制疫情蔓延。目前为止,全球已有超过4500万人染疫,近119万人病亡。   欧洲重新成为全球疫情大爆发的中心,德国和法国已重新颁布封锁措施,几乎与3月和4月危机第一阶段的封锁措施一样严格,关闭了酒吧和餐馆,限制人员流动。   世界卫生组织(WHO)欧洲区主任Hans Kluge周四在欧洲卫生官员的一场紧急会议中表示:“总确诊人数在仅仅14天之内从700万增加到900万人,今天欧洲病例数已经突破1000万大关。”   美国周四(10月29日)单日新增病患创纪录新高。白宫病毒特别工作组就美国西部的疫情持续和广泛扩散发出警告,其成员敦促采取积极举措抑制感染病例增长。   工作组成员兼美国国家过敏暨传染病研究所所长福奇称:“我们处于一条十分艰难的道路上。我们的方向错了。如果不做出改变,如果他们延续当前的路径,那么在新增病例、入院人数和死亡人数方面,美国都将承受很大痛苦。”   咨询公司AirGuide的执行董事Michael Langford表示:“在美国大选来临之前,我认为它(黄金)仍将保持疲软。但不管谁最终胜选,只要能推出某种形式的刺激计划,就将对金价产生正面影响。”   美国总统大选定于11月3日举行。民意调查显示,民主党候选人拜登在全国范围内领先现任总统特朗普,但是在对最终结果起决定性作用的战场州中,领先优势则不明显。   现货黄金下看1835美元   现货黄金自2075美元开启的调整((iv))浪行情进一步复杂化,料呈现(w)-(x)-(y)-(w)-(z)五子浪震荡收敛模式。目前,金价处于自1931美元开启的下行(z)浪中,下方支撑看向1835美元附近。    
2020-10-30
  黄金网10月30日讯周五(10月30日)美元小幅承压,现货黄金在连跌两日后试图反弹,金价温和上涨,目前交投在1871美元附近,白银扩大涨幅至1%。周五亚股全线走低,未能延续昨日美股反弹的势头。      目前来看,黄金市场波动与美元关系尤为密切。当前,欧美疫情以及美国大选成为市场最关心的主题。   在美国大选进入最后的冲刺阶段之际,美国疫情似乎也呈现加速恶化的势头。   据路透统计,周四美国新增至少91248例新冠肺炎确诊病例,创疫情开始以来最高单日增量。自新冠疫情暴发以来,美国新冠肺炎确诊病例累计逾894万例,居世界首位。   《纽约时报》报道,再过几天就是美国总统选举日,在选情紧绷之际,肆虐全美的冠病疫情益发处于失控状态。过去七天超过20个州的报告病例比疫情期间任何时候都要多。   与此同时,世界卫生组织欧洲区域主任Hans Kluge与欧盟卫生部长开会后披露,欧洲各国的确诊人数累计总数超过1000万,上周增加150万人,住院人数升至历来最高水平,死亡人数过去一周升逾30%,情况令人忧虑。   除了疫情大流行,对于华盛顿在推出更多财政刺激措施方面进展迟滞以及下周二美国总统大选结果的担忧,也帮助维持美国股市的高波动性。   美国众议院民主党领袖佩洛西周四致信财政部长努钦称,她仍在等待努钦关于一些分歧点的答复。白宫则驳斥佩洛西说她无意让步。努钦周四在回应佩洛西的书信时表示,佩洛西在谈判期间玩弄“政治噱头”,追求要么全盘接受、要么什么也不要谈的谈判方针。   努钦在致信中表示,他“倾注了大量的时间和精力试图达成妥协”,但他认为民主党人并没有为寻求共识而付出同样的努力。努钦说,与佩洛西的评论相反,白宫确实接受了民主党人关于新冠病毒检测方面的提议,并就佩洛西强调的其他议题给出了“合理的折衷立场”。   外界认为,努钦与佩洛西的争拗显示,国会不大可能在11月3日大选前达成纾困计划,大选后也可能无法有协议。   此外,随着美国大选的逼近,市场愈发不安。由于担心美国总统大选胜负难分,VIX周一攀升。随着周三的上涨,该指数本周已飙升了近13点。华尔街的“恐惧指数”可能创出3月以来的最大单周涨幅。   “市场正面临一场完美风暴,”北卡罗来纳州夏洛特市Independent Advisor Alliance的首席投资官Chris Zaccarelli表示。   Susquehanna Financial Group的衍生品策略联席负责人Christopher Murphy说:“意外才是真正引发波动的因素。这一波新冠疫情似乎让市场有点措手不及。”   基本面分析   基本面利好因素:   1、据路透统计,周四美国新增至少91248例新冠肺炎确诊病例,创疫情开始以来最高单日增量。自新冠疫情暴发以来,美国新冠肺炎确诊病例累计逾894万例,居世界首位。——疫情恶化引发避险,利好黄金。   2、欧洲新冠疫情续恶化,德国总理默克尔宣布,下周一起全国实施新一轮局部封锁,措施为期一个月。另外,法国周五起再实施全国封城,直至12月1日为止。——疫情恶化引发避险,利好黄金。   3、中美局势紧张带来避险,支撑金价。   基本面利空因素:   1、美国众议院民主党领袖佩洛西周四致信财政部长努钦称,她仍在等待努钦关于一些分歧点的答复。白宫则驳斥佩洛西说她无意让步。努钦周四在回应佩洛西的书信时表示,佩洛西在谈判期间玩弄“政治噱头”,追求要么全盘接受、要么什么也不要谈的谈判方针。——大选前刺激计划黯淡利空黄金。   2、美国商务部发布了三季度美国GDP的数据,在三季度其GDP年化增幅达33.1%,创下了历史最好记录。——美国GDP高于预期提振冒险情绪,利空黄金。   3、世界黄金协会今日发布黄金需求趋势报告显示,今年第三季度,全球黄金需求降至892吨,同比下滑19%。这是自2009年第三季度以来最低的季度总需求。——黄金需求下滑利空金价。   技术面分析   日线图上看,黄金在连续两日大跌后试图企稳,目前交投在1875美元附近,关注100日均线阻力1889水平。日图MACD绿色动能柱小幅扩张,KDJ随机指标向下逼近超卖水平,指示黄金看跌动能强化,目前倾向于震荡下行。   4小时图上看,金价跌势尤为猛烈,一度下探1858美元,关注能否守住这一支撑。MACD红色动能柱逐步减弱,KDJ随机指标试图自超卖水平反弹,指示黄金短线或修正反弹。   本文由黄金网综合整理。如需转载,请注明出处。更多精彩内容进入黄金网
2020-10-30