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稀贵金属
  OANDA高级市场分析师Jeffrey Halley表示:“投资者对美国阳光地带爆发的新冠肺炎病例仍心存疑虑,这可能会对经济复苏产生负面影响。”   “地缘政治考量也是首要因素……随着美国迎来假日,周末即将到来,一些避险导向的黄金购买显然是显而易见的。”   周四,佛罗里达州报告新增超过1万例新冠肺炎确诊病例,全球感染人数超过1076万人。   市场也对两大经济体国家之间的贸易关系保持着警惕。   在政治和金融不稳定时期,黄金被认为是一种安全的价值储存手段。   周四,SPDR Gold Trust的黄金持有量上涨0.8%,至1191.47吨,反映了市场情绪。   优于预期的美国就业报告提振了更广泛金融市场的人气,抑制了金价的涨势。   美国经济在6月创造了创纪录的就业机会,但是在6月中旬有3150万美国人领取失业救济金。   技术面上,金价5个交易日持续收涨于1764上方,叠加周四自1756水平大幅反弹,日线最终收出一根略似锤线的阳烛,释放十分看涨的信号,预计黄金在更长的时期内将更为走高。   LaSalle Futures Group高级市场策略师Charlie Nedoss表示,只要金价维持住20日均线即1750美元/盎司水平,那么上行趋势就没问题。   不过,Darin Newsom Analysis主席Darin Newsom表示,黄金市场的动能指标显现了其处在超买状态,但目前这种宏观环境下,投资者们应当忽略技术面的表现。
2020-07-04
  周五(7月3日),金价持平,交投于5美元窄幅区间之内,市场对全球冠状病毒病例激增和贸易紧张关系的担忧盖过了强劲的美国就业数据。   美市盘中,现货金持稳于1773.27美元/盎司,日内交投于1772.34至1777.70美元/盎司窄幅区间内。   OANDA高级市场分析师Jeffrey Halley表示:“投资者对美国阳光地带爆发的新冠肺炎病例仍心存疑虑,这可能会对经济复苏产生负面影响。”   “地缘政治考量也是首要因素……随着美国迎来假日,周末即将到来,一些避险导向的黄金购买显然是显而易见的。”   汇丰银行指出,短期内推动金价上涨的因素是美国国债收益率,认为对新冠肺炎的担忧、货币和财政刺激措施对黄金构成支撑。从长期来看,美元走强可能对黄金构成阻碍。   FXDailyreport撰文就黄金、白银、原油的走势进行了分析预测并给出了操作策略:   黄金:黄金胶着于1780美元附近   金价继续在1780美元阻力位附近横盘整理。目前还没有自阻力位做出明显的看跌反应。交易员预计该贵金属将在本周结束前继续在阻力位附近横盘整理。   展望下周,市场预计将继续整合。我们将等待主要的看跌反应或看涨突破。    (黄金日线图,来源:FXDailyreport)   今天关注的关键水平:   支撑:1750、1700   阻力:1780、1800   白银:在17.73-18.50美元区间内盘整   银价的涨势在18.50美元阻力位附近遇阻。昨日,银价继续承受看跌压力,但仍维持在17.73美元上方。目前,白银预计将在17.73美元至18.50美元之间交投,且存在看涨倾向。    (白银日线图,来源:FXDailyreport)   今天关注的关键水平:   支撑:18.00、17.73、17.50   阻力:18.50、20.00   原油:胶着于40.00美元附近   随着原油价格缓慢上升,看涨压力继续存在。其尚未在40美元阻力位出现明显的看涨突破。周末之前原油料将横盘整理。   展望下周,交易商将等待原油在40美元的进一步反应,以决定原油的下一个走势。    (原油日线图,来源:FXDailyreport)   今天关注的关键水平:   支撑:38.50、35.00、34.36   阻力:40.00
2020-07-04
   FXStreet周五(7月3日)撰文称,在美市早盘,黄金延续其横向整理价格走势,并保持在1775美元附近的窄幅交易区间内波动。    (现货黄金日线图,图源:FXStreet)   在过去一个月左右的时间里,上涨走势一直是沿着上升趋势线。隔夜在上述趋势线下方的韧性,也是200小时SMA所在,有利于看涨的交易者,并支持进一步上行的前景。与此同时,小时/日线图上的技术指标维持看多倾向,仍远未进入超买区域。在全球新冠肺炎病例激增的担忧日益加剧之际,这又增加了积极前景的可信度。   因此,一些后续动能推动金价走高至多年高点1789美元/盎司区域上方仍是可能的。多头可能会试图测试1800关口,然后是1811附近的下一个重要阻力。   另一方面,目前在1770美元/盎司附近的上述重合区域,可能会继续抑制当前的下行趋势。若未能守住上述支撑位,将否定看涨前景,并引发一些激进的技术性抛盘。   金价届时可能进一步加速向隔夜的震荡高点下滑,在1758-57美元附近,然后最终跌向1745-44美元水平区域附近的下一个重要支撑位。
2020-07-04
  技术面看,FX Empire评论员Christopher Lewis指出,黄金周四自1756水平的大幅反弹,且最终收出一根略似锤线的阳烛,释放十分看涨的信号,预计黄金在更长的时期内将更为走高。当前的环境下,任何回落的表现都将被视为较好的逢低买入点,最终金价将能收集到足够的上行动能,突破1800大关,一旦应验,认为更长线的交易目标将上移至2000大关。下行方面,预测1750一线仍是稳固的支撑位。    (现货黄金日线图,来源:FX168)   后市展望:   经纪商安达高级市场分析师Jeffrey Halley也指出,地缘政治的因素也是一道考量,随着美国日内迎来假期,本周交易日临近尾声,部分避险资金引导的黄金走势将很明显。   伦敦资本集团(LCG)研究主管Jasper Lawler最新撰文称,自从美国冠状病毒感染病例连续3天上升(周四为5.5万例)以来,美国国债收益率一直在下降,这破坏了经济重新开放的前景。这反过来意味着,美联储可能不得不再次开始扩大其资产负债表。宽松立场的进一步扩大,可能会进一步提振黄金,因黄金存在对冲通胀风险的属性。
2020-07-04
  本周,黄金过山车行情再现,续刷新高后,是何种力量阻止其进一步突破?原油维持震荡上行,破局的关键在于......   【重磅行情 & 事件】   因独立日假期,美国股市周五休市一日,洲际交易所(ICE)旗下布伦特原油合约将在今日凌晨01:30提前休市。芝商所(CME)旗下贵金属、美国原油与外汇合约交易也提前于今日凌晨01:00收市。   黄金续刷8年新高,暴拉和急跌的过山车行情互现   黄金周初交投于1770美元附近,周二晚间关于美欧局势紧张的消息触发多头攻势,金价成功上破1780大关、刷新8年新高。周三早间最高站上1789美元,续创新高。   然而成功破位后,黄金涨势明显乏力。周三靓丽的小非农重挫多头,叠加疫苗研发的好消息传出,黄金一度狂泻30美元、跌破1760美元;周四大非农远超预期(并创下历史新高)再度让黄金遭受暴击,黄金一度暴跌近15美元、最低触及1757美元,但很快便收复全部失地。   兜兜转转,黄金重回至1770美元上方,仅略高于前一周收盘价水平。      分析指出,靓丽的非农数据当前,黄金依然未停下上涨的步伐,一是因为非农报告的真实性可能已经受到质疑;而更重要的原因是,当前利好因素实在太多。   知名分析师Adam Hamilton基于季节性投资需求旺盛等3个理由,预测今年夏天黄金甚至将迎来一波疯狂的行情,这足以让多头赚得盆满钵满。   尽管利好齐聚,但金市一个危险现象还是为多头敲醒了警钟。分析师Craig Hemke指出今年4月以来,每个月的交付量都远超过历史平均水平,意味着COMEX黄金合约在可预见的未来依然可能面临实物黄金交割困境。不过,最新消息指出,芝商所将将把新Comex黄金期货合约交割地扩大至伦敦。此举或将缓解黄金交割的压力。   除此之外,近年来频繁扰乱金市、打击黄金投资者情绪的一个因素是黄金操纵丑闻。   本周有报道指出,前法国央行市场运营总监的伊莎贝尔·斯特劳斯·卡恩从7月1日起将担任LBMA董事会独立非执行董事。考虑到她特殊的家族身份,有人担心她上任后LBMA在黄金操纵上的监管难度将会更大。   原油成功逆转颓势,但多头仍担心两个问题   原油扭转前一周的颓势,本周美布两油双双累涨超4%。   WTI原油自周初的37美元附近震荡上升,周内三度触及40美元关口,但始终未能站稳。布伦特原油走势较为相似,周内最高触及43.2美元,但随后有所回落。      本周原油的涨势很大程度上和以下2个利好有关:   ①API和EIA报告双双报喜,原油库存再度录得减少,EIA报告更是指出原油库存创下近半年来新低,显示出需求复苏的迹象。   ②欧佩克6月减产成绩斐然,总体减产执行率已经飙升至107%,远高于此前的不足80%。调查显示,欧佩克6月份原油下降了193万桶/日,至2269万桶/日,为1991年以来的最低水平。   不过,需要注意的是,和5月初到6月中旬相比,近几周原油的涨势明显有所刹车。   随着第二波疫情爆发的风险加剧,市场担心需求复苏速度不及预期;另一方面,有消息透露欧佩克+可能在8月放松减产限制。这些担忧限制了油价的更大反弹。   而本周一则突发消息,更是部分打压了油市上的乐观情绪。   消息人士称,沙特阿拉伯威胁要引发一场油价战,除非安哥拉和尼日利亚弥补他们此前未能遵守的减产行动。   美股震荡上行,财报季能否迎来突破?   本周美股震荡上行,道指累计上涨3.3%,标普涨4%,纳指涨4.6%。围绕疫情和疫苗的动态是影响美股涨跌的重要因素。      如今,市场更为关注的是将在两周后开启的美股第二季度财报季,会否为美股带来突破点。   “大放水”环境下美元注定承压?   受美债收益率走低影响,美元吸引力有所下降。分析师认为,美联储无节制的“放水”让美元开始了漫漫下跌之路。   尽管美国就业等其他经济数据向好,但风险情绪的回升令美元的避险买盘有所减少,因此美元本周表现十分平淡。美指整体走跌,周内一度下破97关口,将是连续第二周下跌。   非美货币涨跌不一。英镑算得上是表现较出色的货币之一,英镑兑美元周内一度收复1.25关口。   很明显,英国首先约翰逊50亿英镑“新政”对英镑的提振作用,抵消了英欧谈判的不利消息影响。欧盟委员会主席冯德莱恩表示,欧盟和英国仍存在很大分歧,必须为英国脱欧可能采取的其他策略做好准备。   欧元方面,尽管欧元区某些国家也提出了刺激经济的方案,但欧元并未受到太大提振,相比之下走势反复得多。   首先,德国联邦议院当地时间29日通过第二轮减税法案。其次,德国议会一个由朝野政党组成的广泛联盟已同意一项动议草案来支持欧洲央行的债券购买计划。   周五,一则消息更是吓坏了一些欧元多头。   法国总统府爱丽舍宫3日宣布,已经收到政府总理爱德华·菲利普当天提交的政府辞职信,总统马克龙已接受,并打算任命JEAN CASTEX担任新总理。消息一出,欧元短线下挫。   “七翻身”来得太快,A股牛气冲天   A股在7月伊始就显示出强烈的入牛信号。   周五,沪指收涨2.01%,深成指收涨1.33%,创业板指收涨1.57%。两市成交额连续第二个交易日突破万亿元。A股中表现最亮眼的无疑是券商板块,一度掀起涨停潮。   然而,分析师对A股后市的预期分化。粤开证券策略分析师谭韫珲认为,上涨持续性可能尚需观察。   美联储VS财政部,哪个刺激计划将来得更快?   人们期待第二波疫情将会刺激美联储和财政部释放更多宽松信号。   然而,在本周的会议纪要上,美联储明确指出将对收益率曲线控制(YCC)进行更多分析,负利率不是一项具有吸引力的政策工具。   值得注意的是,美联储“放水”速度似乎继续放缓,其持有的大量债券和其它资产连续第三周萎缩,至5月中以来的最低水平。与此同时,数据显示,美联储出台已两周的主街(Main street)贷款工具仍未放贷。项目尚未开始,但美联储已经受到上千封信件,要求其扩大贷款规模。   在周三凌晨上,鲍威尔和努钦发言中也没有给出太多信息。但是,市场相信新一轮财政刺激比货币宽松政策来得更快。   本周美国众议院通过了1.5万亿美元的基建法案。此外,众议院还批准延长参议院的6600亿美元援助计划至8月8日。人们认为,美国政府一个月后将会祭出财政刺激   【风险预警】   下周风险事件不多,投资者需继续关注美国疫情动态和疫苗研发进度,这将极大影响黄金、股市等品种的走势。   另外,下周需关注的重点数据包括:   美国6月Markit服务业PMI终值   美国6月ISM非制造业PMI   预计数据表现向好,这将成为美股上涨的支撑。   原油投资者需要关注两份报告,这将反映在历史性减产之下最新的油市供需面情况和机构预期。      周三EIA将公布月度短期能源展望报告。   周五IEA将公布月度原油市场报告。
2020-07-04
  周五(7月3日)金价几无变动,因对冠状病毒病例增加的担忧,抵消了积极的美国和中国经济数据对风险人气的提振。现货黄金基本持稳于每盎司1775.32美元,美国大部分市场周五在7月4日独立日假期前休市;截至休市,COMEX 8月黄金期货收跌0.15%,报1787.3美元/盎司。    全球冠状病毒感染病例持续增加,感染人数超过1094万人,美国的日感染病例创全球新纪录。美国疾控中心报告新增53301例新冠肺炎确诊病例,累计达2732531例;新增624例死亡病例,累计128648例。   中银国际大宗商品策略部主管付晓表示,央行宽松政策和围绕第二波新冠疫情的不确定性支撑着金价,并补充称,尽管美国就业报告乐观,但仍需要更多数据来表明经济根基稳固。黄金可能在窄幅区间交投,但仍在1750美元上方受到良好支撑。   不过,显示中国服务业复苏以及美国6月就业岗位增幅创纪录的数据,扶助全球股市在四个月高位附近徘徊,这抑制了金价涨势。   7月3日黄金ETFs数据显示,截止7月2日全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量1191.47吨,较上一交易日增加9.36吨。   分析师表示,黄金的交易机制正从避险转向对冲通胀。道明证券大宗商品策略师Ryan McKay称,通胀是投资者目前关注黄金的关键因素,因黄金交易机制正从避险转向对冲通胀;我们开始在更高的区间内进行一些整固。可能会再次尝试突破1800美元。当我们开始对通胀做出更多回应时,美联储将在可预见的未来维持在低利率,这对于黄金非常有利。   美联储将愿意在保持低利率的同时让通胀继续攀升,这将导致金价突破每盎司1800美元。McKay表示:“未来我预计不会出现任何大规模抛售,任何价格下跌都是黄金入多的良好点位。”   加拿大皇家银行财富管理董事总经理George Gero指出,通胀已经在寻求一些稳定,他预计金价将攀升至每盎司1800美元上方。但是McKay也警告称,疫情反弹将导致再次停工,这将产生通缩,黄金在这种环境往往表现不好。   瑞银集团的分析师将2020年底时的现货金价预期由原先的1700美元进一步调高到了1800美元,并认为这一价位将继续维持到2021年。该机构指出,在今年下半年,除了疫情风险之外,美国大选带来的额外不确定性,连同全球贸易环境与地缘政治局势的进一步波动,都会继续激发市场避险需求,使得黄金在资产市场上继续立于不败之地。
2020-07-04
  周五(7月3日),金价持平,交投于5美元窄幅区间之内,市场对全球冠状病毒病例激增和中美贸易紧张关系的担忧盖过了强劲的美国就业数据。   国际现货黄金周五亚市早盘开于1775.34美元/盎司,最高上涨至1777.60美元/盎司,最低下探1772.13美元/盎司,收于1774.79美元/盎司,上涨0.09美元或0.01%。   OANDA高级市场分析师Jeffrey Halley表示:“投资者对美国阳光地带爆发的新冠肺炎病例仍心存疑虑,这可能会对经济复苏产生负面影响。”   “地缘政治考量也是首要因素……随着美国迎来假日,周末即将到来,一些避险导向的黄金购买显然是显而易见的。”   周四,佛罗里达州报告新增超过1万例新冠肺炎确诊病例,全球感染人数超过1076万人。   在政治和金融不稳定时期,黄金被认为是一种安全的价值储存手段。   周四,SPDR Gold Trust的黄金持有量上涨0.8%,至1191.47吨,反映了市场情绪。   优于预期的美国就业报告提振了更广泛金融市场的人气,抑制了金价的涨势。   美国经济在6月创造了创纪录的就业机会,但是在6月中旬有3150万美国人领取失业救济金。   基本面利好因素   1.据Worldometers实时统计数据显示,截至北京时间7月4日05时53分,全球新冠病毒确诊病例达1115万例,新增182926例至11155842例,死亡病例达逾52万例,新增4648例至527890例。其中美国新冠病毒确诊病例达288万例,新增45509例至2881193例,死亡病例达近13.2万例,新增510例至131995例。全球确诊病例超过10万例的国家增至20个,从多到少排序依次为美国、巴西、俄罗斯、印度、西班牙、秘鲁、智利、英国、意大利、墨西哥、伊朗、巴基斯坦、土耳其、沙特阿拉伯、德国、南非、法国、孟加拉、哥伦比亚和加拿大。目前卡塔尔的确诊病例正在接近10万,报98653例。   2.美国50个州中有40个州的冠状病毒感染病例呈上升趋势。周四,疫情最严重的四个州——亚利桑那州、加利福尼亚州、佛罗里达州和得克萨斯州——确诊了超过2.5万例新冠肺炎病例。得克萨斯州州长、共和党人阿博特(Greg Abbott)下令,在有20例或更多新冠肺炎病例的县,必须佩戴口罩。过去两周,乔治亚州、堪萨斯州、蒙大拿州、密歇根州、密苏里州、田纳西州、密西西比州、南卡罗来纳州和俄亥俄州的阳性检测结果翻了一番,内华达州的阳性检测结果翻了两倍。在得克萨斯州,同期的阳性率从8%飙升到14.5%。   3.白宫新冠病毒特别工作组成员、国家过敏和传染病研究所主任福奇(Anthony Fauci)博士周二向国会议员发出严厉警告,告诉他们,如果美国新冠病毒确诊病例单日增加10万例,他不会感到惊讶。被问及新冠肺炎大流行是否已被控制住时,福奇说道:“我对于当前的形势不满意,因为如果看下新病例的曲线,你会发现我们正在走向错误的方向,所以我们真的要做些什么,我们需要很快行动。” 他补充道,“显然我们现在没有完全控制住。”   基本面利空因素   1.美国劳工部周四公布,随着美国继续摆脱新冠病毒大流行的影响,6月份非农就业人数猛增480万人,失业率降至11.1%。接受道琼斯调查的经济学家此前预计增幅为290万人,失业率为12.4%。由于7月4日假期,该报告比往常提前一天发布。5月份的就业人数为270万,修正后增加了19万。6月份的数据无疑创下美国历史上最大的单月涨幅。   2.周三公布的美国ADP私营部门就业数据显示,6月份新增236.9万万个就业岗位,预期增加300万,5月的就业人口由减少276万修正为增加306.5万。对于5月数据的大幅上修,有评论认为,美国5月ADP就业人数上修了582.5万人,这一数字比2018年和2019年的总数还要大。金价在数据公布后有所回落。   3.供应管理协会(ISM)周三公布,美国6月制造业指数升至52.6,5月指数为43.1。6月制造业指数创2019年4月以来最高,中止连续三个月处于活动萎缩局面。ISM指数反弹情况,与地区制造业调查好转表现一致,加上此前的就业岗位增长、消费者支出及房市数据,进一步暗示美国经济继2月步入衰退后已出现反转,然而不断上升的感染病例数仍然对复苏造成了威胁。   4.一项由辉瑞公司(Pfizer,NYSE: PFE)和BioNtech(NASDAQ: BNTX)开发的新冠病毒候选疫苗的研究显示,这种药物可以产生中和抗体。研究结果已在网上公布,但尚未被医学杂志审查。根据早期试验结果,辉瑞和BioNtechSE开发的一个试验性新冠疫苗展现出安全性,并使患者产生了新冠抗体。其研究结果显示没有严重副作用。   5.牛津大学疫苗学教授、新冠疫苗研发团队成员Sarah Gilbert周三表示,团队已在临床试验中观察到,疫苗能产生正确的免疫反应。目前,该疫苗已进入III期临床试验。Gilbert表示,III期临床试验共招募了8000名志愿者。这款名为AZD1222的疫苗已授权阿斯利康生产。Gilbert表示,她无法给出疫苗上市的确切时间,这仍取决于试验结果。   后市展望   1.Kitco周四公布的黄金周度调查结果显示,由于基本面强劲,且上涨趋势似乎不可阻挡,散户投资者和华尔街分析师都非常看好黄金。在参加了本周调查的17位华尔街专业人士中,有12人(70%)预计下周金价将上涨。有3人(18%)预测金价会下降。另外有两人(12%)预计金价将横盘整理或保持不变。针对主体街的网上调查共有1940人参与。在这些受访者中,有1287人(66%)预计金价下周将上涨。另有373人(占19%)预计金价将下降,280人(占14%)持中立态度。   2.“市场显然有底部,投资者逢低买入,”Phoenix Futures and Options LLC总裁Kevin Grady表示,“我不想做空这个市场。”   3.Darin Newsom Analysis总裁Darin Newsom表示,动能指标显示黄金目前超买,但他补充称,在当前环境下,投资者应忽略黄金的技术面。他说:“鉴于眼下发生的一切,人们只想持有黄金。如果金价下跌,你知道会有很多人涌入市场。现在对黄金来说,趋势绝对是你的朋友。”   4.尽管黄金目前吸引了很多关注,但一些分析师警告投资者不要在当前水平追逐市场。MKS(瑞士)SA的交易主管Afshin Nabavi说,黄金市场在当前水平上看起来有一点泡沫和波动。他说,他对下周的金价持谨慎的看涨态度。他表示:“今年下半年市场开局良好,但价格走势可能会变得有些失控。不过,我仍然认为在这个市场交易的方式是位于看多一侧。世界各地的混乱情况太多了,没法看跌黄金。”   5.Walsh Trading商业对冲联席董事Sean Lusk表示,短期内他仍看涨黄金。不过,他补充称,他不会在当前水平追逐市场。“黄金的前景再好不过了,”他说。“你会看到近期出现一些获利了结,但趋势将保持不变。”   6.LaSalle Futures Group资深市场策略师Charlie Nedoss表示,在金价开始测试20日移动均线切入位1750美元之前,他不会开始担心金价的上行趋势。   下一交易日重点关注   16:30 欧元区7月Sentix投资者信心指数   17:00 欧元区5月零售销售月率   21:45 美国6月Markit服务业采购经理人指数终值   22:00 美国6月ISM非制造业物价指数
2020-07-04
  对美联储将在9月份引入收益率曲线控制措施的预期,料将在2021年上半年继续支撑价格。不过,一家国际银行表示,由于通胀压力仍然不大,黄金涨幅将有限。   法国外贸银行(Natixis)贵金属研究主管Bernard Dahdah在周三(7月1日)发表的一份报告中上调了他对黄金价格的预测,称到明年第二季度黄金价格可能会达到1950美元/盎司。   他发表上述言论之际,黄金市场已接近2011年以来的最高水平,黄金期货已突破1800美元/盎司。   他表示,对收益率曲线的控制,再加上通胀,将把实际利率推至消极区域,令黄金成为颇具吸引力的避险资产。   “不过,我们确实指出,通胀不太可能大幅上升(在2020年第二季度达到2.2%的高位),因此实际收益率的跌幅可能会受到限制,”他说。   Dahdah说,各国央行已经向金融市场注入了大量流动性,以稳定全球经济,各国央行下一步要做的是控制收益率曲线。   他表示:“如果没有对收益率曲线的控制,风险在于前瞻性的金融市场过早地低估复苏,从而导致市场出现风险波动,从而推高财政部和民间企业的借款利率。”   他补充说,由于新冠肺炎疫情对经济的影响,全球经济将在较长时间内处于脆弱状态。   然而,支撑当前货币政策和拖累经济增长的经济状况也将拖累通胀,Dahdah称,这将对黄金产生影响。   “在我们看来,我们预计在当前重要的货币和财政政策的支持下,通胀不会大幅上升。因此,即使引入收益率曲线控制措施,我们也预计不会看到实际收益率大幅下降。在今天的经济中,货币创造和通货膨胀之间的联系被打破了。”   尽管法国外贸银行看好未来12个月的黄金,但Dahdah说,2021年下半年黄金可能开始走弱。   “2021年下半年不断上升的收益率应会推低金价,尤其是在疫情最终得到控制的情况下,”他说道。
2020-07-04
   周五(07月03日)报道,欧市盘中,由于美市迎来独立日前一日假期休市,美元在97上方温和交投,最高触及97.34一线;   欧元/美元走出类似行情,基本守稳1.12关口,略显下修的表现,最低触及1.1217水平;英镑/美元一度走软50点,日内最低触及1.2436水平;美元/日元窄幅整理于107.30-50区域。   现货黄金同时维持日内5美元的横盘表现。   本文根据经纪商杜高斯贝分析,就欧元、英镑、日元和黄金的日内走势给出分析和预测。   1.关于欧元/美元:   日内由于55小时、100小时和200小时SMA均线,以及周线和月鲜枢纽点1.1245水平的压制,令小部分空头占得优势,汇价轻微回落最低触及1.1217水平,同时1.12关口也对多头提供扶助。   预计1.1220一线的支撑位将给到汇价支撑,日内汇价很大概率将维持盘整。   2.关于英镑/美元:   关于本周英国与欧盟贸易磋商继续僵化的消息令英镑日内进一步疲弱,走软50个点,理论而言,在持续的空头市场下,汇价可能下测1.2350一线,不过价格也可能从100和200小时SMA均线以及周线枢纽点1.2400处获得支撑从而展开盘整。   3.关于美元/日元:   日内55小时SMA均线持续施加汇价压力,令价格维持交投于107.50下方,虽然价格走势呈现窄幅整理,但很可能空头仍占得优势,价格短线可能下测106.90水平。   与此同时,如果汇价从107.30一线的200小时SMA均线获得支撑,很有可能价格之后将继续盘整。   4.关于黄金:   美盘的假期休市令黄金市场交投清淡,然而不容忽视的是,多头当前仍受到数根均线扶助,如果下周这些均线依然牢固,预计价格仍可能向上突破,目标位维持1790水平。
2020-07-04
  本周黄金价格出现重大突破,现货金一度触及1789美元,期货金一度涨超1800关口。   盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管表示,有几个理由相信黄金将在2020年下半年继续走高,并预计未来几年金价将创下新的纪录高点。   黄金期货周三曾短暂触及1,807美元,创下2011年9月以来的盘中最高水平,当时金价曾触及每盎司1,819美元。   在Covid-19疫苗试验取得令人鼓舞的结果之后,人们对经济复苏快于预期的希望增强。   盛宝银行的Ole Hansen在周四的一份研究报告中称,金价最近已稳定在1,700美元左右的区间。今年4月,全球冠状病毒封锁措施达到顶峰,金价出现了“过山车式的波动”。   不过,他强调,黄金仍是2020年迄今唯一呈现正回报的“关键”大宗商品。   Hansen在盛宝银行的第三季展望报告中称,“黄金可能会让人失望,但最终将带来回报,耐心的投资者可能会在第三季度充分看到这一点。”   他补充称,有许多理由相信,金价今年将再次至少触及每盎司1800美元,未来几年还将创下新高。盛宝银行没有对这一预期的创纪录高点提供具体的预测。   盛宝银行称,支撑金价在下半年上涨的原因包括通胀上升(以支撑债务水平的“政治需要”)、全球储蓄过剩上升以及11月美国总统大选前地缘政治紧张局势升温。   Hansen称,基本面或技术前景的正面改变可能“迫使交易商重返市场,” 但他补充称,在此之前,这种情况可能推高金价。   在这一乐观预测发布前不久,高盛(Goldman Sachs)分析师表示,他们也预计黄金价格将在2020年进一步上涨,理由是货币贬值的担忧和美元的疲软。   这家美国投资银行的分析师在6月19日发布的研究报告中,将其对黄金3个月、6个月和12个月的预估分别上调至每盎司1,800美元、1900美元和2000美元。   不过,加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)的分析师对未来几个月金价持续上涨的前景明显更为谨慎。   加拿大皇家银行资本市场分析师在6月25日发表的一份研究报告中称,“在我们看来,目前金价在1,600美元和1,700美元的持续走高,与创下连续历史新高的可能性一样大。”   “总体而言,很明显,黄金市场的价格风险已经明显上升。但在我们看来,仍有一点没有改变,那就是复苏的形态是影响我们的黄金情景之间的摇摆因素,”他们继续说道。   该行称:“因此,最近新冠病毒病例的增加以及由此导致的经济不确定性的上升,至少已经平衡了我们预测的两种情况的可能性。”
2020-07-04
  周五(7月3日)欧市盘中,现货黄金震荡于1775附近。今天美国因独立日假期休市,市场交投清淡。本周金价有望创下连续第四周上涨,且一度刷新近8年高位。从技术面来看,有技术指标显示金价出现了超买。   不过,Darin Newsom Analysis主席Darin Newsom表示,黄金市场的动能指标显现了其处在超买状态,但目前这种宏观环境下,投资者们应当忽略技术面的表现。   此外,分析师Mark Leibovit表示,黄金市场任何下跌都是买入机会。MKS SA交易主管Afshin Nabavi表示,黄金市场波动性很高。   “下半年已经到来了,金价的上涨或许有些过度。但目前仍然是倾向于做多的,全球范围内有太多不确定性,没有什么做空黄金的理由。”   Walsh Trading商业对冲主管Sean Lusk表示,黄金市场前景非常好,虽然短期会有投资者选择获利了结,但上行趋势并没有改变。   LaSalle Futures Group高级市场策略师Charlie Nedoss表示,只要金价维持住20日均线即1750美元/盎司水平,那么上行趋势就没问题。
2020-07-04
  Dailyfx最新撰文指出,美国非农就业数据以及美联储继续缩表等因素给了美元反弹动力,美元指数暂时站稳20日均线。黄金在美国非农数据后的表现显示了坚韧的走势,持稳近期上涨趋势线以及1750一带支持将继续保持看涨。   消息面来看,美美元在就业数据公布后反弹,这对及时缓解了短线下行压力。另外,美联储周四的数据显示该央行连续三周缩表,美联储趁市场情绪乐观之际小心翼翼的收缩资产负债表规模,也给美元带来一些提振作用。   尽管短线这些因素促使美元反弹,但是应该看到美国经济衰退、债务膨胀以及美元全球货币地位下降带来的长期贬值压力。   日图显示,美元指数反弹收复了20日均线97.0一线,这可能为走势提供了继续上行测试97.50-70区域阻力的机会。而若下行,则继续关注97.00一线支撑,跌破后可能进一步走弱指向96.80、96.20等水平。   黄金:黄金昨日在美国非农数据公布前后大幅回调,但是很快就获得买盘支撑收复跌幅,因为美股市场出现的风险偏好降温迹象提振了避险资产,黄金和美元出现了同步上涨的局面。今天欧股下跌,再加上美股休市,市场交投清淡,金价窄幅震荡。   不过,有利黄金走强的基本面依旧,信用货币购买力缩水、全球政治局势紧张等将维持黄金牛市。   四小时图显示,黄金继续守住6月低点以来上涨趋势线,短线维持看涨走势。若上涨,初步阻力在1780,上破后将挑战1800关口。下行方面,初步支撑在1770,进一步支撑在1760,继续跌破将考验关键支撑1750一线,即使出现明显回调只要守住1750将保持看涨前景。   瑞银(UBS)表示,预计今年年末金价将涨至1800美元/盎司关口。此前该行对今年年末金价的预期为1700美元/盎司。“2021年上半年的金价预期则维持1800美元/盎司。”   该行表示,短期而言,整个市场的大量不确定性都会提振金价走高。“下半年市场面临着大量风险事件,包括美国大选、贸易问题和疫情等,都会促使各国央行继续采取措施。”   道明证券指出,美元在走弱,实际利率受到通胀预期影响也在下降。即使美国经济数据表现良好,但薪资在走低,劳动参与率也在接近低点,美国经济的表现仍然受到很大影响。“这意味着可见的未来,需要大量债务推动的财政刺激和低利率政策。”   道明证券认为,看好金价长期走高,明年年末涨至2000美元/盎司关口。
2020-07-04
   周五(07月03日),受美市独立日假期前一日休市影响,黄金日内窄幅盘整,波幅5美元。    (黄金日线,来源:FX168)   本文策略师指出,虽然金价日内处于横盘的模式,但多空仍无法掉以轻心,当前地缘、经济和央行政策仍是触发市场敏感神经的驱动。   值得提醒的是,周四时段,美国国会75名议员去信美国总统特朗普,要求美国政府就中国新疆人权问题向北京施压更多压力。   报道指出,以共和党参议员Marco Rubio为首的两院议员周四致函美国政府,要求制裁不当对待新疆维吾尔穆斯林人士的中共官员。   这75名议员还要求政府与盟友合作,召开联合国安理会会议,委任特别专员以调查新疆情况。   除了该事件之外,近日中美、中英和其他英联邦国家、中印冲突在国际市场的持续发酵,美国主要大州的疫情反弹连续数日创下新高,上周初请失业金人数连续三周降幅不及预期,对于美国经济前景究竟如何鲍威尔都用了“高度不确定性”的词汇。   市场处在等待疫苗和经济刺激、担忧经济逆风和地缘紧张升级的矛盾环境中。   黄金日内维持在1770上方盘整,周四公布的美国6月非农报告和上周初请虽然短线打击了多头,但价格很快自1756.85水平向上反攻,并迅速上破回到1770上方,最高攻至1779.50一线,彰显多头实力,也证明了1780目标位随时能被攻破的脆弱性。   由此在经历一个周末之后,黄金下周开盘的表现仍令多头期待。   中国银行国际分析师Xiao Fu表示,央行的宽松政策和围绕第二波疫情的不确定性仍维持黄金多头。虽然周四的非农新增乐观,但由于调研数据可能失真,市场仍需更多的数据出炉来证明经济复苏处在有力位置。   经纪商安达高级市场分析师Jeffrey Halley也指出,地缘政治的因素也是一道考量,随着美国日内迎来假期,本周交易日临近尾声,部分避险资金引导的黄金走势将很明显。   黄金后市走势预测:   分析网站FX Empire评论员Christopher Lewis指出,黄金周四自1756水平的大幅反弹,且最终收出一根略似锤线的阳烛,释放十分看涨的信号,预计黄金在更长的时期内将更为走高。   后市预测中,认为市场还将迎来更多波动,任何回落的表现都将被视为较好的逢低买入点,最终金价将能收集到足够的上行动能,突破1800大关,一旦应验,认为更长线的交易目标将上移至2000大关。   下行方面,预测1750一线仍是稳固的支撑位。   经纪商Hantec Markets的分析师Richard Perry解析道,当前黄金多头仍在控场。   日线图显示,价格连续5个交易日收涨于1764上方,虽然为期4周的上行趋势线一度被下测,但该趋势线支撑迄今仍无损。   动能指标延续积极的势头,尽管较前几个交易日的乐观表现略有削减,但日线RSI仍高于60。   预计日内美市的清淡将令黄金企稳于1764上方,市场将继续展望价格进一步上行上探1795的前景。   需要提醒的是,价格上破1764是上移目标位至1820的前提条件,如果黄金之后失守1744水平,则这一信心力度将受损。
2020-07-04
  周五欧市盘中,现货黄金震荡于1775附近,日内最高触及1777.07美元/盎司。由于美国今天因独立日假期休市,市场交投清淡。   昨天,美国最新的就业数据显示,美国6月非农就业人口增加480万,创下纪录新高。美国总统特朗普在记者会上称,就业数据惊人的好,经济强势回归,认为未来几个月的数据会不错。下一阶段的经济刺激计划已经展开。   尽管就业数据强劲,但是有分析师怀疑非农数据的可靠性。穆迪分析首席经济学家赞迪指出,美国6月就业数据的调查是在6月12日当周进行,并没有包含过去两周的情况,即没有考虑到新冠肺炎疫情再次席卷美国带来的重启暂停问题。   因此,市场部分观点认为,这份非农报告不能完整反映就业市场全貌。而随着新一轮停工迹象的出现,市场担心实际失业情况可能更糟。   此外,AvaTrade首席市场分析师Naeem Aslam表示,投资者们并不认为美国失业率还能快速走低。并且11%的失业率仍然是比较高的,而美国疫情表现更让市场对其经济复苏担忧。   此外,美国新冠肺炎疫情形势仍然十分严峻,新增确诊激增,且有多州宣布暂停重启。   伦敦资本集团(LCG)研究主管Jasper Lawler最新撰文称,自从美国冠状病毒感染病例连续3天上升(周四为5.5万例)以来,美国国债收益率一直在下降,这破坏了经济重新开放的前景。这反过来意味着,美联储可能不得不再次开始扩大其资产负债表。   Dailyfx认为,对新冠疫情二次爆发的担忧,无论是避险需求,抑或是对美联储进一步放水的预期,都令黄金的吸引力不断增加,刺激金价持续走强。若美国疫情无法得到抑制,则黄金的吸引力或经久不衰。   技术面:多头节奏未改,但后市存在巨大变数!黄金的日线图表形态显示,金价于3月20日回踩1455(Y点)水平后持续上扬,至7月1日最高上探1789(B点),创下近8年以来新高。   目前价格暂受1.27延展的压制:1.27XA=AB,X为5月18日高点1765,A为6月5日低点1670。另外,收敛三角形的上轨也抑制了价格的进一步上行。    下方支撑在Y点以来的上行趋势线(收敛三角下轨,当前切入位在1750附近),以及重要水平支撑平台1745。若下行失守1750-1745支撑,则基本可以宣告黄金将阶段性见顶,从而引导金价进一步跌至1700-1715区域。   上方较明显压力在1790附近(收敛三角上轨,1.27XA)及1800关口。若涨破1790水平,则行情势必冲击1800关口。而一旦升穿1800关口,则后市目标有望指向历史高点1921!
2020-07-04
  周五(7月3日),国际金价运行在不到5美元的狭窄区间内,尽管受到避险资金流动的支撑,但美国新冠疫情大幅反弹,一些投资者更愿意持有美元,限制了金价涨势。美国迎来独立日假期,市场交投趋于淡静。    北京时间20:39,现货黄金上浮0.03%至1775.91美元/盎司;COMEX期金主力合约下挫0.13%至1787.6美元/盎司;美元指数上扬0.08%至97.293。    美国雄踞单日新增病例全球之冠   美国劳工部周四发布的报告显示,重启经济对招聘产生了巨大影响,美国6月份新增非农就业岗位480万,远超预期并创下历史新高。特朗普在白宫对记者说:“(6月份就业数据)证明我们的经济正在复苏。”他还鼓吹他领导的政府为抗疫做出了“空前的”努力。   不过市场对此反应不甚积极,因为新冠病毒感染人数再度激增,恐将再度令经济活动踩下刹车。美国周四新增新冠病例达55274例,刷新了巴西在6月19日创造的54771例全球单日新增纪录。   过去一周美国新冠病例激增,让总统特朗普对疫情危机的处理饱受质疑,数个州的州长已经暂停经济重启计划。官员们还采取措施以减少从周五开始的美国独立纪念日假期的活动。   佛罗里达州周四报告新增病例超过1万例,创迄今为止最大增幅,且超过了欧洲所有国家在疫情最严重时期的数字。美国副总统彭斯周四在会见该州州长Ron DeSantis时表示,支持他为放缓疫情扩散而采取的“审慎做法”。   IG Securities资深外汇策略师Junichi Ishikawa说:“美国新增感染人数自6月以来一直攀升,市场更倾向于买入美元,因为美元被视作最安全的资产。”   经济重新停摆代价巨大   在过去14天中,美国50个州中有37个州新增新冠病毒感染病例增加,这是最新的严峻迹象,表明一度被认为减弱的新冠疫情再次迅速蔓延。美国迄今已有128740人感染新冠死亡,接近全球死亡病例总数的四分之一。   目前就业人数仍比新冠疫情大流行前的水平低了1470万。由美联储官员、经济学家和私营企业收集的最新一批数据表明,在最近一些地方重启限制措施的情况下,经济活动重现停滞。   牛津经济研究院分析师Gregory Daco写道:“我们比以往任何时候都更担心,公众健康状况恶化给经济复苏带来的拖累。疫情反扑且防护装备使用率偏低,已经迎来年度出行高峰的夏季将笼罩在危险中。”   因此即使现在疫情出现反弹,全美也不太愿意大规模重新实施严厉的社会封控措施。在新冠疫情大流行初期,那样做让企业全面停摆,美国经济遭受灭顶之灾,数千万美国人申领失业金,避险黄金价格则不断刷新多年高位。   抗疫带来的歧视性做法   在疫情大流行期间,美国商户大力推进“非接触式”数字支付。但来自新泽西的州的参议员Bob Menendez和Kevin Cramer提出一项法案,禁止零售商拒绝客户用现金支付。   非接触式交易固然在很大程度上降低了病毒传播风险,但参议员们警告说,如果任何零售商都完全禁止使用现金,那么对于不少面临财务困难美国人显然是歧视性做法。   Menendez在一份声明中说:“虽然我完全理解企业在疫情大流行期间扩大非接触式付款方式的用意,但完全拒绝现金支付等于剥夺一些人平等获得相同商品或服务的权利,是歧视性做法。”   有大约20%的美国家庭无法使用支票或储蓄帐户,即便能访问帐户也有诸多限制。在这些家庭中,大约6%根本没有银行账户,这意味着他们根本通过银行系统付款。目前每周初请失业金的人数依然以7位数的速度增加,无法使用银行系统支付的美国人数量料继续增加。   民主党总统候选人拜登在一次演讲中说:“不要再宣告胜利了,还有近1500万美国人仍因疫情而处于失业状态,不要再忽视这场大流行和美国人民正在因此丧生的现实了。采取行动,发挥领导作用,否则就让贤,这样其他人就可以行动了,总统先生。”   拜登指出:“尚处于失业状态,手头没有可用于套现的股票等资产,也无法通过社会关系获得贷款的民众,他们会认为抗疫取胜了吗?孩子无法在秋季重回学校上课,父母会认为政府完成任务了吗?答案当然是否定的,他们只会为自己和家人的未来而感到担忧!”   让经济保持繁荣是特朗普寻求在11月大选中连任的一个重要政纲,但眼下的形势让美国民众对新冠病毒传播带来的经济和社会冲击愈发感到担忧,而拜登也找到了猛烈抨击特朗普新的充分理由,黄金和汇市也将面临新的动荡。   现货黄金上看1796美元   小时图上看,现货黄金自1789美元开启回调(iv)浪走势,下方支撑看到1750美元,它是自1704美元开启的上行(iii)浪的61.8%目标位。若下行(iv)浪已经在1758美元终结,并自此开启上行(v)浪,那么金价料突破前高1789美元,并挑战(iii)浪的123.6%目标位1796美元。(iii)浪、(iv)浪和(v)浪都是自1671美元开启的上行((iii))浪的子浪。    
2020-07-04
  周五(7月3日)上海黄金交易所公布了第25期行情周报。因适逢端午假期,上周仅有三个交易日,但是相比较而言,白银成交量萎缩程度略高于黄金。黄金则受益于市场避险情绪和黄金ETF持仓大幅增加的推动,成交量萎缩程度较小。   总体而言,上周黄金和白银的交易集中度都明显上升,黄金站上65%,在个别类别上交易集中度高于70%,这主要是因为浦发银行巨大的成交量,约占成交总量的五分之一以上。白银交易集中度则重返80%,值得一提的是浦发银行上周在白银交易方面也开始发力,逼近此前遥遥领先的Jump Trading。   同时和此前多份报告反映的情况一致,黄金交割量仍明显高于白银交割量,但是总体而言黄金和白银今年的交割比远低于2019年平均水平。   铂金的代理成交几乎是自营成交量的3倍,中国银行的代理成交总量是铂金自营成交量总和的1.5倍,凸显铂金自营成交量不足。    从成交量来看,成交量最大的几个品种依次是Ag(T+D)、询价Au9999、Au(T+D)、上海银SHAG、询价iAu9999,尤其是Ag(T+D)成交量非常巨大,自上海黄金交易所推出周报和月报以来,该品种一直以绝对的优势位于成交量之首。   相比较前几周黄金和白银的交易量均出现不同程度的萎缩,主要是因为上周端午假期,周四和周五休市,因此交易量萎缩。同时因为市场的不确定性,部分投资者也选择离场观望。   但是相比较而言,黄金的交易活跃度高于白银,此前多次上榜的询价PA99.99更是交易量萎缩99.52%,Ag(T+D)和上海银SHAG也出现了45%左右的萎缩,而相比较而言,黄金的成交量只下滑了20%至30%之间。    具体到每一个黄金品种,每一个黄金品种成交不一,上周交易量总体均匀,但是相比较其他两个交易日,周一的交易量略高一些,主要是疫情二次风险和黄金ETF猛增20吨推动金价走高,因此周一跳空高开,引发部分买盘。    同样的情况也出现在白银上。    从黄金交易量而言,浦发银行维持第一宝座,但是和以往不同的是浦发银行的交易占比高达19.71%,此前一周仅略高于11%,是第二位中信银行的2.5倍。   而此前位居第二的平安银行则大幅萎缩,交易占比仅为5.1%。   总体而言浦发银行的黄金交易占比进一步上涨,几乎等于后面三位的占比之和。同时由于浦发银行的成交量巨大,黄金交易的集中度上周升至65.26%,高于此前60%的平均水平。   值得一提的是浦发银行在黄金买入占比方面首度超过20%,推动黄金买入集中度首次升至70%上方。    白银交易方面,量化交易机构Jump Trading仍位居榜首,但是浦发银行紧随其后,大有超过Jump Trading的趋势,这也是Jump Trading近几周交易占比首度跌破20%。浦发银行占比高达18.72%,如果算上第三位的工商银行,三大机构的占比超过50%,推动白银的交易集中度升至80%上方。    从自营代理买入的角度来看,铂金的自营和代理买入量再度下滑。但是总体而言,代理买入量仍接近自营买入量的三倍,同时自营买家仅有5家,凸显自营买需不足。   上海贺利氏继续是自营买入量最大的机构,占比高达83.21%,连续三周独占鳌头。代理买方面中国银行反超工商银行位居第一,且交易占比超过50%。中国银行的代理买入量几乎是所有自营买入量的1.5倍。    黄金继续以自营成交为主,浦发银行在自营成交上独占鳌头,是第二位中信银行的2倍多,首度占比超过20%。   平安银行则继续在代理成交方面仍处于领先优势,占比高达17.47%,浦发银行和工商银行则紧随其后。   值得一提的是浦发银行的自营成交量是平安银行代理成交量的四倍多,黄金上周无论在代理还是自营成交方面交易集中度均超过70%。    白银则继续以代理成交为主,和此前成交总量数据反映的信息一致,浦发银行、平安银行以及工商银行远远高于其他机构。值得一提的是,浦发银行连续四周代理成交占比超过20%。    从交割来看,黄金交割量远高于白银,说明黄金实物需求更强,而白银更多是场内资金。这和此前报告均保持一致。值得注意的是,今年以来黄金的交割比明显下滑,2019年的平均水平为38%附近,今年仅为26.47%。而白银交割比也大幅下滑,仅为0.96%,低于1.69%的平均水平。    
2020-07-04
   周五(7月3日)欧洲时段,黄金再次进入上下窄幅波动的盘整阶段。对于黄金的评论大多认为金价走势暂时失去方向,多空因素焦灼,互不相让。但纵观黄金在本周的表现,真正主导市场的重要因素或可一目了然,而市场目前的平静也可能只是暴风雨前的宁静。   经济数据捷报频传   金价在本周内的两次大跌(7月1日和7月2日)看来似乎都与经济数据相关,尤其是美国的就业数据。本周美国公布的APD就业数据、非农报告以及初请失业金人数都令市场确认美国经济如期复苏,甚至比预期复苏的还要快。   最为重磅的当属昨日的非农报告。美国劳工部周四公布,6月非农就业岗位增加480万个,预期增加309万。6月该数据录得自1939年政府开始编制该报告以来的最大增幅,5月就业岗位增加近270万个。与此同时,美国6月失业率降至11.1%,连续第二个月下降,前值为13.3%。参与率从60.8%提高到61.5%。   美国总统特朗普(Donald Trump)在如此亮眼的经济数据公布后迅速召开媒体会,宣布这些“历史性的数字”说明美国经济正在强有力地复苏。   今日公布的数据显示,欧洲经济也在走出危机中最糟糕的阴霾。当日公布的数据显示,欧元区综合PMI从上个月的31.9升至48.5,虽然这代表经济仍在收缩,但收缩速度已经大幅放缓。其中法国则已经恢复增长。   英国也随着经济进一步重启显示出重要领域的复苏。英国服务业PMI6月份升至47.1,5月份为29.0。这次报告称,报告活动减少的企业仅占调查总量的1/3,4月份和5月份相应的比例是79%及54%。   市场一度对好于预期的经济数据做出积极反应,风险情绪在周中升温,令黄金跌下八年高位的“神坛”。昨日非农数据公布后,黄金也一度跳水,最低跌至1760美元关口。   主导因素仍然是它   然而,黄金在昨日急跌后,又突然低位反弹,最高回升至1778美元附近,之后进入盘整。在美国股市、亚洲股市双双受到靓丽经济数据的提振之后,欧洲股市目前却普遍下挫。截至本稿发布(北京时间18:26),英国富时100指数、德国DAX指数和法国CAC指数分别下挫了1.1%、0.46%和0.91%。   这似乎意味着,捷报频传的经济数据不足以支撑投资者对于全球经济会迅速复苏的乐观期望。虽然同时存在着英国退欧和欧盟复苏基金相关协议能否达成等风险,但更为重要的是,投资者越来越担心新冠病毒疫情的再度失控以及由此造成的更大经济损失。   今日的最新数据表明,全球新冠病毒感染确诊病例已经达到1080万例,死亡超过5.2万例。   疫情最为严重的美国周四新增确诊病例5.3万例,创下新的历史记录。   美国传染病专家安东尼·福奇 (Anthony Fauci)博士昨日分析这种状况形成的原因时说:“欧盟国家在宣布封锁时有95%都是真正封锁,但在我们国家只有50%。所以当他们的曲线到达顶峰然后下降时,我们的曲线到达顶峰后却仍上下波动。而我们在没有真正封锁后却要重新开放,就会看到曲线重新上升。昨日新增确诊病例超过5万例,如果我们不进攻这将是一个持久性的问题。”   美国多州已经重新封锁或暂停进一步放宽,这对于经济迅速复苏的前景无疑是一大打击。   Kingsview Asset Management投资组合经理Paul Nolte说:“随着新冠肺炎病例的激增,我们看到得克萨斯州、加利福尼亚州和佛罗里达州等较大的州已经采取措施,逆转重启计划。这将拖慢这些地区的整体增长和消费支出。”   在这种情况下,美国之前的向好经济数据即便远超预期,也不得不被被认为是不够好,或者是暂时性的了。   FXStreet资深分析师Yohay Elam就在昨日非农数据公布后指出,美国4月份损失了约2000万个工作,因此最近的增长(约730万)仅能弥补三分之一的职位损失。   同时,因为非农报告是在6月份上半月进行的调查,而6月份下半月美国疫情开始复燃。有高频数据表明6月份美国的经济状况已经开始转为恶化。SafeGraph的数据显示,在进行非农就业调查之后的6月的第三个星期,城市的人流量有所下降。另一家名为Commerce Signals的公司统计显示,从5月底开始,大多数州的信用卡和借记卡支出有所下降。另据Homebase估计,多达20%的小型企业将永久关闭。   爆点将至?会有“黑色星期一”吗?   Yohay Elam在昨日分析报告的最后还提出一系列启示性疑问——股市会做出不利反应吗?在筹集了大约20%的涨幅(自1998年以来的最高水平)之后,是否可能出现下行修正的情况?还有许多问题值得思考,例如我们现在在2月下旬的情况吗?这是崩跌之前的自满吗?   今日是美国独立日前日,Elam说,经过一个长周末的消化后,COVID-19病例可能会继续上升。下周一,股市会遭受一天的抛售吗?   而从黄金的走势来看,在经历昨日的短时间内大幅上下跳动后,金价本周第四次进入了窄幅波动的盘整阶段。随后的爆发是向上还是向下,不少分析倾向于前者。    现货黄金小时线图 来源:FX168   Phoenix Futures and Options LLC总裁Kevin Grady表示:“市场显然有底部,投资者逢低买入,我不想做空这个市场。”   Darin Newsom Analysis总裁Darin Newsom表示,动能指标显示黄金目前超买,但他补充称,在当前环境下,投资者应忽略黄金的技术面。他说:“鉴于眼下发生的一切,人们只想持有黄金。如果金价下跌,你知道会有很多人涌入市场。现在对黄金来说,趋势绝对是你的朋友。”   MKS(瑞士)SA的交易主管Afshin Nabavi说,黄金市场在当前水平上看起来有一点泡沫和波动。其对下周的金价持谨慎的看涨态度。表示:“今年下半年市场开局良好,但价格走势可能会变得有些失控。但仍然认为在这个市场交易的方式是位于看多一侧。世界各地的混乱情况太多了,没法看跌黄金。”   Walsh Trading商业对冲联席董事Sean Lusk表示,短期内他仍看涨黄金。但不会在当前水平追逐市场。黄金的前景再好不过了。接下来会看到近期出现一些获利了结,但上涨趋势将保持不变。”
2020-07-04
  周五(7月3日)欧市盘中,欧元/美元承压,整体交投于1.12上方附近;英镑/美元小幅走低,最低触及1.2437;美元指数徘徊于97.30左右;现货黄金震荡于1770上方,美国WTI原油下跌,最低39.87美元/桶。   今天,由于美国市场因独立日假期休市。市场交投清淡,不过还是需要警惕低流动性,放大市场波动!针对欧元、英镑、美元、黄金及原油的技术走势前瞻,且看FX168最新撰写的报告:   欧元:周五的4小时图显示欧元/美元呈楔形交易,这可能最终导致欧元/美元选择一个方向。FXStreet分析师Yohay Elam试图找出欧元/美元将突破的方向。   初步支撑位在1.1220,这是日内低点,之后是1.1185,这是最近一周的顽固支撑线。进一步下滑将考验6月中旬低点1.1160。而初步阻力位是日内高点1.1250,随后是周四高点1.13。下一个需要关注的水平是6月中旬的双顶1.1350水平。   FXStreet分析师Yohay Elam称,强劲的美国非农就业数据公布之后欧元/美元一直无法维持升势,周五汇价徘徊于1.1230附近,而今日美国市场因独立日假期休市,长周末前对美国新冠病毒病例增加的担忧依然是核心。   英镑:FXStreet分析师Yohay Elam指出,英镑/美元在1.2450/55附近波动,周五的4小时图显示喜忧参半的信号,因英镑/美元未能突破1.2545,而在1.2250强支撑线之上获得良好支撑。   初步支撑位在日低1.2440,之后是1.2360,这是近期反弹的垫脚石。更强支撑位是1.2250的上升趋势切入位。最初的阻力位是周四高点1.2530,随后是之前提到的1.2545,接下来是在过去发挥了重要作用的1.26关口。   消息面来看,普遍乐观的市场情绪继续削弱美元的避险作用,再加上英国服务业PMI向上修正,为英镑/美元提供了温和提振。   不过,由于投资者担心新冠肺炎病例的持续激增可能引发新一轮封锁,并推迟全球经济复苏,因此投资者不愿承担过度风险,因此这一涨幅没有出现强劲的跟进。在此背景下,与退欧相关的不确定性持续存在,促使英镑/美元汇率出现一些抛售。   值得回顾的是,英国和欧盟的谈判人员未能在几个重要问题上取得实质性突破。此外,由于两党分歧,原定于周五举行的会议被推迟到下周举行,这让人对在2020年12月过渡时期结束前达成协议的可能性产生了严重怀疑。   尽管存在这些负面因素,但在流动性相对薄弱的情况下,下行趋势可能仍然有限。考虑到美国市场将在独立日假期后继续闭市,英镑/美元似乎更有可能保持在区间内,尽管在过去四周有望首周强势收高。   美元指数:周五,美元指数连续第二日上涨,由于对新冠病毒病例持续增长的担忧挥之不去,美元最近上涨。事实上,虽然美国6月非农就业数据报于预期提振风险情绪,但随着交易员的避险情绪再度抬头,美元需求加快增长。   技术面来看,一旦美元突破97.80将指向97.87(2017-18年跌势的61.8%斐波那契回档位)和98.32(200日SMA) 。下行方面,下一支撑位于96.39,其次为96.03(2017-18年跌势的50%斐波那契回档位)和95.72 。   现货黄金:黄金欧洲交易时段早期延续了区间整固的走势,并保持在一个狭窄的交易区间内。   在美国月度就业报告公布后,金价曾触及一周低点1760美元下方,随后自该低点反弹,但未能扩大升势。中国公布乐观的经济数据进一步证明,冠状病毒大流行最糟糕的时期可能已经结束,并重新燃起了全球经济V型复苏的希望。   这一消息是在最近市场对一种针对高传染性冠状病毒病的潜在疫苗感到乐观的情况下发布的,这仍支撑着乐观的市场情绪。避险环境被视为削弱对传统避险资产需求的关键因素之一,并抑制金价出现任何有意义的积极走势。   全球新冠肺炎病例不断增加,导致投资者仍然担心,病例激增可能引发新的封锁措施,并推迟经济复甦。再加上普遍的美元抛售倾向,为美元计价的大宗商品提供了一些支撑。   除了上述分化因素之外,美国假期造成的相对较弱的流动性状况,进一步阻止了投资者大举押注。   美国原油:技术面来看,美国WTI原油欧洲交易时段曾数次遭遇40.50美元的压制,现在已考验40美元关口,下跌逾1%。在美国石油试图多次维持在较高水平失败后,空头重新控制了局面。   FXStreet分析师Anil Panchal指出,空头寻机在油价跌破40.20美元后进场,目标是6月底低点37.18美元。然而,200小时均线和6月23-25日跌幅的50%斐波那契回撤位(约39.40美元)可能会让空头望而却步。   上行方面,40.60美元和40.80美元将油价U型反转将要面临的阻力。而达到上述看跌形态的阻力线目前为41.27美元可能会引发回调。
2020-07-04
  随着银行重新配置头寸,白银、铂金交易所交割量激增。但是未平仓合约下降,表明芝加哥商品交易所(CME)金属供应过剩。   3月份席卷黄金市场的混乱,是因为全球疫情阻断了实物交易渠道,目前也波及到其它贵金属,导致价格混乱,银和铂的交易所库存激增。    今年3月,由于市场封锁导致飞机停飞,炼油厂关闭,黄金市场陷入动荡,导致交易员担心他们无法及时将黄金运到纽约,以满足期货合约的交割要求。这导致通常接近伦敦现货价格的期货价格飙升至溢价水平,令那些难以结清套利押注的银行蒙受损失,促使它们将部分头寸从纽约期货交易中撤出。   有迹象表明,这种趋势并不局限于黄金。自4月初以来,白银和铂金期货相对于现货金属的价格一直处于较高水平。和黄金一样,期货溢价正促使纽约交易所的现货库存大幅增加。                                注:7月白银期货合约的首次交割数据大幅上升   本周一(6月29日),纽约商品期货交易所7月白银期货合约的首个交割日数据显示为近25年来最大单日交割日。纽约商品交易所铂的交割量是今年第二高月份的5倍以上。   贵金属精炼商Heraeus Metals New York的高级副总裁霍姆斯(David Holmes)说,这些交货是银行降低价格错位风险、限制风险的一种方式。   今年早些时候黄金期现价差的大幅扩大,导致一些银行出现巨额亏损,这些银行通常在纽约商品期货交易所出售期货,以对冲其在伦敦场外交易市场的头寸。汇丰控股单天交易就损失了2亿美元,这说明了期货转现货(EFP)交易的动荡给银行带来的挑战。   在今年3月疫情导致航班停飞后,卖出合约的交易员支付了很高的溢价以平仓,引发了对黄金能否运抵纽约的担忧。这使得期货价格较现货价格的溢价达到40年来最高水平,吸引了来自世界各地的大量实物黄金涌入美国,这导致纽约交易所的库存飙升至创纪录水平。   据悉纽约和伦敦两地黄金交易价差通常被视为衡量将期货合约转换为实物黄金所需成本的指标,当价差出现异常,很大程度上表明实物黄金和期货黄金市场的流动性再次出现问题。   更广泛的传播   白银和铂金市场的期现价格差异也类似。白银期货和现货价格之间的价差在第二季度结束时达到了近40年来的最高水平。铂金的EFP飙升至2008年初以来的最高水平。而钯金的价差可追溯至1993年底,刷新历史最高纪录。   市场动荡导致库存激增,以应对明显的短缺。白银和铂金的现货库存均一度飙升至创纪录水平,目前仍接近上述水平。   与此同时,在疫情大流行危机引发的混乱之后,由于担心无法交割,期货头寸一直在萎缩,造成了与黄金库存类似的金属过剩。未平仓的铂期货合约数量已接近八年来的最低水平,较1月份的峰值下降了56%以上。白银期货未平仓头寸较2月份的高点下降了近三分之一。黄金头寸曾达到一年来的最低水平,随后有所回升,而钯的头寸则处于逾16年来的低点。   Holmes认为:“如果银行做空,就很难关闭套利,因此,他们不得不保持头寸不变,甚至减少头寸,而不是随着套利范围扩大而增加头寸。”
2020-07-03
  刚刚!西班牙、意大利、法国、德国、英国等欧洲多个国家公布6月服务业PMI终值。随着美国疫情大幅增长,今日美国总统特朗普再次上了新闻头条。因为特朗普终于改口称完全赞成戴口罩,此外他还不忘为自己编了一个美丽的谎言!尽管刚刚公布的多数数据是利好黄金,但在数据公布期间金价还是走向了下跌,随后展开反弹,截止发稿北京时间周五(7月3日)16:56,现货黄金价格现报美元/盎司1775.65,日内涨幅幅0.01%。      今日现货黄金价格走势图   据美国媒体周三(7月1日)报道,美国总统特朗普周三表示,他“完全赞成戴口罩”,但他不认为美国需要一项全国规定,要求人们在冠状病毒大流行期间佩戴口罩。   特朗普在接受福克斯商业网络采访时被问到,他是否会支持让人们在公共场合戴口罩的国家命令时回答道:“我不知道你们是否需要强制性的。”   特朗普说:“美国有很多地方的人住得很远。”   “但我完全赞成戴口罩,我觉得戴口罩很好,”特朗普总统说,并补充说,他曾被看到在和一群人在一起的时候戴着面具。   特朗普说:“我通常不会这样做。”他指出,“因为每个人在见到我之前都要接受(Covid-19)新冠病毒检测。”   特朗普还不忘为自己辩解说,“我没有问题。我戴着口罩,是因为我有点喜欢自己戴口罩的样子。”   数据方面,刚刚!欧洲多个国家公布6月服务业PMI终值。      机构评法国6月服务业PMI终值   市场研究机构IHS Markit经济学家Eliot Kerr:尽管复苏主要由制造商推动的,但服务业的活动也出现了扩张,分行业数据显示,酒店和餐馆等依赖于面对面交流的服务企业仍受到疫情影响。   机构评德国6月服务业PMI终值   市场研究机构IHS Markit经济学家Phil Smith:放松管制为部分经济领域注入了活力。6月份的PMI调查显示,由于需求持续疲软,经济活动在很大程度上仍然低迷。最新数据显示,出口业务依旧特别疲软,因此重新开放边境应该会为复苏增加额外动力。   机构评欧元区6月服务业PMI终值   IHS Markit首席经济学家Chris Williamson:数据好转标志着,在新冠肺炎大流行的背景下,欧元区经济的困境出现了显著的迅速好转。与此同时,企业信心的改善增加了第三季度GDP将恢复增长的希望。   机构评英国6月服务业PMI   IHS Markit经济主管蒂姆•摩尔:令人鼓舞的是,超过四分之一的英国服务提供商报告6月份新业务出现扩张态势,这通常被归因于被压抑的需求和英国经济的分阶段复苏。   IHS Markit经济主管蒂姆•摩尔:然而,封锁措施继续抑制旅游和休闲活动,而所有主要服务活动的公司都表示,在新冠疫情大流行之后,基本业务和消费支出低迷。   风险提醒   因独立日假期,美国股市今日休市一日,下周一(7月6日)恢复交易,洲际交易所(ICE)旗下布伦特原油合约在北京时间7月4日凌晨01:30提前休市。芝商所(CME)旗下贵金属、美国原油与外汇合约交易提前于北京时间7月4日凌晨01:00收市,敬请留意。   此外,黄金还面临着重大风险!第二波新冠肺炎疫情的消息仍然是投资者最关心的问题,周三美国的单日感染人数首次超过5万人。感染的任何升级和潜在的二次封锁都将对金价产生负面影响。   分析师表示,这是黄金面临的最大风险。潜在的封锁将带来通货紧缩的反应。在这种环境下,黄金会表现不佳。   (免责声明:本文内容观点仅供参考,不代表黄金网的立场,不作为任何直接投资建议,据此投资风险自担。本文由黄金网原创,未经本网授权,不得转载,更多精彩内容欢迎进入黄金网,有趣的财经,自媒体人都在玩,欢迎下载“财经号app”。)
2020-07-03